北京消息昨日,中国证监会信息中心负责人表示,非现场交易在我国的发展已经出现新的趋势,这种网络交易将改变和挑战证券公司传统的盈利模式和思维观念。同时,对监管工作也将是新的挑战。
她是在北京证券业协会举办的证券市场非现场交易的发展与规范研讨会上作上述表示的。她说,非现场交易从全世界的角度来说,包括网上交易和电话委托。在美国等发达国家所
占的比例达到70%至80%,而我国非现场交易近60%。我国网上交易开始于1992年,目前网上交易占交易量的比重达到20%,同比去年增长一倍,网上交易总开户数达到550万户,现在已经具有网上交易业务资格的证券公司有89家。
据介绍,证监会近几年对非现场交易所做的工作主要是建章立制,创造环境。证监会网站于1998年开通,是近几年部委中最充满活力的网站之一。1999年证监会要求上市公司做网上信披包括年报、中报,目前发展到季报披露,而公司的临时重要公告也将上网披露。目前正在跟世界银行合作研究,建立上市公司网上信息披露系统框架。2000年4月份,在调查的基础上,证监会充分研究怎样对网上交易行为进行规范；2001年4月通过了《网上委托暂行管理办法》。证监会同时发出通知,要求新股发行和有条件的公司都在网上进行披露,上市公司的披露成本大幅降低,投资者可以在网上查询上市公司所有信息。并在2002年证监会要求上市公司股东大会资料提前上网,公布于众。
她提出,在发展非现场交易的同时,一定要有防范技术风险和提高安全意识。强调法人单位在申报材料的时候,对所申报材料的全部内容要负法律责任。证监会建立了一套工作程序,并且组建了技术专家审核委员会,包括中科院、大学、市场等方面的专家。这些技术专家作为审核专家委员会的成员,对证券公司申报网上交易资格进行审定。证监会还有一项工作是组织制订行业标准,降低操作风险,减少交易成本。现在正在制订行业标准,包括证券公司与交易所之间的信息安全标准、银证转帐标准、证券公司与登记结算公司的数据标准,还将推动证券公司内部数据标准的制订。
她认为,网上交易正在推动证券公司内部整合。随着网上交易的发展,营业部物理状态的存在受到极大的挑战。网上交易发展比较快的公司,正在把营业部的财务等相关权限集中到总公司,使营业部彻底变成一个销售网点,证券公司传统的盈利模式正在改变。同时,网上交易降低了证券公司营运成本。网上交易用等量的资金可以服务传统交易至少十多倍的客户,网上交易减少了传统交易设立证券营业部的费用,使落地服务的技术成本更低了；网上交易另外一个更大的作用是方便了投资者,分散、安全、卫生是主要优势。使用户足不出户就可以进行买卖交易,并能够及时准确地查询上市公司信息。网上交易是非现场交易重要的交易方式之一,应该提倡。
她提出,目前,证券公司网上交易所面临的问题与挑战是:首先,有关方面观念滞后,相关的法律法规不健全；其次,网络基础设施不完善,竞争不充分,电信资费高。同时,行业亦应适时考虑各公司数据备份的集约化问题；第三,网上监管属于监管中的一项具有挑战性的工作,在探索技术监管的同时,应引入新技术,加强对网上信息内容的监管。上海证券报记者卢晓平
