刘廷焕直言大量投贷稀释不良资产论点有误

　　这位全国政协委员、央行副行长对《财经时报》说，国有商业银行正在调整内部结构，加强风险管理，因此今天大量投放贷款会重蹈大量形成不良贷款的覆辙，其可能性不大

　　贷款大增

　　工、农、中、建四大国有商业2003年年初全部报出消息，称不良贷款率分别大幅下降 5.14、4.7、4.26和3.99个百分点；同时，央行对外公布的数据表明，去年银行贷款比年初增加了1.89万亿元，比2001年多增加6000亿元。

　　仅按保守估计——如果四大国有商银占贷款市场60%份额，那贷款增量应当超过1万亿元。由此外界推算，四大国有商业银行不良贷款率之所以下降，很大程度上是被大量投放的新增“稀释掉了”。

　　但是，新任政协委员、中国人民银行副行长刘廷焕认为“不能简单地下这样的结论”。本周全国“两会”期间他接受《财经时报》专访时说，2002年储蓄存款大幅度增加，商业银行出现了大量的超额存款准备，作为商业银行不能不考虑到赢利性，因此也不能不为自己的资金找出路。

　　“窗口指导”

　　另一方面，中小企业、民营企业甚至一些国有大型企业都在感叹资金紧张。人民银行也采取了很多措施鼓励商业银行发放贷款、运用资金，比如从去年二季度开始多次召开会议，要求国有商业银行注重贷款营销，并进行一些“窗口指导”。刘廷焕说，对商业银行，不能只看其贷款数量增加就怀疑，关键是要看贷款结构是否合理、贷款质量是不是好。

　　刘廷焕认为，去年国有商业银行的贷款结构是“基本合理”的。这表现为银行贷款的流动速度加快，流动资金贷款的质量比较好。基建贷款主要是财政基础设施的配套贷款，按一般规律，财政资金和银行贷款的比例是1：3；就是说，如果财政花1元资金搞基建，则需要3元银行贷款配套。

　　有人认为“商业银行不应该参与基础建设”。刘廷焕不同意这种看法。他说，不搞基础设施，企业发展的后劲不足，最终也会影响到商业银行的效益。而且很多基础设施的直接经济效益并不差，有稳定的还款来源。2002年的贷款中，消费贷款汽车贷款、个人住房贷款也增加较快。

　　长远预期

　　人们疑问最多的是那些期限在10年甚至20年的贷款——目前这些贷款质量不错，但并不意味着若干年后不会发生问题、不会产生新的不良贷款。

　　在刘廷焕看来，对于长期贷款形成呆滞，不能说这种可能性绝对没有，但从总的趋势看，国有商业银行正在调整内部结构、加强风险管理，因此，今天大量投放贷款会重蹈大量形成不良贷款的覆辙，其可能性不大。

　　例如，目前绝大多数商业银行均设立了审贷委员会，制定了严格的审贷程序，决策将更为科学，贷款发放更为审慎。另外，近年来地方政府对银行的干预在减少，银行自身抗干预的能力也大大增强了。

　　但刘廷焕也提出，要注意房地产过热问题。同时，还要注意“外生性金融风险”，即那些并非因银行自身经营造成的风险。因为那种风险往往有“多米诺效应”。

　　刘认为，国有商业银行的主要问题还是在于没有建立完善的公司治理结构，还有“历史包袱”没有消化。国有商业银行的改革应从建立完善的公司治理结构入手。(张小彩)