“突发危机与家庭理财论坛”直播实录(三)

　　特邀专家主持高巍：保险的名字花样繁多，非典期间还出来了专门的非典保险。请问郝演教授，保险究竟有哪些种类？我们遇到象SARS这样的风险时，是不是要去买专门的保险呢？

　　中财大保险系主任郝演苏教授：涉及到个人的保险主要是人寿保险和家庭财产保险。一个国家民族保险意识是否健全，要看是否能够形成全面保障和长期保障。所谓全面保障就 是保障要齐全，以不变应万变，这样发生任何问题可以解决。比如最近我有一个建议，针对SARS疫情，我们完全可以想办法避免全部传染病的风险，而不用单设一个SARS保险。目前关于SARS没有很全面的经验数据，拍脑袋是不对的，估算错误会出恶性问题，造成不良影响。在SARS疫情当中，大多数保险公司，国内排在前几名的公司都是把SARS作为附加险来处理。因为附加险只有比较小的责任和可能性。如果在没有SARS经验数据的基础上推出专门的SARS保险，容易把保险变成了赌博。如果疫情扩大化，表面上看维护了社会公众利益，但是破坏了客户利益，这是很麻烦的。我主张面对突发性疫情，保险公司在开发产品的时候，要根据消费者的需求，通过以不变应万变的方式，开展法定传染病保险。否则这个病结束之后，再有其他的病，还要开发新的东西来应对。我们处理危机的方法要全面一些，这样体现我们的责任心。如何帮助国民树立全面保障和长期保障的意识，是目前保险业界以及个人理财从业者要考虑的一个问题。在购买保险的时候，相关理念必须确立。目前有一些短期的保险品种，这个意义不大。应该鼓励长期的保险产品。SARS是对国民保险意识的检验，以及对保险成熟度的检验。SARS期间存在抢购SARS保险的情况。临时抱佛脚也是没有意义的。作为一个保险行业，实事求是来讲，负面评价比较多。我们没有加以科学思考，没有科学合理的数据，推出独立的SARS保险是盲目的，社会效益并不好。

　　另外，在SARS理赔案件中，通过抽样发现，有关SARS赔偿中60%是传统保单，并不是SARS之后新买的保险。这些人的保障意识就是比较科学合理的。

　　特邀专家主持高巍：郝教授是国内保险学术界的权威，也一直在疾呼保险要回归本来面目，言论受到社会的广泛关注。刚才有网友问候您身体健康。

　　SARS专门险这个问题，还要请教一下香港来的何小姐：在非典期间，香港保险公司是否推出专门针对非典的保险。

　　香港康宏金融集团上海代表处首席代表何美琪：在香港非典发生时，也有一些关于SARS的险种，但都是附加险，没有主险。

　　特邀专家主持高巍：在国内保险意识欠缺方面，我其实也有同感。保险公司经过这么多年的发展，每年有百分之几十的保额增长速度，但是全民的保险意识并不健康，保障水平并不充足。我觉得很大程度是保险业界做推广和宣传的时候有一些短期的指导思想在里面发挥作用，盲目追求保额和市场占有率。结果老百姓花了钱，但却没有买到他们真正需要的保障。我们也借这个机会呼吁保险业界在这方面要端正理念，为广大的客户提供完善的保险保障。

　　特邀专家主持高巍：非典期间还有小的事故插曲。有报道说，有网友把钱放在微波炉里消毒，后来烧着了。这说明大家也开始关心支付方式的卫生健康问题。今天我们请到了中国银行北京分行信用卡处副处长张吉新先生。请张先生介绍一下除了卫生安全以外，银行卡还有什么其他的功能。

　　中国银行北京分行信用卡处副处长张吉新：各位专家好、各位网友好。我在此简单介绍一下银行卡的功能。银行卡最基本的功能在国内没有得到普遍应用。信用卡诞生最初就是信贷的功能，是一些机构向自己的客户发放消费信贷的凭证，由此产生信用卡。由于银行大规模的发行，最终形成支付方式的革命。国内则是先有借记卡后有贷记卡。银行卡最基本的功能就是消费信贷的功能，给消费者提供短期、灵活的融资方式，随时使用、随时偿还，不需要审批。另外还有一些功能，就是可以转帐、消费等。除了银行以外其他的一些零售、服务业机构都接受信用卡、银行卡支付。

　　本身信用卡就带有国际支付能力的，我们叫国际卡，这种信用卡本身就是世界货币。象国内有几家银行，最早是中国银行发行的国际卡，已经在全世界将近200多个国家使用。它也不需要经过货币的兑换，以你开户的币种，按当地货币支付，通过银行折算进行兑换，然后进行偿还。从6月1号开始，国家外汇局有一个政策，境内金融机构发行的国际卡在境外先消费后还款，造成了透支，可以用人民币来还，这样使得国际卡具备人民币和其他世界货币的兑换工具的功能。所以信用卡在中国来讲意义更重要。

　　除了这些最基本的功能，还有其他附加的功能，这些功能有些跟金融支付不一定有直接的关系，如身份识别的功能。因为信用卡是实名制的金融产品，代表一定的经济地位和支付能力，有人说它是第二身份证，比第一身份证加了一个经济能力的表现。所以它有一些其他的功能。比如象订房、订票。为什么其他的卡不能订呢？因为它有支付能力，有其他问题可以用银行卡来偿还。这也是一个非常重要的功能。其他就是支付的延伸，比如代收费，大家都是比较熟悉的。银行卡也被广泛应用于网上交易的载体，各种网上电子交易划拨，最常用是以银行卡作为支付工具的。

　　说到银行卡，除了这些基本功能以外，还有一个就是它的安全性，我们这个讨论话题就是跟安全有关系的。主持人说到，SARS其间突然意识到现钞是不太卫生的，流通环节比较多。象银行卡从流通环节来说，确实是比现钞流动的环节少得多，基本上是自己保管自己使用，顶多是收银员接触一下。还有非接触式的IC卡，别人不接触，你自己保持一定距离就可以了。所以银行卡比现钞更安全了。

　　除此之外，在危机时刻，信用卡、银行卡的安全性有更充分的体现。比如说某种危机时刻，你携带大量的现钞不方便，金银珠宝兑现不易，带银行卡使用起来不受时间和空间的限制，24小时都可以在全球范围使用。在应急的时候，因为身边不可能携带很多的现钞，从这个角度来讲，比现钞有一定的优越性。

　　大家担心银行卡的安全问题就是怕被坏人使用。但跟现钞相比，比如现钞丢失的话，就找不回来了。而银行卡丢失的话，你可以进行银行挂失，而且现在功能发展得比较好，大家只要打一个电话，立刻可以冻结一个帐户，这比现金丢失的风险小得多。另外银行不断的改善功能，最近还增加了指纹识别。应该说是非常安全的一种金融工具。

　　主持人：非典期间，大家除了关注银行卡的支付工具外，很多投资者愈发感觉到在应急的时候，非现场交易非常的灵活、方便，可随时随地进行交易。我们请到银河证券公司网上交易中心主任张炜谈一下非现场交易和现场交易相比有哪些优势？

　　张炜：各位嘉宾、各位女士、各位先生、各位网友大家好，非常感谢新浪网提供这样的机会，请来各方面理财的专家，通过网络直播进行理财方面的探讨。利用这个机会，我首先谈一下网上交易。网上交易顾名思义是通过互联网进行一种金融交易，广泛的来讲，实际上包括所有的交易平台，不仅包括金融，还包括实物，比如到新浪、搜狐网上购物都是网上消费的形式。所谓非现场交易跟现场交易的区别，现场交易是在证券营业部进行活动，而非现场交易却不是这种方式。主要是指通过电话和网络进行交易，目前电话和网上交易所占比例大约是2：1的关系，在非现场交易当中有70%是在电话上交易，30%是是网上进行交易。网上交易作为非现场交易的一种途径，具有非常鲜明的特点。有几个优势，比如可以大幅度降低证券公司的成本，打破了时间和空间的限制，提高服务水平，在任何时间、任何地点都可以进行证券委托。对于投资者来讲，网上交易有什么优势？第一首先是方便，比如说拿SARS事件来讲，我有很多朋友打电话说，他们带着口罩或防毒面具去营业部，4月20几号正好是跌得幅度比较大的时候，不得不去，为什么呢？因为赔得厉害，再不去就赔得倾家荡产了。在这种情况下，非现场交易就体现出非常大的优势。如果使用网上交易的话，可以轻轻松松进行交易，不用做其他冒险的动作。

　　再一个，网上交易第二大优势，就是它可以提供丰富的投资信息和咨询活动。任何投资手段都有一个发展的过程，我国的网上交易从97年开始到现在，历时了将近6年的时间，发展非常迅速。目前很多证券公司都提供了网上交易的手段，网上交易提供了分析功能、资讯功能、甚至个性化功能，功能非常强大。国外象韩国，网上交易已经到了非常专业化的水平，它所提供的服务是现场服务无法比拟的。再一个是广大投资者关心的安全问题，很多投资者问我：“说句实话，网上交易安全不安全？”。在SARS之前，我理解的安全主要是从技术的角度，从股票下单交易来考虑。SARS之后，我理解到另外一个问题，就是人身的安全。网上交易是在家里进行的活动，避免了公众场合暴露的机会，对人体本身来讲，网上交易比现场交易安全的多。

　　从技术本身来讲，这是很多投资者抱有很大疑虑的问题。我打一个比方，坐飞机和开车出事故的几率哪一个大？坐飞机只是开车事故的百分之几的几率。对于网上交易，大家经常看到网上各种各样的报道，比如象今年1月26号全球的红色代码2爆发，造成的网络瘫痪。比如最大的亚马逊网站通过攻击，导致了所有活动长达二个星期停下来。这给读者造成的印象是：网上交易是不安全的。

　　我说一个概念，网上交易，首先从技术上讲为什么不安全？最重要的原因互联网是开放性的技术，是计算机的网络系统。既然是开放性的，很多人可以匿名、隐身连接在互联网上，这是造成最重要不安全的因素。

　　但实质而言，网上交易比电话、甚至比现场交易安全得多，为什么？首先我们国家有关部门有很多的规定，包括证监会的规定，包括公安部发布的一些规定和国家发布各种各样的规定。对于从事互联网金融活动的技术和系统有非常严格的规定，任何证券公司在建设自己网站系统的时候，必须遵循这些规定。

　　安全技术上有两大措施，第一就是大部分证券公司的系统，都使用了个人证书。个人证书是什么东西呢？它相当于每个人在网上的身份证，认证是不是你。比如我张炜，到银河证券网上做交易，首先就是通过某种手段来认证，这个人是我，确实是张炜，不是其他人。第二要认证你上的网站到底是不是证券公司的。比如你到银河证券做网上交易，你连接的服务器是不是银河证券的，这两项身份证认证，是所有安全的网上交易系统当中都使用的手段。再一个是全程的加密，虽然在你的电脑上敲你的密码，比如8个8，显示的时候不是显示8个8，是星号，你敲进去之后，系统自动会把所有的信息转为加密的信息，而且加密的强度非常高。国内目前用得比较多的是128位的，银河证券公司的网上交易系统达到168位，非常的强。168加密是什么概念呢？拿目前最先进的超级计算机，比如象美国的，大概要算十年才能算出来。如果任何一个投资者，让某一个机构使用价格昂贵的超级计算机算十年算出你的密码，而十年内你的密码不会改变吗？所以解密的成本会非常高的，我认为几乎是不可能做到。整个网上交易过程中所有的信息都要加密，保证了信息在网络上传输的安全性。换句话说讲，下单的信息，比如买入某某股票十万股，即便被黑客截取了，他也无法判断交易信息到底是什么，也不可能知道你的资金帐号是什么，也不知道你的密码是什么。所以我觉得网上交易从技术上来讲，安全性是远远大于电话委托和现场交易的。

　　还有一个安全性，网络交易必须是计算机系统。需要能够保障随时随地进行网上交易，这依赖于什么呢？依赖于证券公司对网络的投入，我们公司在这方面的投入是非常巨大的，我们今年在17个城市建立了23个镜像站点，可为一百万客户提供服务。在国内所有的网站里面，都是排名在前列的，大概只有两个游戏网站有这样的规划量，其他的网站无法达到这样的容量。一方面说明我们的重视，另外我们希望通过这样的投入，给广大投资者提供非常优良的网上投资环境。

　　我对网上交易的优势先谈这么多，下面我谈一谈非典对网上交易的影响。非典的时候，由于我在北京，当时感觉到北京极为萧条。但非典时期，我们的网上交易量剧增。当时大家在家里休息的时候，我们的人员却一天都没有休息。后来有人跟我们说，非典对谁都不好，就对你好，我说怎么好？他说对你的业务量增加了。我报两个数字，全国的数字我没有拿到最新的。今年一到二月份全国网上委托的交易量，指A股、B股是926.7亿，占整个股市的交易量的9.8，这是全国证券公司的。三到四月份，这个比例一下从9.8%增长到14.38%，相近增长了50%，这么大的升幅，说明了什么呢？某种意义上说，SARS对网上交易起到了非常大的影响。

　　从我们公司情况来看，我们公司一二月份占比是10.5%左右，高于全国平均水平9.8%，三月份增长到13%，略低于全国平均水平，到五月份我们增到16.82%，增长的速度非常的惊人。我有很多朋友，始终认为网上交易不好。但是，这次由于SARS的原因，逼得他们不得不使用网上交易，使用以后，认为网上交易挺好，资讯也很及时，相比而言柜台交易的东西太简单了，什么都看不到，只能到营业部问，行情好的时候要挤破头。现在突然发现网上交易有非常大的优势。非常通俗的讲，SARS对网上交易的影响就在这里。以前投资者对网上交易不信任。SARS事情强迫它使用网上交易系统，第一次发现这个系统还是很好的。

　　下面我简单谈一下网上交易的功能和服务手段。网上交易的功能，首先提供了全方位的交易的手段，也可以说是交易的通道，速度是非常快的。行情好的时候，你不用去营业部排大队。第二，网上交易提供的信息量非常的丰富，基本可以满足所有的投资者的要求。大家设想一下，对中小股民和散户来讲，你怎么能享受到证券公司的个性化服务呢？是不可能的，如果要做到这一点的话，成本是很大的，而网上交易完全能够满足个人的需要。当然这种手段有一个发展的过程，我想我们公司的系统也会不断的发展壮大。到现在我们已经提供了三套网上交易的系统，每一套系统都各有各的特点。最近我们推出了一个收费的软件系统，它有很多优点。我们推出此软件的目的是什么呢？我们推出此软件第一是保证股民的交易安全、快速。第二是帮助广大股民树立正确的投资理念。只有有这种真正的投资理念，投资者才能获得想要的利益。

　　主持人：谢谢张主任，会后张主任请参会的嘉宾和媒体朋友参加一下银河证券最尖端的网上交易系统。

　　正象张炜提到一样，在非典期间，证券市场行情有大幅度的波动，同志们都非常的关系，突破事件对非典有何影响，我们欢迎银河证券公司研究所高级分析师徐先生讲一下。

　　徐向华：各位嘉宾好，刚才听了介绍以后，我有一个感觉，一般把保险界定为转移风险的工具。证券市场是反映和促进风险的场所，是主要的功能之一。我想反映、评价、处理突发事件是证券市场主要的功能之一，作为公开市场，我们知道在证券市场是相对而言，目前国内信息公开化做得最充分的市场。同时参与人数最多的市场。在这种情况之下，各种利益主题之间，不同的利益关系，对于各种突发事件以及对于一些事情的预期，都会以价格变换的方式来反映到市场当中去。因此，首先对于证券市场来讲，不一定是厌恶这个风险，因为市场当中所有的参与者都是希望能够通过发挥自己所谓的聪明才智来对某些事件，特别是突发事件进行一个预期，在这个预期之内来进行博弈，来获取一定的收益。

　　如果保险或者其他的投资工具是稳健型的，是投资者必须的。相对而言，对于有一些风险偏好的投资者而言，证券市场是他主要利用的一个工具。至于说，突发事件对证券市场是好是坏？我觉得问得太简单了，突发事件对证券市场是否能做好一个很好的预期，这是很关键，能否赚到钱的因素。

　　回顾一下历史，证券市场当中的某些突发事件，成为行情转折一个重要契机。回忆一下，99年出现美国轰炸南斯拉夫大使馆，都是当年的突发事件，恰恰在这样的信息比较紊乱、各种预期不是很好的情况下，证券市场做出了一个相对正确的评价，比如导弹危机以及洪水两个事件，比起我们刚刚经历的非典来说是有过之而无不及的。经济的影响，比非典还要严重。但是当时市场处在一个转折期间，市场是把这次危机进行了一次处理。通过这个事件可以得出一个结论，做证券市场的要点之一就是处置这种危机。释放风险目的的话，证券市场是很好的工具。这是理论性的东西。

　　第二，如何在证券市场当中来应对突发事件，我想主要的前提是评估突发事件的影响。我想评估的内容分成三个方面，第一，突发事件影响的时间是短是长，比如这次的SARS危机，有人认为影响只是五六月份的行情，也有人认为这可能会影响到一直到年底甚至明年初的行情，这是第一点，要评估一个突发事件的持续时间。第二是影响的程度，影响是面的因素还是里，是核心的东西，还是人们心里上的引力。第三要评估这个突发事件对于某一些特定的行业和特定上市公司构成的影响，主要是这三点。如果正确处理好这三点，能够有效正确评估这三点之后，才会完成第二个因素，你要对风险进行处置。我们知道证券市场里面，一个良好的投资包括三个过程，第一个过程就是正确评估，第二叫良好时机，第三叫合理思维或者操作。我想在这次非典当中，也是有这么一个情况。第一，从证券品种来说，在本轮行情当中，受非典影响，普遍的个股都出现了大幅度下跌，但是对于某些主流板块或者表现好的公司来说，我们可以看到明显的主流处于抗跌的状态，甚至受到了与非典的效应是相反的。第二是良好时机，我们说上半年的市场，产生了一波相对来讲也算是轰轰烈烈的行情，受非典的影响，出现了一些调整。但是这个时间，调整完之后，加剧了调整的步伐是很好时机，也有人说非典导致了更高的要求。第三是合理的思维操作。我们说到底这场非典影响市场是表面的东西还是内在的东西，以及背后内在东西是什么，这需要理性的思考。