利率放开一年之后农信社反受其累？

　　央行允许他们的存款利率上浮50%，贷款利率上浮100%。

　　人行日前发布的《2002年中国货币政策执行报告》显示，利率市场化试点的地区还将进一步扩大。

　　实际上，利率市场化的尝鲜者———包括浙江省瑞安、苍南，黑龙江甘南，吉林通榆 、洮南，福建连江、泉州，内蒙古扎兰屯在内的8家农信社，正面临着市场法则的严峻考验。

　　招安地下钱庄未果

　　在改革前沿温州，金融竞争激烈，除国有商业银行、股份制商业银行、农村信用社外，民间借贷和地下钱庄也一向活跃。

　　最初，温州地区利率改革试点是瑞安、苍南两市／县，现在范围扩展到了几乎所有的县镇农信社。试点范围的扩大对民间借贷起到了制衡作用，却难以从根本上遏制地下借贷。

　　温州人行的货币监测科每月对民间借贷利率都进行监测。向记者展示的结果显示，1月份，温州人行调查了328笔民间借贷，涉及金额5666万元，最高利率为20%，最低利率为5%，加权平均后的民间贷款利率为9.347%；2月份这个数据已降到了8.801%。

　　农信社的人士表示：“我们的利率上浮了，民间资金市场的利率也会随着调整，存款利率一定不会比我们低，贷款利率也不会有上限。”

　　利率试点后，农信社还面临一个经营课题———既要满足农户的金融需求，又要控制经营成本。随着温州农信社存款的普遍上升，某些农信社的存贷比却在下降。农信社存款猛增的同时，是贷款发放之忧。钱不能及时贷出，就是亏本生意。

　　瑞安信用联社办公室副主任卢继朴向记者提供的数据显示，瑞安信用联社去年3月21日开始实行利率改革，当时的存款余额是27.7亿元；到今年2月底，存款余额是34.9亿元。比去年上升了7.2亿元。如果以存款利率平均上浮10%计算，信用社将为此多支付利息500万元左右。

　　卢继朴表示，“为了促进贷款营销，瑞安信用联社还采取了‘三包一挂’的激励措施。”所谓“三包一挂”，就是给信贷员压指标，其贷款绩效与信贷员收益挂钩。信贷员对50万元以下的小额贷款须包放、包收、包管理，允许将贷款利率上浮部分按一定的比例提取，作为信贷员的奖励。

　　利率改革之初，普遍担心的资金大搬家(国有商业银行的存款会大量流向农信社)的现象也没有出现。据几个试点地区农信社的统计，增加的存款不排除有从其区域内商业银行流入的储户资金，但更多的还是来自当地所覆盖区域的农民存款。温州农信社吸纳最多的还是民间游资。温州的特点在于民间游资量巨大，这也是为什么温州的农信社存款上升会远高于其他试点地区。

　　卢继朴表示，1万元1年期存款，在基准利率(1.98%)的基础上上浮10%，比没有上浮前只多了15元。利率上浮额度对人的吸引力不是太大。

　　最重要的是，信用社的服务设施、品牌声誉还难与商业银行抗衡。如信用社不能通存通兑，无信用卡业务等，妨碍了信用社对大客户的吸引力。

　　而在经济不发达的东北地区，提高利率吸引存款的效果并不明显。

　　黑龙江甘南县农村信用联社融资股的肖股长告知记者，从去年实行利率改革以来，甘南的存款余额并不见大涨。虽然在甘南活期存款利率可以上浮20%，农业种植类、养殖类贷款利率上浮50%，消费类贷款利率上浮70%。但因为甘南县的11家试点信用社均在乡镇农村，主要靠吸纳农民的存款，而农民手中的余钱并不多。

　　在内蒙古的扎兰屯也是此情况，利率浮动一年来，存款增长有限，而大额存款更少。

　　在甘南，农信社并不奢望利率提高能带来大量存款，仍然继续指望中国人民银行的再贷款扶持。肖股长表示，甘南地区农信社预计支出是2.68亿元，人行能落实的再贷款是8千万元，另外的部分还没着落。

　　放贷之难

　　利率试点的另一个地区福建泉州，与温州的情况颇为相似———处于经济发达地区，金融竞争激烈。泉州农信社的一位领导告知记者：“在泉州，通常是贷款利率浮动到4%就贷不出去了。”

　　现实的情况是，信用社根本不敢轻易提高贷款利率。因为在农信社的贷款对象中，支持农业的贷款并不允许利率大幅上浮，如泉州支持农民的小额信贷只在基准利率(1.98%)的基础上浮动10%；而那些符合条件的非农业贷款，市场竞争已非常激烈，一旦提高利率，客户就会跑掉。

　　泉州城区信用联社的杨主任告知记者，农信社提供大量的小额农贷———在核定的额度和期限内向农户发放的贷款。持有小额信用贷款证的农户，随时到信用社储蓄所网点自由取万元以下的贷款，不需抵押、担保，几乎没有障碍。

　　但这种小额信贷，并不符合商业银行的成本约束。杨主任表示，做这种小额信贷，农信社事实上是亏本的。但农信社要承担政策性任务，支农是农信社的第一要义。

　　杨主任告知记者：“农信社现在处于两难境地，农信社要生存，必须商业化经营。但改制为商业银行，按商业模式运作，为了追求利润最大化，就会失去对小农服务的性质；而维持现状，又不能做大做强。”

　　据统计，目前泉州市农村信用社各项存款余额超过100亿元。泉州区农信社曾申请把泉州的农信社联合起来组成一家商业合作银行，但主管部门迟迟不见动静。

　　一位国有商业银行的负责人对记者表

　　示，无论农信社将来怎么变，还是要扎根农村，农信社进城，并不能和商业银行抗衡。

　　农信社的触角现在深入到了各个乡镇，这是商业银行无法做到的。但在基层的农村，农信社大多没有进入。这也成了一些“抬会”、“标会”活跃的天地。经过公安部门的多次打击，以诈骗为目的的“抬会”等已所剩无几。但农信社不能满足的农民借贷需求，使一些安分经营的“会”仍然存在。

　　曾经深入了解民间金融的中国社科院农村发展研究所研究员张军认为，有些“标会”或地下钱庄做的规模很大，他们也感到制度的风险。有些老板宁可把盈利空间让给政府，以换取政策空间。如果农信社成立商业合作银行或者地区银行，吸收民间资本进来，包括招安钱庄老板，不失为一条途径。

　　张军认为，产权问题是农信社最大的问题，不解决产权问题，其他的都行不通。

　　3月中旬，宁波鄞州在农信社基础上筹建的宁波鄞州农村合作银行成立，并为辖内“三农”提供金融服务，其在产权设计上有重大突破。合作银行设为资格股和投资股两种。资格股主要针对自然人，只要参股，股东就可享受合作银行的优惠服务，3年后可按规定退股；投资股，主要针对企业法人和其他经济组织，可转让，但不得退股。产权设计扩大了股东范围。

　　瑞安信用联社办公室副主任卢继朴表示，温州的农信社改革正在深化，正在三个方面做尝试！一是维持现状，搞多级法人；二是组建一级法人，采用合作制；三是将乐清和瑞安的两个农信社改制为股份制商业银行。

　　在利率试点的基础上，农信社试图探索更深层次的改革。