周二晚LME期铜在美股走弱的带动下表现疲软,全日高开低走,成交量也创出近两个月来的新高。三月期铜早盘高开于1522美元,这也是当日的最高点。受美国工业产出下降的影响,价格在抛盘的压力下持续下行,盘间一度击穿1500支撑,最低下探至1499美元。尾市在投机买盘的推动下将价格带离盘中低点,最后以1508美元报收,较前日上涨2美元。成交量急速放大,接近10万手;持仓继续下降,为207073手;库存减少1725吨,为884825吨。
昨晚铜价的震荡走低得到了成交量的有力配合,已基本可以确认1520支撑的有效跌破,价格直指1500心理关口。可是伦铜昨晚所收的下阴线还是需要我们重视,在近10万张成交量的配合下,价格仍不能有效突破1500关口,显示该点位附近的支撑非常明显。在供需基本面维持真空的背景下,预计价格在1500一线应有反复,但即使有反弹,也只会成为沽空的良机。从技术图表来看,5日均线大幅掉头向下,10日均线被有效击穿,30日均线位于昨晚收盘价附近提供支撑,短期均线系统的空头信号得到加强。由此我们认为,1500将成为本周争夺的焦点,一旦1500关口失去,价格将无可避免的下滑至1480附近。
宏观基本面的消息不甚乐观。由于制造商减少了汽车、器具和家用电器的产出,美国8月工业产出出人意料的下降了0.3%,远低于市场预期,7月该指数增长了0.4%,这是自去年12月以来工业产出首次出现下降。制造业的疲软会减少对基本金属的需求,因此也给铜价造成压力。美股受此影响大幅下挫,投资者出于对美国经济的担忧纷纷抛售股票,道指收跌172.63点,纳指也有15.94点的跌幅。同时中国方面公布了1~8月铜的产量,报告显示中国在1~8月和8月的产量分别为1040000吨、132900吨,分别比去年同期增长12.7%和19.2%,这个消息也给市场造成了一定的压力。
国内市场方面,沪铜延续了隔夜伦铜疲软的走势,全日低开低走,至收盘各合约均有180点左右的跌幅。沪铜主力合约0301早盘即低开于15080,稍上方的15090成为全日最高点。在空头的抛压下价格一路走软,而场外铜价一度跌破1500更引发了多头止损盘的涌出,价格最低跌至14980。尾市铜价在短空获利盘和技术性买盘的支持下脱离低点,最后以15010报收。成交较昨日有所减少,为14316手;由于换月的原因持仓继续减少,为64208手。
操作上,前日的空单可继续持有,但考虑到1500支撑较强,不宜加码。只有等价格有效突破1480后,才是追空的良机。
中航期货经纪有限公司魏威
|