南方稳健成长证券投资基金简介 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2003年04月10日 15:38 新浪财经 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金概况
投资目标 本基金明确界定了价值型和成长型股票的特征,并依据该特征分别构造投资组合。本基金投资于这两个组合内股票的比例不低于股票投资部分的80%。 价值型股票:投资组合的对象主要是潜在价值较高、股东回报高的上市公司。此处所指的"潜在价值型"是指那些公司内在价值被低估的股票,本基金将通过代表股东真实价值的经济附加值(ECONOMIC VALUE ADDED,简称EVA)指标体系进行选择,即以EVA为基金,建立一个上市公司投资价值评分体系,并重点选择连续两年EVA排名靠前的公司进行投资。 成长型股票:本基金对成长型股票界定如下:预期连续未来两年主营业务收入及营业利润增长率高于我国国内生产总值(GDP)平均增长率2倍以上。 债券:投资范围包括国债、金融债、企业债(包括可转换债)。债券市场的投资,最重要的目的是能在对利率走势准确预测的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。 投资策略 本基金的投资策略主要包括以下四个层面: 根据宏观分析决定股票、债券和现金三大类资产的配置比例; 采用自下而上和自上而下相结合的方法精选个股; 按照规范的选股程序建立投资组合; 根据投资环境的变化,适时调整资产配置和个股仓位,以期达到降低风险并长期稳健成长的投资目标。 投资理念 本基金秉承价值投资和稳健投资的理念,通过深入的调查研究,挖掘上市公司的价值,寻求价值被低估的证券;采取低风险、适度收益的配比原则,通过科学的组合投资,降低投资风险;以长期投资为主,追求基金资产的长期稳定增值。 (本文摘自南方基金公司网站)
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