社保基金概念股开始形成 成熟稳健行业是首选

　　江苏天鼎 秦洪

　　　一类资金引发两个热点

　　由于社保基金一直热衷于申购增发、配股等再融资个股，所以，一度受到市场的诟病，而且其影响力也不为市场所看好。

　　前日，我们发现社保基金首次现身于杭钢股份与泸天化这两家上市公司半年报中，杭钢股份为全国社保基金103组合持有171万股，泸天化为全国社保基金104组合持有33万股，持股量并不大。

　　但其意义则有点等同于QFII第一单，因为QFII第一单也仅仅是象征性地买了一些上港集箱、外运发展等港口物流股，但市场反响强烈，而且还造就港口股成为近期热门板块。所以，社保基金如此主动地在杭钢股份和泸天化中现身，意义重大。

　　钢铁股在周三已有表现，酒钢宏兴已创历史新高，而南钢股份、大连金牛等个股也有助兴。如此态势，不能不让我们对泸天化为代表的化肥板块在近期的表现予以期待。其实华鲁恒升已有所表现，因为以尿素为主的化肥业在今年上半年也是一个丰收年，所以，社保基金与半年报题材有望打造出新的市场热点，至少会使老热点有新的使命感，从而有崭新的走势出现。

　　也就是说，社保基金有点像当初的QFII一样，有望对市场热点的形成产生极大的推动作用，至少会形成两大行业热点，一是钢铁股，二是化肥股，从而给大盘形成积极的引导作用。

　　社保概念股开始形成

　　细细品味盘面，社保概念股不仅仅指的是行业热点，而且在增发、配股、可转债等品种中也有形成热点的趋势。以可转债而言，桂冠转债已让社保基金小发了一把，而且在冲高回落后迅速止跌，说明了持筹心态较为平和，也就意味该债券日后的表现将不同一般。由此推及到国电转债，社保基金参与了申购，而且动用了近20亿元的资金，看来，国电转债也有不俗走势。可转债板块中共有15只可转债，其中两只可转债已有社保基金参与，如此一来，可转债将会吸引更多的资金加盟，可转债的社保概念由此诞生。

　　而且，在配股与增发板块中，虽然在民丰特纸中有失守的经历，但在亚泰集团却小有斩获而亚泰集团也是社保基金直接买股的最早的纪录。我们不难发现亚泰集团在配股后是逐级走高的趋势，而且成交量迅速放大，股价走势形成了反转态势，一个新的投资品种由此确立。同时，也确立了继增发之后，配股成为机构投资者的又一盈利模式，所以，配股板块中的社保概念也不容忽视。

　　社保基金瞄准哪些个股

　　从杭钢股份、亚泰集团、泸天化此三股的共性来看，它们虽然不处同一行业，但是却有共同的特点，在某一区域内的某一行业是龙头企业，亚泰集团在东北地区是水泥业的老大，泸天化是西南地区化肥业的老大，而杭钢股份则是浙江省钢铁行业的老大，如此特征，赋予了社保基金在购买股票的思路上与QFII、基金们有着一定的共同之处。

　　值得注意的是，此类个股均属于成熟行业，水泥、钢铁、化肥概莫能外，而我们知道，成熟行业虽然成长性欠佳，但特别稳健，因为红利多多，下跌幅度又不大，符合社保基金的稳健的投资思路，所以，在盐湖钾肥、新兴铸管、华鲁恒升、首创股份、武汉控股、大众公用、北京巴士等一批成熟行业且前期涨幅不大的有着分红潜力的个股可能是未来社保基金的介入对象，投资者不妨拭目以待。

　　本版作者声明：在本机构、本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。

　　本版文章纯属个人观点，仅供参考，文责自负。读者据此入市，风险自担。