六月五日国内期货行情走势分析

　　一、(CU、AL)：小幅收低

　　受周二LME三月铜回落的影响，今日沪铜早盘小幅低开，随后交易在此价位维持横盘整理走势，成交量大为减少。其中，主力CU310合约今天以17520元/吨开盘，最高价17560元/吨，最低价17500元/吨，终盘报收于17540元/吨，比上一交易日收盘下跌70元/吨。

　　从盘口动向来看：沪铜在周二提前出现回调，今日沪铜小幅低开之后的横盘震荡走势也就与市场全天平静交易相吻合。

　　技术上：LME三月铜期价再次冲击1740未果并收在相对低位，说明1740附近阻力明显，但市场总体震荡向上的格局仍得到维持，如在1710附近期价有较好支持，则调整后铜价继续向上的可能和动力较大。

　　基本面上：美元受欧元区有可能降息提振，美国经济复苏迹象并不明显，依然存在通缩的威胁，虽然人们预期经济会出现好转。

　　操作建议：多单持有，止(盈)损位LME三月铜1710美元

　　深圳中期广州营业部：而东

　　二、天胶(RU)：上涨下跌尾市收高继续震荡

　　沪胶今日各月合约整体上表现为冲高回落，震荡下跌，尾市收高的格局。其长期走势依旧没有较为明确的方向。早盘各月合约普遍低开，随后各月胶价被多方快速拉升冲高后便开始了震荡向下的调整，直到下午2点30分左右在胶价开始加速下跌，RU308曾经向跌停位冲击，尾市在空方平仓盘的推动下期价小幅收高。RU306上涨100点报收于12960点，持仓量减少1400余手至48896手，RU0307合约报收于11145点持仓减少2400余手至58196手。主力合约RU308报收于11190点，持仓增加5210手至122886手。各远月成交量较昨日变化不大。

　　现货市场：今日销区市场胶价稳中有升。东北地区企业生产逐渐恢复正常，市场需求出现好转迹象，鉴于目前产区标胶的高价位，现货商普遍较为谨慎，只愿小批量进货，当地标胶货源比较缺乏。华北和华东沿海地区国产标胶货源基本集中在期胶仓库，市场现货流量十分有限，企业用胶基本用进口胶或民营胶替代。五号标胶情况如下，华北地区的天津市场在12400-12500元/吨；华东地区的上海市场的价格今日报12400-12500元/吨；。华南地区的福州市场今日报价在12000-12200元/吨。广州市场今日报12200-12250元/吨。

　　海南市场各月合约普遍下跌。合约RU306，307分别下跌41点和124点，报收于10290点和9430点。RU308下跌90点报收于9340点，各月总共成交12214批较昨日25866批大幅减少。

　　东京胶今日交易行情继续飘红。RU0306报收于145.7上涨4日圆/公斤，RU0308报收于131.5上涨3.3日圆/公斤，全日共成交了20488手，较昨日18628手小幅幅增加。整体走势上表现为震荡上扬的，放量上涨的格局。

　　周一据日本机动车轮胎制造协会发表的数据表明，四月份用于制造轮胎的橡胶达108,310吨，涨幅达8.9%。其中国内消费48,215吨，同比下降2.2%；出口占58,419吨，同比增长22.3%。四个月制造轮胎共消费了411,775吨橡胶，同比增长9.5%。

　　技术面：今日RU307合约的走势在整体上没有改变下跌的形态。各个远月的整体的整理态势没有任何的改变，区间整理后势的走势方向不明确，今日的下跌有放大的成交量配合所以后市继续的可能性较大，但是从尾市胶价的迅速收高可以看出，市场下跌的动量仍旧不大。还看后期走势的验证。近月的收盘价仍旧位于均线系统之下，远月的还是在均线系统的之中方向未明。技术指标：日KD，KDJ各月交叉后有向下的态势。

　　综上：市场在目前仍旧处于区间震荡的态势之中。RU307技术形态上依然表现很弱，下跌的势头没有改变。值得关注的是目前东京胶继续上涨，东京市场的整个涨势还没有改变，目前的沪胶和东京胶的走势相互背离，关注其后期的走势对沪胶的影响。在RU307合约的走势没有变化之前，空头思维不变。

　　RU308的短线机会非常的多，但是短线操作需要比长线操作更加高超的水平和技巧，在用一分钟和五分钟K线及均线指导是还要看区间的相对高点和低点，作为止损和止盈的参考价位，就目前的8月来讲11525和10925的区间高低点是较为有价值的参考价位。还有每次必须做的是一定的要止损及时，在震荡的行情中的橡胶一般短线设置几十点的止损是可以参考的，具体点数的决定还要参照下单数量的多少来决定，小量，轻仓进出，是必须的。一般不宜超过总的资金的30%。

　　今日操作建议：RU307空头持有，止盈位11295 (注：只以每天收盘前十分钟交易价格为止损、止盈标准)

　　深圳中期广州营业部张智超

　　三、大豆：小幅回升，跌势渐缓

　　周二，CBOT大豆各合约在利空天气作用下，继续向下回调，7月大豆收低2.25美分，以610.25美分/蒲式耳报收。技术图形上显示自5月20日见高658美分之后，7月黄豆便沿5日均线震荡盘跌，各短期均线相继被击穿，目前将回试600美分一线的强力支撑。消息面关注美国大豆播种进度以及大豆出苗情况。

　　连豆经几日急跌，今日低开高走，小幅反弹，主力309合约开盘2625，收盘2634，涨16点，波动区间2622~2639，成交则大幅萎缩，仅8万余手，持仓小幅增加6788手，多空双方经几日鏖战，今日交战意愿淡泊，短期期价也似有走稳之意。其他月份上涨5~18点不等，同样交投清淡，持仓变化不大。

　　　技术图形来看，连豆主力合约309今日缩量收阳，配合昨日长下影小阴线形态，短线似有止跌之势，但从均线系统来看，5日均线对期价的压制作用较强，KDJ、MACD等技术指标也继续走弱，说明连豆目前仍处于大跌小回的状态，任何一次触及5日均线处的反弹都将是一次绝好的抛空机会，后市关注2650一线多空的争夺，以及持仓的增减方向。操作中，做空思路不变，设好止损、止赢，空单持有，多单暂不宜入市。

　　操作建议：309空单持有，止损(止赢)2660(收盘)。

　　311合约空单持有，止损(止赢)2460(收盘)。深圳中期广州营业部许来仓

　　四、小麦(WT)：强麦收低，硬麦震荡剧烈

　　昨天强麦反弹受阻后，4日继续维持弱势。早盘低开后，全日交易均在低价区域进行，除309和311合约外，其余合约再次创出新低，价格重心进一步下移，引起部分多头止损离场，各合约出现小幅减仓的现象。主力合约WS309以1620开盘，最高曾涨至1625，最低1610，尾盘收于1618，较上一交易日下跌10点，全日成交116878手，持仓减少12118手至133588手。图形上309和311合约相对较为抗跌，有逐步盘出下降通道的迹象；其余合约则一直运行于下降通道当中。整体上强麦依旧维持弱势，即便是今天硬麦探低回升，亦难以带动强麦期价的上扬。操作上保持空头思维，暂不宜做多。

　　4日硬麦延续昨天的小幅回落走势，各合约全线低开后，期价逐步下探，并一度出现急速下跌。，由于多头在低位护盘坚决，其后在远月合约率先企稳后，逐步展开反弹，期价大幅回升。由于多空争夺激烈，主力合约WT309在连续缩量整理后，今日突然放出天量，持仓量也随之大幅增加26938手至233338手。早盘以1470开盘后期价震荡走低，一度跌至1456，创出近一个月来的新低。午后在远月合约上涨的带动下期价逐步回升，最高涨至1485，尾市多空几经争夺后期价回落至1479报收。日线为一带上下影线的小阳线，反映出市场当前正处于多空力量相对均衡的震荡市中。鉴于多空双方在此重兵对垒，而远月合约在图形上走出阳包阴的图形，止跌迹象明显，建议空头宜作减磅处理。

　　操作建议：硬麦9月合约空头减磅后谨慎持有，止损(盈)位在1485；强麦9月合约空头持有，止损(盈)位在1640。

　　(注：只以每天收盘前十五分钟交易价格为止损、止盈标准)

　　深圳中期广州营业部李志成

　　五、LME铜：期铜期铝下跌,市场走势再度迟滞

　　LME基本金属周三尾盘下跌,多数期约收低.市场走势再度迟滞,导致多头平仓,从而使期约承压。

　　交易商称,期铜未能突破每吨1,730美元,期铝在接近1,430美元处止步,期镍未能再次测试周二触及的35个月高点9,420美元。最终3个月期铜收报1,715,较周二收盘低12.50美元.交易商称,支撑位料在1,700/1,710左右。三个月期铝亦下滑,收报每吨1,416美元,跌11美元.交易商称,支撑位料将在1,400及1,410美元。

　　三个月期镍一度短暂回升至9,300美元上方,后收于9,270,与周二持平。期锌在810美元上方再度遇到阻力位,後回落至806,跌7美元;期铅走势不定,收低1.50美元至474。期锡跌60美元至4,760。(文华财经)

　　六、CBOT大豆：大豆期货收高,自五周低点回升

　　周三，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货收盘稳定，价格从超卖的市场中出现技术性反弹。当大豆价格低于周二，并且7月合约从高点下跌将近50美分时，市场出现技术性修复，随后出现反弹。

　　7月大豆收高5美分，以615.25美分/蒲式耳报收，11月合约收高5.25美分，以557美分/蒲式耳报收。7月豆粕收高0.30美元，以186.70美元/短吨报收。7月豆油收高0.32美分，以22.01美分/磅报收。

　　据美国中西部营销公司分析师布赖恩·胡布斯称，价格跌到目前的水平，很可能引发新的需求出现。场内交易商对此表示赞同，并认为，美湾大豆现货价格强劲，令市场看多气氛更浓。周三早上美国墨西哥湾的大豆出口现货基准报价是在7月大豆期价上加上26美分，较周五高6美分。

　　现在，交易商正在等待周四公布的出口销售报告，希望看到需求重新回升的证明。陈豆出口销售范围预计在7.5-17.5万吨之间，新豆销售预计在2.5-10万吨之间。

　　周三，基金净买入1600手大豆合约。(转载请注明文华财经)

　　七、东京橡胶：强劲上涨

　　东京胶收盘上涨2~3%，近月合约的强势带动整个市场人气，11月基准合约收118.5日元，涨1点。泰国胶市的紧张继续支撑市场走高，另外日圆的走软也支撑了市场。

　　(以上信息由深圳中期广州营业部信息研发中心提供）