南华银行偏要“一股独大”(图)

南华银行偏要“一股独大”　　本报记者专访南华银行发起人、志高空调总裁李兴浩传奇人物李兴浩

　　7月22日，英国首相布莱尔来华访问并参加欧洲货币机构组织的一个演讲会。志高空调总裁李兴浩作为中国民营企业家代表被邀请参加此次会议，并与布莱尔同台发表演说。谁能想到，这位拥有数十亿以上资产的民营企业家，20年前还是一个农忙之余走街串巷卖冰棍的农民！

　　李兴浩1982年高中毕业后，先后从事过饮食、制衣、塑料、五金、电子、医药、制冷维修等多个行业。1993年，开始建起第一条空调生产线。经过十多年时间，志高空调以年销售量150万套，出口60万套的业绩晋升中国空调行业前五名，被誉为空调行业的“黑马”。

　　2002年10月，李兴浩在美国《福布斯》杂志的中国百名富豪企业家排名中，名列第89位。李兴浩如是说

　　————我不喜欢用六七年的时间去研究一样东西，我要做银行只基于一个想法：为什么外国人可以做（银行），中国人反而不可以呢？

　　————只要给我一个合法的经营地位，我就有信心把它经营好。

　　————按我一贯的做法，如果一件事情我没有控制权我宁可不做。有人做银行只是想投资，而我是想通过控股来灌输我的经营理念。

　　————只要我去做，不需要懂就能把它搞好，这才是企业家的魄力所在。

　　近日，由60多位经济学家参与，历时3年的民营银行课题正面临破土而出。在准备提交的五大民营银行方案中，广东志高空调占股50％的南华银行呼声最高，一股独大的稳定性获得众多专家的好评。近年来被誉为空调业“黑马”的志高空调再度被推到了公众关注的中心。被称为微利行业的空调企业，何以有巨大的资金投资办银行？在民营银行项目尚未获批情况下，投资一亿元于这块“试验田”，必有壮士断腕般的勇气。近日，志高空调总裁李兴浩接受了本报记者的采访，就志高投资南华银行的经过及对这一投资行为的种种疑问作了详尽的解答。

　　创办民营银行彰显民间力量

　　记者（以下简称“记”）：你是什么时候想要做银行的？

　　李（以下简称“李”）：我其实是去年才想到做银行的。去年，我参与了民营银行课题组在广东的研究试验，并与一些著名金融专家、学者就国内外民营银行的发展情况进行了讨论。我发表了自己的观点：我说我不喜欢用六七年的时间去研究一样东西，我要做银行只基于一个想法：为什么外国人可以做（银行），中国人反而不可以呢？

　　现在关键是我们有什么实力，凭什么跟人家（国外金融业）比赛。我们不能再等了，不能再观望了。如果等外国的银行巨头都进来了，我们才行动，那已经来不及了。

　　记：你认为现在是民营银行诞生的一个良机？

　　李：现在中国已全面进入ＷＴＯ框架，在此情况下，发展民营银行已是必然。现在的问题在于，谁敢“第一个吃螃蟹”，这是有风险的，但从市场需求来看，问题则是谁能喝到这碗“头啖汤”。我们认为，即使关于本次中国民营银行的立项没有能够获得最后的审批，它也揭示了部分中国民营企业的愿望和市场需要，传达了一种不容忽视的民间力量和市场呼声。

　　记：你认为作为民营银行与国有银行相比，具备什么优势？

　　李：有人说我们的银行小，其实小不怕，小的可以慢慢做大嘛。我们虽然小，但有自己的优势，我们讲诚信，讲效率，可以有效地减小坏账率。现在中国许多有潜力、有活力的中小企业急需发展资金，但它们很难获得必需的融资渠道。以上种种因素，为民营银行的发展提供了巨大契机。我们看好金融市场的发展潜力，不会错过这一历史性的机遇。

　　投资一亿元开垦“试验田”

　　记：民营银行是我国一批专家发起的一个试验性项目，目前银监会对此并没有明确表态。在政策和政府支持缺失的情况下，你有信心将民营银行做好吗？

　　李：只要给我一个合法的经营地位，我就有信心把它经营好。我是从做企业的角度看问题的，就像开一个大排档，相比五星级饭店，我做的菜味道好，价格便宜，讲信用，有人就会选择去大排档而不去五星级饭店。

　　记：很多人说投资民营银行这样一个不成熟的领域，风险会很高，你是如何评估这一风险的？

　　李：其实做任何行业都会有风险，像我们做空调，有时贷几十万套空调给别人销售，销售完后再回款，同样也是一种借贷，同样存在着高风险。志高空调每年的运作资金达几十亿元，至今基本没有坏账，我们从中积累了相当丰富的资金运作经验和很多防范风险的创新手段，这些都将有力地支持我们降低金融风险。

　　记：志高空调投资银行的资金高达一亿元，这笔巨资可以投资很多项目，但为何要投向民营银行这块“试验田”呢？如果一旦失败，不是血本无归了吗？

　　李：我觉得有钱就应该做些对社会有益的事情。我是从做农民白手起家的，现在赚了很多钱。我觉得5000万以上的钱并不仅仅属于个人，而是属于社会的，我只是拥有这笔钱的主控权而已，如何让这钱更好为社会造效益是我的追求。哪怕失败了，我也为社会做了些事情。

　　控股只为灌输经营理念

　　记：在目前提交的五个方案中，志高空调可说是民营企业占股比例最高的一个，达到50％，有人说这样的投资风险太大了，你为何要这样做？

　　李：按我一贯的做法，如果一件事情我没有控制权我宁可不做。有人做银行是想投资，而我是想通过控股来灌输我的经营理念，比如我认为民营银行应该更有效率，更讲诚信。

　　记：听说原来发起民营银行的力中集团当大股东的呼声一直较高，但在南华银行项目中，力中集团为何反而屈居第二股东地位，志高成了大股东？

　　李：还是因为我执意要做大股东，如果不是大股东我宁可不干，力中又想跟我合作，所以股权比例是现在这样。作为控股股东，我希望在经营活动中贯彻我的理念，就是推动中国银行业的诚信，推动效率办事。我们的优点在哪里呢？我们钱不够别人多，地位不如人家高，银行利率又是一样的，凭什么我们能做银行呢？就是凭两点，诚信和效率。

　　记：你觉得如果自己经营银行，会有何独到之处？

　　李：我在空调的经营活动中积累了很多经验，将有助于我办银行。借钱要看人，如果一个人有很多钱但没有能力，借很多钱给他等于害了他；如果一个人有能力但没有钱，哪怕你只借10000元给他，都能帮助他。做银行，钱是一个方面，了解人更重要，一个人的美誉度，人脉关系都是很重要的因素。

　　记：按你的预计，投资南华银行的回报率能达到多少？

　　李：大约在30％左右，至少也应有15％，投资一亿元一年也有1500万了，坏账率不会超过1％，如果超过1％就亏本了。我是外行，是凭感觉估计。

　　记：志高是做空调起家的，听说志高开始做担保，还进军多媒体事业，加上最近投资于银行业，这是否意味着志高开始向多元化方向发展呢？

　　李：其实我最早也并非是做空调的，关键不是我做什么，而是我是做企业的人，我根本不需要懂哪一行。企业家可以做什么不懂什么，只要有思路、有魄力、有人格魅力。只要我去做，不需要懂就能把它搞好，这才是企业家的魄力所在。懂得怎么做的不是企业家，是专家。太懂了反而不好，局限了经营的范围。如果有人做一行做得很好，做到几千万，转行做其他马上就不行了，这种人也不叫企业家。还有，企业家需要的是行动力，而不是研究来研究去。

　　“要做真正意义的民营银行”

　　记：南华银行的股东名单出来以后有点令外界意外，没想到占股最多的是一家空调企业，鉴于目前空调行业利润微薄，志高怎么还有那么多资金投入银行业？

　　李：我们现在要建一个全球最大的空调生产基地。空调是微利行业，利润率只有2％左右，但我们产值近50亿元，2％的利润就是一亿元，这就够了。

　　记：民生银行也算是民营银行，相比于民生，未来南华银行的实力怎样？

　　李：我不清楚民生银行的情况，但我不跟人家比，只求自己做好。只要人家比我强的，我就学他，直到超越他。民生可说是民营资本参股的银行，但不是民营资本控股的银行，与我们性质还是不一样。

　　记：有一种说法是民营企业做银行是想给自己多一条融资渠道，你认不认同这种说法？

　　李：这种说法不对。我不希望向自己的银行借钱。不过自己办银行确实能使融资更容易，因为人家会更相信你的实力。我向自己的银行借钱利率是一样的，因此我不需要在这里借，抢自己的生意。

　　记：你的意思是说以后也不会向自己的银行借钱吗？

　　李：我不敢绝对肯定地这样说，但我不能够依赖它。我越不在这里借钱越证明我是清白的。其实我并不愁借不到钱，2001年广东发展银行给了我们6个亿的授信，我们只用了一点点，根本没必要向自己银行借钱。

　　志高首要任务是做好空调

　　记：你曾经说过志高正在为上市做准备？

　　李：我们如果要上市，肯定没有问题，很多人争着帮我们上。可是我现在的目标是做好企业，就算是上市也是为了把企业做好。专心做空调是我坚定不移的信念和战略，上市不是我的目的，做好实业才是我的目的。改股份公司说明我肯定是朝上市这个方向努力，但现在并非最合适的时机，我现在需要把全部精力都投入到这个空调厂，实现我的目标————做全球最好的空调。本报记者　吴俊碧三问民营银行

　　民营银行主要为中小企业服务么？

　　银行的定位应该是市场竞争的结果，是市场经济中银行对风险和效益进行综合考虑后的选择，而不是人为规定的。当前中小企业融资难是由社会信用缺失等外在因素造成的，与银行的所有制没有必然的联系。

　　民营银行的信誉体现在哪里？

　　信誉不是一朝一夕就能培养的，在信誉缺乏的情况下，民营银行的资金来源受到限制，民营银行的高效率、高盈利能力、信誉的培养只能是一句空话。

　　凭什么相信民企办银行动机是好的？

　　民营资本进入银行业的动机主要是：一是为企业融资提供便利；二是利用将来的上市机会套现；三是银行业目前在中国回报高。在信息不对称的情况下，制度设计难以回避放开民营银行极易产生的道德风险。南华银行“一股独大”模式受推崇

　　因为广东南华银行中的最大股东持股超过50％，对于监管者而言，监管1个股东要比监管1000个股东更容易，股权的相对集中模式也有利于防止股东间“关联贷款”的产生。毕竟股东少而集中，相应需要关联贷款的企业数量也要减少，而股东用自己的钱来贷款也将“三思而后行”。至于股东过于集中，是否会导致权力的专制，目前国内的监管部门是有能力进行监管的，违规的股东将受到相应的处罚。从这个角度来看，民营银行的大股东持股应超过50％，且要保证大股东的股权不被稀释。

　　————北京大学中国经济研究中心主任林毅夫南华银行资本充足度标准

　　资本一级资本风险一级资本

　　充足度　基准比率杠杆比率　总体健全10％或以上6％或以上　5％或以上　充足8％以上4％或以上　4％或以上　不足小于8％小于4％小于4％　明显不足小于6％小于3％小于3％　严重不足2％或以下2％或以下　2％或以下

　　来源：广东南华银行设立方案

　　南华银行股权结构 （图表略，详见报）