花账好做 苦水难吞摩根与花旗再受重罚 2003.07.30 08:00:00 经济日报 [ 7 版]
美国证券交易委员会7月28日宣布，证交会已经与摩根大通和花旗集团就这两大银行涉嫌帮助安然公司转移资金以隐瞒债务一案达成和解协议。
吞下自酿苦水
根据和解协议，摩根大通和花旗集团同意分别支付1.35亿美元和1.20亿美元罚款。花旗集团的和解内容还包括花旗帮助迪纳基公司从事欺诈的指控。美国证交会有关官员表示，这两家银行缴纳的款项将通过“公平基金”直接支付给欺诈案的受害者，其中2.36亿美元支付给被安然欺诈案的受害者，1900万美元用于迪纳基公司案的赔偿。
据报道，摩根大通和花旗集团同时还与其他司法部门和金融监管机构达成和解协议。过去一直在对两大银行帮安然造假案进行调查的曼哈顿地方检察官摩根达表示，他将不对摩根大通和花旗集团以及两家银行的员工就安然事件的相关行为提起刑事诉讼，但是这两家银行必须向纽约州和纽约市各支付金额为1250万美元的罚款，并承担相关的调查费用。此外，摩根大通和花旗集团同时与美联储、美国货币管制局和纽约州银行部达成和解，并且同意在60天内向美联储提交加强风险管理的措施方案，特别是对信贷风险和法律及商誉风险的管理。两家银行将在美联储批准其方案后的10天内开始实施新方案，并必须每个季度末提交有关方案执行情况的报告。
祸起安然花账
证交会有关官员表示，这次和解的核心问题是有关摩根大通和花旗集团涉嫌通过将所获贷款计作营运现金，以帮助安然隐瞒债务和误导投资者。检察官摩根达说，这两家银行曾将安然的83亿美元贷款计作复杂的商品交易，帮助安然隐瞒数十亿美元债务。自安然公司2001年底申请破产保护以来，安然公司做假账的违法内幕持续曝光，而摩根大通和花旗集团深深地介入了安然的假账操作。据报道，摩根大通和花旗集团主要是通过一系列所谓的天然气采购预付合约来为安然提供财务支持。两大银行利用这些预付合约向安然提供贷款资金，而安然又通过下属的马洪尼亚有限公司等海外实体安排天然气远期交付，从而将这些贷款资金在海外转一圈后又重新回到安然的账户上。这部分本应记为债务的贷款资金摇身一变竟成了营业收入。为了对冲这种为安然注资的风险，保险公司为此推出了保证保险，为天然气的交付提供担保。随着安然破产，有关保险商拒绝支付赔偿，称此类天然气交易属于隐性贷款范畴，从而导致双方对簿公堂。
应该说，这样的和解对摩根和花旗是相当留面子的。摩根达表示，纽约州1921年颁布的《马丁法案》适用于此案。该法案规定，即使在没有证据证明被告有意欺诈的情况下，也可以认定被告必须对误导投资者的行为承担责任。纽约州司法部长斯皮泽就曾引用该法案对美林证券分析师的股评报告展开调查，最终该案以美林支付1亿美元罚款达成和解。因此，摩根达调查此案的阴影一直笼罩着这两大银行，投资者担心检察官有可能会对两大银行展开刑事调查并提起刑事起诉。两大银行如被刑事起诉必将受到致命打击，因为法庭可能因此而判决两大银行不得继续为客户提供受托服务，从而重创两大银行的主营业务。如今，两大银行与司法监管机构达成和解协议使投资者松了一口气。因为两大银行在支付了相关罚款之后，既没有承认也没有否认证交会的指控，等于是花钱买平安。
麻烦仍然不断 今年4月，摩根大通和花旗集团与其他8家金融机构一起就股票分析误导投资者一事同证交会达成和解协议，10家金融机构总共支付了14亿美元的罚款。的确，过去与安然的交易使摩根大通和花旗集团频频受难。大量民事诉讼因安然交易而起，其中也包括针对摩根大通和花旗集团等银行的集体诉讼。摩根达现在决定不对两大银行提起刑事起诉，以使两大银行及其员工不致遭受灭顶之灾。和解协议使两大银行不必因多个与安然相关的集体诉讼案件而支付巨额赔偿，因为其刑事罪名不成立。不过，有关分析人士认为，和解危机并不意味着两大银行就会因此而平安无事，因为两大银行还面临其他多起法律诉讼。如有20家机构投资者今年3月就购买温斯达通讯公司股票一事起诉花旗集团。因此，其他起诉案的出现仍可能使两大银行再度破财。作者:严恒元资料来源:经济日报【上一条】【下一条】[关闭]为了保证准确阅读经济日报网络版，请将中文平台字库设为国标扩展码（GBK）建议用IE4.0 以上版本 800 x 600屏幕分辨率浏览。经济日报社，未经授权禁止复制或建立镜像。
