依法合规经营 加强风险防范

　　当前,我国证券市场正处在新兴＋转轨时期,法制化、规范化和国际化是这一时期的主旋律。我国证券公司实行一级法人体制,一家营业部违规经营,往往会影响到整个证券公司,造成全局性、系统性、灾难性的风险。申银万国是我国创立最早的一家全国性股份制证券公司,点多面广,情况复杂,有效防范营业部经营风险,成为公司整体风险控制的突出一环。近年来,申银万国端正经营理念,完善管理体制,严格管理,严格监督,促进了营业部规范经营、稳健发展。

　　一、坚持依法、合规、规范的经营方针,完善法人治理机制,积极防范和控制风险

　　依法、合规、规范的经营方针,代表了三个不同层次的涵义。依法就是要守法,要符合法律要求；合规就是要符合政策要求和规章制度；规范就是要操作定型化、程序化、制度化。通过对一系列违规违纪事件的剖析,依法、合规、规范的经营方针,逐步扎根于申银万国广大干部员工的思想,成为了企业理念、经营指南和行为准则。

　　申银万国还逐步完善法人治理机制,重新修订了公司章程,加强董事会对重大问题决策的领导与管理,实行了由董事会领导的总经理负责制。董事会通过董事长对总经理授权,总经理必须在授权内组织经营管理,否则就是越权、就是违规、就会被追究责任。营业部经理由党委负责考察,总经理提名,董事会聘任,这一做法,在我国证券公司管理实践中尚不多见,其目的就是把好一把手选聘这个关键环节。这条规定已载入公司章程,对防范与控制营业部风险起到较大作用。

　　二、实施扁平化管理:控制风险、整合资源、提高效率

　　申银万国原来实行两级经营、三级管理的体制,公司管理地区总部、地区总部管理营业部。2002年,申银万国实施了扁平化管理模式,实行两级经营、两级管理的体制,由公司具体由经纪总部直接管理营业部。

　　在扁平化管理模式下,营业部作为公司的一级经营机构,面对激烈的市场竞争,坚持依法、合规、规范的经营方针,独立开展经营。地区总部则作为公司派出机构,履行服务、协调、监督、开发的职能,配合公司重在监督,有效防范金融风险。

　　为适应扁平化管理的需要,申银万国实行全面经营预算,包括业务预算、费用预算、投资预算、资金预算等诸多内容；调整和明确了营业部授权,包括对营业部的业务授权,以及办公、行政、人、财、物等各项基本授权,严格规定营业部只能从事经纪业务；加强营业部班子配备,建立起重大事项的集体决策机制。实践表明,扁平化管理模式具有集约、高效和市场反应快的特点,能有效防范金融风险。当然,今后还要在实践中不断完善。

　　在实施扁平化管理后,申银万国在2003年实行了管理体制、经营机制改革。经过改革,形成市场业务、技术支持和综合管理三条线,本部机构在新设收购兼并总部、固定收益总部两个部门的基础上,从原来的21个机构压缩到17个,本部人员从729人压缩至600人左右。以公务用车改革为重点的后勤保障体制改革也取得明显成效,还梳理与修订了建司以来的规章制度,从而进一步加强了管理力度。

　　三、增强风险意识,不断加强风险防范、控制与管理措施

　　近年来,申银万国坚持依法、合规、规范的经营方针,采取切实有效的风险防范措施,实行全过程风险控制,提高了风险控制与管理水平。

　　一 实施统一印章管理、派驻财务制度等9条措施,大力化解可视风险。

　　(二)实行干部交流和轮岗措施。2002年初,公司对30%的营业部经理实行交流,70%的营业部财务负责人实行轮岗。这对发现问题、防范风险起到了较好的作用。

　　(三)严格执行客户保证金的分户管理,加紧清理规范全部客户保证金账户。2002年以来,针对建司以来的全部客户保证金账户,公司成立了由总经理挂帅,副总经理具体负责的工作小组,组织账户清理,重点是对无效类账户、久悬户的清理与规范。2002年内公司对上海51家营业部另账处理账户23.6万户,全部账户清理任务今年内完成。这正好符合央行5号令精神。

　　四)逐步加强现场和非现场审计,利用内外部力量加强风险控制力度。2002年,申银万国现场审计覆盖面达65%,非现场审计覆盖面达100%。2003年现场和非现场审计覆盖面将力争达到100%。为了切实有效地防范金融风险,公司还邀请毕马威会计师事务所,对公司风险状况进行评估,并对风险管理体系的构建提出框架性建议。邀请安永会计事务所对经纪业务内部控制状况进行评审,并根据其建议完善内部控制环节。

　　(五)加强电脑网络系统的安全保障。申银万国在电脑硬件、软件、网络、机房和应急管理等方面,建立了统一明确的制度规范。开展了灾备中心机房建设,项目总投资1200万元,已于2002年底前建成并多次成功举行应急演练,有效地提高了数据安全与防灾抗灾能力。

　　今后,申银万国将努力把握经纪业务的发展趋势,及时适应证券监管体系的变化要求,关注和推进营业部管理工作的创新与转型,特别将关注以下一些新的发展取向:加强对网上交易等非现场交易的管理；加强营业网点的多业态、梯级化管理；加强经纪人制度建设,优化客户关系管理,加强对交易、咨询和理财产品的管理,以提高增值服务的能力和水平；通过完善法人治理机制,向国际会计准则逐步靠拢,加强信息披露,合规经营,规范发展,抓住机遇,迎接新时期资本市场的各种挑战。