□本报记者周菡
央行最新统计显示，5月末我国金融机构各项存款首次突破20万亿元大关，居民储蓄余额达10.38万亿元。如何在现行分业经营的形势下，展开金融创新，打开银、证、保三方资金流通的渠道，分流高额储蓄，已经到了应该有实际行动的时候。
种种迹象表明，金融创新的市场潜力巨大，新的金融产品、“一站式”全方位的金融理财服务倍受欢迎。比较明显的是由银行代销的开放式基金的热销。据工商银行透露，自南方避险增值基金5月23日在工商银行全国网点销售开始，第一周内新开户数量即超过3万户，许多银行销售网点甚至出现了排队认购基金的现象。银信合作推出的信托计划也很受欢迎，日前农业银行与中信信托在北京仅用4个工作日就成功代理了5000多万资金信托产品的资金收付。而银行与券商合作推出的受托理财计划也不例外，据悉“招商受托理财计划”面世后,原定15天的发行期,8天左右就被投资者抢购一空。银保合作的产品如泰康人寿曾经推出的由银行代销的“千里马两全保险(分红型)”，以及后来各家保险公司推出的投资连结型保险产品一上市就受到了广大客户的好评，并取得了较好的收益。这些金融创新产品的问世，由于有了银、证、保三方的协作，给投资者提供了更加便捷的服务，而且产品的设计大多注重了安全性、流动性和收益性的统一，深受投资者喜爱。
“一方面，个人金融资产在日益膨胀，人们产生了强烈的理财需求，另一方面，由于分业经营体制的限制，各银行现在进行的个人理财服务大多局限于为客户提供投资建议和咨询，不能代理客户投资。”工商银行个人金融业务部的杨先生告诉记者。从这个角度来说，银行特别希望通过与基金公司、信托公司、保险公司和券商的合作，突破自身的局限，给投资者提供更加全面的理财服务，以吸引并留住优质客户。在和这些机构合作的过程中，银行充当的多是资金划转、结算、托管和监督的角色，并不影响银行资产的安全，同时也使储户可以有机会得到比银行存款更高的投资回报。而分流出银行的社会资金最后大部分仍然会以其他方式回流到银行中。“看起来，这些金融创新使银行储蓄减少了，但这不过是把银行的存贷利差损失变成了银行的中间业务手续费收入。”工商银行个人金融业务部有关人士告诉记者。
以中信实业银行武汉分行江汉路支行为例，该支行与长江证券联合推出了“银证超越理财计划”，主要负责向储户推介这项投资计划，并负责储户的资金划转和资金结算，但要向储户收取委托金额的万分之五作为资金结算费。
券商、保险公司、基金公司、信托公司等热衷于同银行合作，则主要是瞄准了巨额的企业、个人存款和银行丰富的客户资源。这种利及多方的“多赢”合作，催生了近期“网上银证通”、“银保通”、“银信通”、“银证合作理财计划”等理财创新产品的不断涌现，而且大有“山雨欲来风满楼”之势。拿暂时被叫停的集合性受托理财业务来说，据记者了解，很多银行与券商在私下里酝酿联手经营这项业务，只是由于政策因素，不得不暂时观望一段时间。
对金融创新，监管层也正在逐步达成共识。中国银监会主席刘明康日前再三强调将积极促使金融创新得到迅猛发展。中国证监会则在抓紧拟定银证合作的管理办法，据悉不久将有正式文件出台。上有政策，下有市场，我们有理由相信，金融创新的步伐将会加快。10万亿储蓄，正在等待开闸放水。
