坏账指标期限紧逼基层银行忙于粥锅掺水

　　北京报道贷款的高速增长引起了央行的不安。7月11日，中国人民银行公布了最新统计数据。数据显示，今年上半年的贷款增速。1～6月，金融机构贷款累计增加1.9万亿元，同比多增1万亿元，而2002年全年，金融机构本外币贷款累计增加仅1.9228万亿元，也就是说，今年上半年内，金融机构贷款累计增加额已约等于去年全年的增量。

　　面对贷款异常增长的统计数据，央行权威人士提醒银行业对此应高度警惕，并暗示有 可能采取紧缩的货币政策，有专家指出，央行很有可能动用提高准备金这种较为严厉的手段，这一举措如出台，则意味着企业借贷成本的提高。

　　“四大银行的基层行迫于降低不良贷款率的压力改变策略，加快发放贷款以降低不良贷款率。”国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌在阐述当前信贷形势突变原因时强调。

　　人行、银监会坏账指标期限紧逼部分商业银行大玩不良资产瘦身魔术

　　长期以来，国有商业银行积累了大量不良贷款。1997年爆发的东南亚金融危机，使银行不良贷款的危害暴露无遗。而银行业将于2005年全面对外开放的现实，使得不良贷款问题的解决更加迫切。

　　“恶作剧”是针对近来盛传的国有商业银行贷款内耗的说法。即国有商业银行公布或账面显示不良资产率降低，实际上并没有下降，只不过是通过财务处理，通过展期(把贷款期限延长)和转贷(把旧贷款变成新贷款)等方式，将不良资产伪装成新的贷款，从而虚增了贷款数额。

　　“为了降低不良资产率，一个可行的办法就是将基数扩大即将贷款数额扩大，相当于稀释了不良资产。”记者在建行的一位朋友如是说。

　　“还有很多其实就是‘假贷款’，有的项目展期几十次，不停地‘拆东墙补西墙’，这些新发放的贷款在几年以后很有可能又变成不良贷款。”建行人士谈到，“从各行公布的数据中可以看到，不良资产率在下降，但是这背后隐藏的不良资产的总量未必下降，很有可能还是上升的。应该注意到，即便是合理合法的贷款也有变为不良资产的可能，更何况还有不少人把国有资产当成最后的晚餐，这也是贷款增长快的消极因素。”

　　银监会在年初提出今年不良贷款的下降指标，即不良贷款比率由过去的每年下降1～2个百分点增加到3～4个百分点，不良贷款余额下降700亿～800亿元。因此，今年商业银行防范和化解不良贷款的压力比以往更为沉重。

　　“四大银行的基层行迫于降低不良贷款率的压力改变策略，加快发放贷款以降低不良贷款率。”国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌在阐述当前信贷形势突变原因时强调。

　　“从原则上说，没有明确规定不允许‘借新还旧’，也没有允许‘借新还旧’。但是各行都要靠这样的方式来稳定老客户，毕竟，老客户占银行信贷资产的70%～80%以上啊。”交行一位多年从事信贷工作的人士对记者说。

　　据介绍，贷款到期后，在企业正常运转的前提下，银行可以通过转期的方式继续向老客户提供资金，仍然需要资金的企业可采用先还后贷或者先贷后还的方式继续占用银行的资金。“对银行来说，寻找新客户是有难度的，如果一到期就将贷款抽回来，对银行本身也不利，因为毕竟你还要支付这笔存款的利息，所以不如继续贷给已经比较熟悉的老客户。”交行人士说。

　　“而且，在目前存款数额增长的前提下，贷款数额相应地也要上去，一旦贷款规模扩大了，不良资产率自然会相应地下降。在当前迫切要求降低不良资产的形势下，各行竭力扩大贷款数额也是比较正常的做法。”

　　新一轮经济周期开始启动信贷扩张步幅加快

　　“1.9万亿元贷款究竟算不算增长过快，我个人理解现在还谈不到增长过快。”某商业银行支行行长告诉记者。“近几年来，国家希望通过对金融政策的调整使经济真正‘转起来’，刺激经济向前发展。增加贷款的发放量也是一种刺激经济发展的手段。”

　　“当然，这其中肯定存在重复统计的数据，就是所谓的虚假贷款，但是比重应该不会过大。对于‘借新还旧’这其实是银行的一种正常的操作手段，能够这样做除了个别人有骗贷企图以外，大部分的项目能够展期也是因为这些项目是同类中比较优秀的，完成后就可以还款。”

　　该行长还提到，今年上半年贷款数额之所以增长较快还有一个原因是国家启动大的项目如三峡工程等，这些大项目都是通过银行贷款的形式实际上是财政拨款，这种“拨改贷”的形式也会令贷款数额有比较大的增长。

　　数据表明，从人民币贷款投向上看，1～5月，新增短期贷款主要集中在工业、建筑业、农业、乡镇企业和三资企业贷款。新增中长期贷款，主要集中在基本建设贷款和个人住房、汽车消费贷款。除此之外，中期流动资金贷款与票据融资也增加显著。以上几项占1～5月累计多增贷款的97.9%。

　　“从2002年下半年和今年上半年的经济数据来看，我国新一轮的经济周期已经开始启动。信贷扩张的步幅在加快，总体来看，新增贷款还是较高效合理的。”国家信息中心经济预测部人士向记者介绍。