拍卖行拍得内部职工股,能退吗?

　　周晓同志:

　　2001年7月,我通过上海某拍卖公司拍得广东某供销股份公司的内部职工股1万股。后来,有朋友告诉我,如果不是公司内部职工而拥有内部职工股,是不符合规定的,投资者的权益无法确认,也无法得到保障。现在,我想向拍卖行主张返还股款,而拍卖行却以种种理由拖延。请问,我该怎么办?(上海张先生)

　　张先生:

　　1、对外转让公司内部职工股是否合法

　　在我国进行股份制试点初期,出现了一批不向社会公开发行的股票,只对法人和公司内部职工募集股份的定向募集股份有限公司,该公司内部职工作为投资者所持有的公司发行的股份被称为内部职工股。由于在实践操作中出现了超范围、超比例发行内部职工股、内部职工股权证非法交易等不规范做法,从1993年起国家有关部门就停止了对内部职工股的审批和发行。

　　从相关法律法规对内部职工股转让的规定看,当定向募集股份有限公司转为社会募集股份有限公司(此处一般指上市公司),且内部职工持有的股份从配售之日起满三年后,内部职工股才能上市转让；否则内部职工股不得向公司职工以外的任何人转让。

　　从本案你所提供的情况看,你持有的内部职工股显然不属于上市公司可流通的内部职工股,广东某供销股份公司的内部职工股不能转让给公司外部人员,你不能合法受让该内部职工股。鉴于股权转让的非法性,你对该内部职工股的利益得不到法律保护。

　　2、对外转让公司内部职工股应承担何种法律责任

　　本案中,由于转让内部职工股的行为违反了法律法规的强制性规定,因此该股权转让行为无效,转让和受让双方承担相互返还的义务。也就是内部职工股的出让方应当向受让方(你)返还股权价款,受让方应当将内部职工股返还给其原持有人。

　　3、是否能向拍卖行主张返还股款

　　由于你在来信中并未提供有关拍卖的细节,律师也无法了解本案拍卖人的拍卖规则,而且从你提供的情况中也难以判断拍卖人是否明知其所拍卖的股份属于不得向企业外部人员转让的内部职工股,或是否存在委托拍卖人(股权转让方)隐瞒拍卖标的真实情况的情形。因此,对于你能否向拍卖行提出返还股款的请求,律师难以作出明确的解答。(本报投资者维权志愿团成员,国浩律师集团(上海)事务所宣伟华律师林雅娜律师)上海证券报