计提准备会成利润调节器吗

　　日前,环保股份公告,根据股东大会决议,环保集团以现金代替土地归还公司应收款的1.97亿元已经到帐,这使 1999年集团以土地使用权抵偿公司债务而产生的历史遗留问题终于有了一个令人满意的结局。一方面公司现金流增加,资 产结构得到改善；另一方面,原来公司对该项土地使用权计提的无形资产减值准备4742万元将冲回,可能直接增加公司利 润。

　　和近期许多公司公布的处置应收款事项一样,人们关心的焦点问题是:公司以往计提的 坏帐(或减值)准备冲回能否 增加当期收益?

　　对于这个问题,舆论几乎一边倒地认为,在通过关联交易、债务重组等操纵利润的手法受到限制之后,"准备冲回" 正成为上市公司粉饰利润的新的利器。其实,问题并没有那么简单。

　　根据现行会计制度,准备冲回增加利润,至少必须满足两个"硬"条件。

　　首先,债权的收回是在会计年度期间发生的,这就如同上市公司不能在销售商品的实际权益尚未转移时提前确认收入 一样。就拿环保股份这个案例来说,公司的确收到近2亿元的与原应收债权等额的现金,但根据公告,这笔款项是今年1月2 日全部收到的。那么,公司应按截至报告期末,即2002年12月31日公司实际收到的款项占应收款之比例冲回一定的减 值准备,相应增加利润。假设公司于报告期末共收到1亿元,则冲回准备约2400万元,增加当期利润约2400万元,而 不能将准备全额冲回增加利润。

　　其次,排除债务重组因素。目前,能够欠债还钱的债务人毕竟是少数,大部分公司通过债务重组的方式实现债权。我 们在近期的很多分析文章中看到这样一种观点,公司以债权原值与等值资产置换,以前计提的坏帐准备就可冲回而相应增加利 润,这不符合新的《企业会计制度》和《企业会计准则》的有关规定。正确的处理方法,一是换入的固定资产、股权或土地使 用权、商标使用权等无形资产,以扣除坏帐准备后的债权帐面余额入帐,既不增加净资产,也不影响利润；二是作为会计差错 处理,按影响金额的大小,影响小的直接计入当期损益,影响重大的,所计提的准备应按原渠道冲回,追溯调整以前年度利润 。

　　这样看起来,人们大可不必担心,2001年度上市公司提取的210亿元准备会成为2002年利润增长的主要来 源,准备冲回对提高公司整体业绩的作用是微乎其微的。一般来说,只有当公司以现金方式收回债权原值时,才考虑冲回坏帐 准备并增加利润。比方说ST棱光此次能恢复上市,靠的就是上半年追回1500万元欠款,冲回1200万元坏帐准备。如 果换成以资产抵偿债务,那不管资产的公允价值是多少,都只能以300万元入帐,对当期损益没有丝毫影响。我们所看到的 年底上市公司处置巨额应收款,它的意义并不在于冲回准备,而是通过减少应收款来少提坏帐准备,冲减管理费用,从而间接 增加利润。