中原高速系列形象宣传之五 优越的项目 辉煌的前景 中原高速腾飞录·项目优势·

　　题记:会当凌绝顶,一览众山小。为使中原高速进一步增强自身竞争实力,把公司发展成为中国的名牌企业,并使中原高速的管理和发展达到国际化水平,中原高速依托资本市场开始了新的征程。纵观中原高速此次招股项目和募集资金的投向,均显示了诸多方面的优势,具有极高的获利水平,这些都为公司未来的业绩提供了坚实的保障。

　　良好的项目资产

　　中原高速拟募集资金收购的漯驻高速公路是国家规划的京珠国道主干线河南省境内的重要路段,地处河南省黄河以南中部地区。该路北接京珠国道主干线郑漯高速公路终点漯河市,经西平、遂平,止于驻马店市,全长67.2公里。按照平原微丘区高速公路标准建设,路基宽度为28米,设计行车速度为120公里/小时,为双向四车道全部控制出入的高速公路。该路于1999年3月开工建设,2001年9月建成通车。漯驻高速公路具有完备的收费设施、道路照明设施及交通工程设施,目前使用状况良好。

　　漯驻高速公路2002年实现车辆通行费收入超过1亿元。该路开通后实际收取车辆通行费收入及交通量均好于相关预测指标,反映中原高速募集资金项目将会产生良好的投资效益。

　　车流量反映出高速公路的收益,那么漯驻高速公路车流量今后到底将能达到多少呢?根据中交公路规划设计院对漯驻高速公路的交通量预测结果,2005年漯驻高速公路全线交通量将达到7,169辆/日(折算中型车,下同),2010年,全线交通量将达到11,028辆/日,2020年将达到19,480辆/日,2030年将达到27,123辆/日。

　　漯驻高速公路收费权转让成功后,漯驻高速公路当年的通行费收入即构成中原高速的主营业务收入的重要一部分,为中原高速主营业务收入的增长提供了有力保障。根据中交公路规划设计院出具的可行性研究报告,该收购项目的投资回报率超过10%,项目经济效益良好。该项目收购后将进一步巩固中原高速在高速公路行业的市场竞争优势,增加中原高速拥有高速公路的里程总数,为中原高速的持续快速发展创造有利条件。

　　搞好项目控制风险

　　中原高速的募集资金项目是经公司对市场和项目进行可行性充分调查和论证后作出的投资决策。根据目前河南省交通运输发展水平及特点分析,河南省境内公路和铁路运输占交通运输业的主导地位,并且承担了不同的交通运输需求。大宗、长途的过境货物运输以及长途旅客运输是铁路运输的特点,而近年来河南省公路运输客货运量在全省客货运总量中所占份额一直保持在90%和80%以上,随着京珠国道主干线的贯通,高速公路运输的快捷、便利的高效率优势将更为全面地发挥出来,铁路运输对公路运输的影响将越来越小。河南省地方铁路线路布局相对分散,对高速公路运输影响较小,河南省境内目前并无与漯驻高速公路平行的地方铁路。河南省现有的内河航运、航空及管道的运输方式,占每年全省客、货运总量的比例一直很小,这三种方式客运量之和不超过全省客运量总和的0.2%,货运量之和不超过全省货运量总和的1%,且均不与漯驻高速公路平行。因此,这三种运输方式对漯驻高速公路运输不构成影响。

　　目前,在漯驻高速公路两侧50公里范围内,没有与之构成竞争的平行或近乎平行的高速公路及桥梁,漯驻高速公路车流量不存在因新建高速公路而受到分流的情况。该路段稳定的收益会为中原高速带来良好的经济效益。

　　中原高速加强风险控制方面,公司一方面通过签订协议等法律手段和申请政府审批等行政手段保障收购项目的顺利进行；另一方面,将加快收购前期的准备工作,以保证募集资金到位后能在短期内完成收购项目,降低收购项目的风险。为控制项目投资风险,使用好募集资金,中原高速将近一步加强预算管理,对财务资金实行严格管理,强化对项目投资及财务收支的监控,定期向投资者报告募集资金的使用情况。中原高速在项目实施过程中,将努力控制项目风险,并力争使募集资金投资项目实现良好的经济效益。

　　扎实工作谋划远景

　　中原高速将埋头苦干扎实工作,完成好目前的募集项目工作,一步步实现公司的发展战略。中原高速的募集投资项目顺利实施后,能改善本公司的财务状况,提升公司资产的流动性和偿债能力。本次股票发行募集资金的运用有利于提高中原高速的盈利水平,增强公司的综合竞争力和持续发展能力,从而确保中原高速长短期发展目标的实现。

　　中原高速在经营管理好公司现有路桥资产、确保路桥安全畅通的基础上,将充分利用国家和地方政府的政策支持和资本市场的筹资功能,收购公路资产或收费权,参股、控股投资,以及托管经营和转让经营权等多种方式开展资本运营,盘活公路资产,筹集高速公路建设资金。中原高速将成为河南省高速公路建设在资本市场的长期融资窗口。

　　中原高速为实现其发展规划,正进行深化改革和组织结构调整,如:建立适应市场经济的管理体制,并将它不断健全完善,使企业权责分明、各司其职的权力机构、监督机构,形成科学的决策机制。中原高速按照一级法人(公司),二级管理(公司、分公司),三个层次(公司、分公司、收费站、养护工区)的管理模式,公司形成投资和效益管理中心,分公司形成利润管理中心,收费站为收入管理中心,养护工区为成本管理中心。另外,中原高速还建立具有竞争力的的资本经营机制。公司重视资本运作、资产增值,实现资本和技术的集约经营,以最短时间、最低成本和最高效益迅速实现资本扩张,为股东谋求最大利益。

　　中原高速的中期发展战略。将分三步走。即:第一步:打基础。按照国家有关法律、法规要求,进一步健全完善公司法人治理结构,逐步建立和完善本公司决策机制、竞争机制、风险机制、激励机制和目标责任管理机制等各项规章制度,形成符合股份公司快速发展的科学管理体系。以现有资产为依托,充分发挥自身优势,强化公司经营管理工作,以文明服务树形象,以规范管理创效益。逐步降低经营成本,努力提高经济效益,增加企业资本积累,增强企业发展后劲,使公司发展成为规范高效、结构完善、产权明晰、权责明确、管理科学的公路上市企业,为股份公司的长期发展奠定坚实的基础。

　　第二步:上台阶。中原高速将坚持以高等级公路、大型及特大型独立桥梁等交通基础设施项目投资、经营管理和维护为主营业务,稳健、快速扩大规模,积极参与河南省交通基础设施的建设开发,扩大经营规模,在提高已有路桥经营业绩的基础上,进行低成本资本扩张,实现技术、资本的集约化经营,建成初具规模的以路桥经营为主体多元化的大型公路企业。

　　第三步:创业绩。中原高速将依托技术创新,坚持以路桥为主、综合经营、规模发展的经营方向,构筑服务优势,树立品牌,开拓市场,提高资本运作能力,逐步从路桥经营过渡到资本经营、品牌经营。通过收购兼并、投资开发等方式取得新的路桥项目经营权,并积极稳妥地开展与主业相关及其它科技含量高、经济效益好的业务,实现公司业务的滚动发展和利润的持续增长。力争使中原高速发展成为主业突出、综合经营、管理规范、经营稳健、业绩优良的现代化大型公路企业。

　　根据公司的发展规划,中原高速在稳健经营扎实工作的同时,将努力搞好资本运营,向着既定的发展战略目标迈进。随着我国经济持续稳定的增长,WTO的加入,西部大开发战略实施,给我国高速公路行业的发展提供了良好的机遇,其市场发展前景非常广阔。人们应该坚信,随着中原高速优质资产的进一步壮大和面临着的大好发展机遇,加之公司规范化的管理,良好的运作,一定能给予广大股民丰厚的回报。