-银行可转债民生尝鲜 昨在上交所发行40亿元用于补充资金调整负债结构

　　2003-2-273:20:38【记者刘彩娜26日北京报道】

　　 经中国证监员会核准，今天中国民生银行在上海证券交易所发行总额为40亿元的可转换公司债券。据悉 ，这是我国证券市场上的第一只银行可转债。据介绍，民生银行可转债发行采用上网公开发行和网下向机构投资者配售相结合 的方式进行。票面金额为100元。初始转股价格为10.11元／股，转换期为发行后6个月至债券到期日，自2003年 8月27日至 2008年2月27日。票面利率为1.5％，每年付息一次，付息日期为2004年2月27日至2008年 2月27日中的每年2月27日。据民生银行有关负责人介绍，本次可转债发行成功后，扣除发行费用，实际可筹集资金39 3410万元，用于补充该行中长期资金来源，调整负债结构，主要用于支持优势行业、优势项目的中小企业贷款。债券转换 为股票后，所对应的资金将用于充实该行资本金，拨付分支机构营运资金；购买固定资产，购置办公用房和加大电子化投入， 提高经营基础条件和服务手段的现代化；增加资金的流动性，拟将部分募集资金投向流动性较强的债券资产。据专家介绍，可 转债作为衍生金融工具，具有股权和债券的双重特性，它的投资收益具有“下有保底，上不封顶”的特征。虽然可转债的利率 低于普通公司债券的利率，但可转债潜藏了获得股价升值收益的可能性，如果股票价格上涨，则可转债的买入期权就会升值， 使投资者受益。另一方面，与股票投资相比，投资者有基本的本金和利息保障。可转债设置的回售条款给予投资者卖出期权， 投资者有机会在可转债到期前，在满足条件时将可转债回售给发行人，以获取保底本息收益。据悉，截至2002年末，民生 银行存款总额达1847.05亿元，净利润8.92亿元，资产规模达到2463亿元，贷款总额增长90％。不良贷款率 从3％降为2.04％。(27B4)