按照汽车信贷领域的有关规定操作，除了个别银行获准将首付降至10%以外，大部分金融机构所能容许的首付款仍然保持在20%，但目前打着“零首付”旗号的汽车经销商却随处可见。
事实上，“零首付”信贷方式所带来的灰色收入已成为众多经营不够规范的中小担保公司以及一些具备担保资格的汽车经销商们争食的美餐。据有关人士介绍，所谓“零首付”
，实际可以分为“小零”和“大零”两种方式。“小零”就是贷款人只需缴纳车辆购置税、保险费、验车上牌费等相关费用，车款一分钱也不用支付就可以把车开回家；而如果采取“大零”方式，那么贷款人连上述相关费用都不用付，就可以把车开走。对于这种违背银行政策的行为，担保公司或是具有担保资格的经销商又是通过怎样的操作而使其合法化的呢？
其实很简单，只要通过反推的方式，虚增车价，然后再向银行开出一张假单据就可以搞定了。以“小零”为例，假设一辆车的价格是12万元，如果按照正规操作首付20%计算的话，只要将车价写成15万元，消费者就可以轻松获得15万元×80%＝12万元的贷款，而“首付”的3万元则根本不用贷款人担心，经销商早已在内部协调好了。
对于广大消费者而言，“零首付”的方式可以缓解一时的经济压力，而且“不用花钱就能开车”的感觉确实好极了，但殊不知精明的商人却能从中赚取一大笔担保费用之外的灰色收入。据有关部门估算，担保公司或者具有担保资格的经销商以上述方式每卖出一辆车，从中得到的灰色收入即可高达车价的12%。这就意味着，如果消费者以“零首付”的方式，贷款购买一辆10万元的经济型轿车，就要额外付出1万元左右的“附加费用”。对于银行而言，这种与政策打“擦边球”的欺骗行为无形中也加大了贷款收回的风险。王莉
