-全球银行巨头苦乐不均 谁家日子难熬谁家渡过难关

　　2003-1-245:04:13□文艳

　　 路遥知马力，疾风知劲草。在全球银行业刚刚走过艰难的2002年之际，1月22日，全球三大银行巨 头，美国花旗、瑞士信贷和日本瑞穗纷纷宣布或预计了去年的业绩。在对全球银行业的状况感到担忧的同时，人们进一步意识 到实力差距的存在。美国银行业虽遭遇寒流，却依然保持盈利势头；而欧洲和日本的银行巨头们却亏损严重，垂下了霸气的头 颅 。美国花旗：艰难过关，彰显实力全球最大的金融服务集团花旗集团去年全年净利润为152.8亿美元，较2001年增 长了8％。相对于往年，花旗的增长速度慢了不少。主要原因是去年全球范围的证券业大萧条。另外，身处华尔街丑闻核心的 花旗，为了与政府监管机构达成和解，共支出了13亿美元。为此，花旗去年第4季度净利润比前年同期下跌了37％，仅为 24.3亿美元。对于美国的金融机构来说，2002年是艰难的一年。由于受到监管机构的调查，华尔街的业务遭受重大挫 折，下降最为明显的是并购业务，去年兼并案值为4587.33亿美元，只有2001年的58.6％。与此同时，在泡沫 与丑闻的共同作用下，花旗在能源、零售、有线和媒体、电信以及航空业施放的贷款坏死率却大幅升高。尽管环境如此恶劣， 花旗依然用行动和数字向世界证明，它的商业模式是成功的，它的实力是强大的。花旗在去年果断采取了一系列改革举措，其 中拆分投资银行与证券分析业务，特意高薪聘请以独立、公正著称的“华尔街女王”萨莉·克劳夫切克担纲领导新的证券分析 子公司，收到了很好的市场赞誉和回报。所罗门美邦的股票承销业务市场份额不断增长———去年共承接87宗交易，收入达 231亿美元，一跃成为美国股票承销商的老大。这就难怪，不久前还为如何摆脱牢狱之灾烦恼的花旗集团董事长兼首席执行 官威尔又恢复了往日的风采，大声宣布：“我们的业务模式不仅被证明是正确的，而且是真正强有力的。”瑞士信贷：历史亏 损新高作为瑞士第二大银行的瑞士信贷，2002年创下了亏损新纪录，达到24.9亿美元(340亿瑞郎)，而在200 1年，该银行还获纯利1.17亿美元。尽管它遇到的问题和美国同行差不多，但它的表现可就差劲多了。导致瑞士信贷巨额 亏损的一个问题就是其证券分部瑞士信贷第一波士顿被卷入华尔街丑闻，总部不得不支付大额的赔款，其中包括交给美国监管 部门的1.5亿美元罚金，以及向私人投资者支付的4.5亿美元赔款。而另外一个，同时也是最根本的问题是银行业务量的 大幅下降。瑞士信贷的主要业务就是股票承销、并购，以及向电信、高科技、能源公司贷款。去年世界经济复苏较为缓慢，主 要工业国家股市都处于低迷状态；受此影响，全球企业并购无论是在数量上还是金额上都明显下降；而电信、高科技和能源公 司是去年丑闻最多、破产最多的行业，因此借给他们的钱就打了水漂。坏账多，业务不景气，瑞士信贷只能苦苦等待经济的春 天。瑞士信贷也尝试进行业务改革，集中核心服务，但并没有太大起色。1月初，它出售了旗下经营股票交易及股票清算业务 的珀欣金融服务公司，纽约银行斥资20亿美元现金收购。该交易在瑞士信贷的账面上划去了大约18亿美元的风险资产，不 然，它的财报还会更难看。雷曼兄弟的分析师认为，瑞士信贷的噩梦还没有完结，“这家银行仍然挣扎在坏账危机之中”。因 为，瑞士信贷还要消化20世纪90年代末的一批巨额坏账贷款。日本瑞穗：坏账顽疾何时治愈？资产规模排名世界第一的瑞 穗银行预计，截至3月31日的整个财年净损失为165.3亿美元(1.95万亿日元)，比它去年11月25日预计的1 8.6亿美元几乎多了9倍，创下了日本公司亏损额的新纪录。瑞穗的巨额亏损，从某种意义上来说是日本银行业坏账长期无 法消除的必然结果。日本经济经历了长达12年的衰退，银行客户无力还清贷款，导致银行的不良债权问题越堆越严重，目前 日本银行业坏账高达4400亿美元。日本政府和各家银行正在加快处理银行不良债权的步伐。去年11月，政府出台政策， 勒令各大银行降低坏账水平。瑞穗目前用于坏账处理的准备金达到172亿美元，此外，它还正在同本国和海外的投资者进行 广泛接触，以筹备大约84亿美元，提高不良债权的处理能力。市场对瑞穗的增资计划持欢迎态度，瑞穗股票21日上涨4.1 7％。东京一家资产管理公司的投资主管艾德·关特称，瑞穗此举为自己争取了一点时间，避免了短期内发生不良债权危机的 风险。在此之前，另两家大银行日本三井住友银行集团和日本联合金融控股集团(UFJ)都宣布了新的增资计划。三井住友 从高盛集团筹资，UFJ的“金主”是美林公司。但也有投资者认为应静观其变，因为过去10年来日本银行界一直都声称要 消除坏账，然而由于官僚作风和宏观经济衰退，出台的政策收效甚微，坏账问题已深入日本银行系统的根基，恐怕短期内难有 立竿见影的解决办法。(24D1)