正如前面所讲,很多人认为,储蓄是明智之举。不过,如果你看看各个象限的不同纳税法律,你就会明白在E象限储蓄实际上是一个输家的策略。对于E象限的雇员来说,每储蓄1美元,实际就要求该雇员赚到近2美元,因为他们需要缴纳近50%的工资所得税。如果再比较一下储蓄利息与由于通货膨胀而导致的货币贬值,可以说,储蓄或许称得上是一个好习惯,但从财务角度来看这却实在不是什么聪明的做法。
在I象限(代表投资者),我宁愿借贷也不愿储蓄。事实上,我在房地产投资中所借款越多,投入自己的资金越少,投资回报率(ROI)也就相对越高。也就是说,如果投资项目本身不错,我的借款越多,我自己的钱工作得越辛苦,我的投资回报率就越高。可以用一个极度简化的例子来说,如果我买下了一座价值10万美元的房子,首付20%,也就是2万美元,以8%的利息贷款8万美元,每月扣除各种费用后的净收入是200美元,这样,我的投资回报率就大约是12%。
如果基本情况不变,我的首付款降为1万美元,也就是10%,以8%的利息贷款9万美元,也就是90%,每月扣除各种费用后的净收入降为130美元,不过,我当初1万美元的投资回报率就大约是15%。与前面那种情况相比,高出的3%投资回报率甚至要比今天银行付给储户的利息还要多一些。
如果所有情况相同,我还能够找到一个相似的投资,那我倒是乐意同时投资这两个项目,减少首付款,通过借贷更多钱以赚取更多的钱。如果这两个项目赶上了资本增值,那么,我的投资回报率甚至还会更高一些。
当然,这仅仅是极度简化的例子。不过,我们想借此指出,如果投资项目本身很好,那么,借款越多,我的投资回报率就越高。因此,尽管很多人都认为拥有储蓄、没有债务是聪明的财务战略,我个人却更愿意借款,而不愿意储蓄。这种区别就是由于所处象限和规则的不同,所接受财商教育的不同,也是由于经验的不同。如果考虑到房地产折旧因素,那么投资回报率甚至还要高一些。自然,问题的关键还是决定于你所处的象限。(莞尔摘自罗伯特·清崎《富爸爸大预言》)
