期市放量 与股市无关 | ||
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http://finance.sina.com.cn 2003年01月17日 10:23 中华工商时报 | ||
记者王擎 进入2003年以来,国内期市的突然火爆引起了众多的猜测。其中一个说法就是,期市的这番行情来源于资金的阶段性推动。资金的来源则是,由于股价低迷导致机构投资者将资金从股市转向期市。 但是,中国期货业协会显然并不同意这种观点。 1月15日,中国期货业协会副会长、秘书长彭刚明确告诉记者,期市交易的增量资金并不是从股市中来的。 他说,年初期货业交易量创新高的确为今年期市的走势开了个好头。期货市场中资金量的放大首先是因为期货交易实行的是T+0制度,即在同一天,同一笔资金可反复使用。这就使得资金的功能得到放大。其次,原先沉淀在期市中的一些在近一、两年内都没有做过交易的资金开始活跃起来。据统计,期货市场的资金使用率一般维持在50%,而今年以来期市中的资金使用率已达到60%,在期市出现暴涨的1月3日,资金的使用率则高达67%。另外,新的投资者加入期货市场也是期市资金量放大的一个主要原因。原来一些并不活跃的品种,诸如铝、小麦等的交易也开始活跃,吸引这些品种的生产厂家进入了期市。 记者了解到,2000年底时,国内期货交易所的资金总量为40个亿,到2001底时,期货交易所的资金总量达到50个亿,截止2002年底,期货交易所的资金量已经达到60个亿,再加上存放于经纪公司的资金,2002年底,期货市场的总资金量为七、八十个亿。
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