华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金简介

　　宝康消费品证券投资基金

基金名称：	宝康消费品证券投资基金	基金代码：	240001
基金简称：		基金管理人：	华宝兴业基金管理有限公司
基金类型：	开放式股票型基金	基金发起人：	华宝兴业基金管理有限公司
单位面值：	人民币1.00元（认购时）	基金托管人：	中国建设银行
发行起始日期：	2003年6月5日	成立日期：
投资目标：	分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步成长；为基金持有人谋求长期稳定回报
投资理念：	恪守投资边界、策略胜过预测
投资策略：	本基金看好消费品的发展前景，长期持有消费品组合，并注重资产在其各相关行业的配置，适当进行时机选择。
投资对象：	本基金的投资对象为国内依法发行上市的公司股票和债券以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其他金融工具，其中投资于消费品类股票的比例不低于股票资产的80%

 

　　基金经理：

　　栾杰先生，硕士，证券从业经历7年。曾任海南港澳资讯产业有限公司研究员，华宝信托投资有限公司高级研究员、投资管理部副总经理。

　　选股标准：

　　运用各相关行业所处成长阶段的分析、历史数据显著性分析以及国际通行的贴现模型和相对价值评价指标体系，形成消费品股票评级系统，进而构造投资组合。

　　业绩比较基准：

　　80%上证180指数和深证100指数的复合指数+20%中信全债指数。

　　复合指数=上证180流通市值/成分指数总流通市值*上证180指数＋深圳100流通市值/成分指数总流通市值*深证100指数

　　成分指数总流通市值＝上证180流通市值＋深圳100流通市值

　　风险收益特征：

　　对最近四年数据的模拟表明，消费品指数收益优于上证180指数(2002年7月1日前为上证30指数)和深圳成分指数，消费品指数对上证180指数和深圳成分指数的月β系数分别为0.77和0.71，标准差小于上证180指数和深圳成分指数的相应值，表明其风险低于上证180指数和深圳成分指数。

　　风险控制与绩效评估：

　　本基金的风险控制和绩效评估分三个层次：

　　(一)基金日常风险控制；

　　(二)基金绩效评估；

　　(三)基金同业分析。

　　宝康灵活配置证券投资基金

基金名称：	宝康灵活配置证券投资基金	基金代码：	240002
基金简称：		基金管理人：	华宝兴业基金管理有限公司
基金类型：	开放式资产灵活配置型基金	基金发起人：	华宝兴业基金管理有限公司
单位面值：	人民币1.00元（认购时）	基金托管人：	中国建设银行
发行起始日期：	2003年6月5日	成立日期：
投资目标：	规避系统风险，降低投资组合波动性，提高投资组合的长期报酬
投资理念：	把握市场特点，灵活配置资产；稳健投资，追求卓越回报
投资策略：	采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市重大投资机会，获取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险控制制度。
投资对象：	本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具

 

　　基金经理：

　　余荣权先生，硕士，经济师，证券从业经历10年。曾任深圳赛格集团财务公司投资部经理，华宝信托投资有限公司投资管理部副总经理、总经理。

　　设计原理：

　　针对我国证券市场波动性较大的特点，本产品总体上采取资产灵活配置策略，通过量化辅助工具(股票投资时机预警系统)及研究支持，结合自身的市场研判，对相关资产类别的预期收益进行动态监控，适时作时机选择，在一定市场阶段可显著改变资产配置比例。通过债券市场投资获取较稳定收益，并把握股市重大投资机会，获取超额回报。

　　业绩比较基准：

　　65%中信全债券指数+35%上证180指数和深圳100指数的复合指数。

　　复合指数=上证180流通市值/成分指数总流通市值*上证180指数＋深圳100流通市值/成分指数总流通市值*深证100指数

　　成分指数总流通市值＝上证180流通市值＋深圳100流通市值

　　风险收益特征：

　　1997年1月2日??2002年10月31日本基金的年复合收益率为16.53%，上证指数的年复合收益率为8.45%，债券指数的年复合收益率为7.89%；同时，组合的月收益率标准差略高于债券指数，明显低于上证指数，对于两个指数均具有较低的月β值。。尤其值得注意的是，在1998年，2002年上证指数下跌(下跌幅度分别为3.97%和8.21%)时，模拟组合的同期收益率分别为25.58%和25.82%。

　　风险控制与绩效评估：

　　本基金的风险控制和绩效评估分三个层次：

　　(一)基金日常风险控制；

　　(二)基金绩效评估；

　　(三)基金同业分析。

　　宝康债券投资基金

基金名称：	宝康债券投资基金	基金代码：	240003
基金简称：		基金管理人：	华宝兴业基金管理有限公司
基金类型：	开放式资产灵活配置型基金	基金发起人：	华宝兴业基金管理有限公司
单位面值：	人民币1.00元（认购时）	基金托管人：	中国建设银行
发行起始日期：	2003年6月5日	成立日期：
投资目标：	在保持投资组合低风险和充分流动的前提下，确保基金资产安全及追求资产长期稳定增值
投资理念：	以价值分析为基础，以系统化的定量分析技术和严格的投资管理为手段，从市场低效和市场转型过程中发掘投资机会，实现投资组合增值。
投资策略：	通过研判市场利率走势，采取积极的投资管理策略，把握市场创新机会，优化和调整资产配置，获取潜在超额收益。
投资对象：	本基金的投资对象为固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业债（包括可转债），现金和回购等，以及中国证监会允许基金投资的与固定收益类金融工具相关的其他金融工具。本基金还会择机进行新股申购，但新股投资比例不超过基金资产总值20％，所投资的新股上市流通后持有期不超过1年。

 

　　基金经理：

　　王旭巍先生，经济学硕士，证券期货从业经历9年。曾在宏达期货经纪有限公司、中信证券资产管理部从事交易、投资、资产管理工作。

　　目标客户：

　　本基金的目标客户主要为偏好低风险金融产品的机构投资者和个人投资者。

　　风险收益特征：

　　模拟结果显示，2002年1月4日至12月31日间中信国债指数的收益率为4.59%，同期模拟组合的收益率为5.17%，略优于中信国债指数，与中信银行间债券指数和中信全债指数相比有明显优势。模拟组合的月收益率标准差0.79%，低于中信国债指数的月收益率标准差0.85%、中信全债指数的月收益率标准差0.79%及中信银行间债券指数的月收益率标准差0.92%，说明模拟组合的波动较小，具有理想的风险收益特征。

　　产品特色和投资风格：

　　本基金具有安全性高、流动性好、收益稳定的特点。

　　投资风格为：严格控制风险，稳健投资，积极管理。

　　业绩评价比较基准：

　　本基金业绩评价基准设定为中信全债指数。

　　(以上内容摘自华宝兴业基金公司网站）