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假如你得到消息，某家银行可能要倒闭，大概你的第一反应，是赶紧把钱从家银行取出来，并把同样的信息告诉亲朋
好友。70年前，美国部分银行从事股市投机，资不抵债，引发金融信任危机。结果数千家好银行跟着遭殃，爆发了一场空前
的银行业“雪崩”。为避免此类悲剧重演，美国政府出台一系列法令，重建金融秩序，树立公众信心，存款保险制度应运而生
。
1933年，罗斯福总统签署《格拉斯—斯蒂格尔法》。根据该法案第八项规定，成立联邦存款保险公司(FDIC
)，将吸纳存款的金融机构，纳入保险体系。当其面临困境或破产倒闭时，对储户的存款予以赔付。存款保险公司的原始资本
，共计2.89亿美元，来自财政部拨款1.5亿美元，12家联邦储备银行认购公司股票、债券1.39亿美元。
这笔钱连同利息及其他收入，组成存款保险基金，是保险赔偿款的主要来源。存款保险公司成立伊始，职能定位于商
业保险公司，不以营利为目的，主要经营商业银行、互助储蓄银行存款保险。同时，对这些金融机构，执行监督、管理职能。
在美国，具体经济事务，政府很少插手。这次却一反常规，政府不仅出面办保险，还对银行投保，做出了半强制性规
定，即联邦储备体系成员的银行，必须参加存款保险；非联邦储备体系的州银行及其他金融机构，可根据情况，自愿参保。保
险费按比例收取，所有参保对象，一视同仁。当时规定，保费占存款总额的0.5％，其中0.25％立即支付，另外一半，
等接到通知后再付。1980年，这一比例调整为0.0833％。
有保险就有赔付，美国的存款保险，采取限额偿付法。1934年，最高赔偿限额定为2500美元，到1980年
，提高到10万美元，这一标准延续至今。超限部分，要等到银行清盘以后，再统一算账。这样做的目的，是为了保护中小储
户的利益。同时，让有限的赔偿金，覆盖面更广。
作为官方的金融管理机构，存款保险公司不是一赔了之，还要负责处理银行倒闭前后的相关事宜。在这方面，主要采
取了两种方法：一为偿付法。当投保银行经营困难时，存款保险公司先为其提供贷款支持，保证银行正常支付，如果于事无补
，再进入破产程序，偿付储户存款，保险公司清理银行资产，比如追缴外欠账、对存款超限额部分酌情赔偿等，最后保险公司
承担负债。二是购买、接管法。存款保险公司联系一家金融机构，对倒闭银行进行重组，为使接管方有利可图，保险公司往往
提供贴息注资，或购买倒闭银行的不良贷款。如果兼并成功，储户的所有存款，都将毫发无损。
存款保险制度问世以前，美国银行业几乎每隔20年，就会发生一次大的金融恐慌。20世纪30年代初，平均每年
有2000多家银行倒闭。存款保险制度的实行，大大增强了储户的信心，不会因风吹草动，就跑到银行挤兑。从1934—
1981年，美国银行倒闭数量年均不足15家。当然，任何一种制度，都不可能天衣无缝，随着时间推移，以及金融环境的
变化，存款保险制度的弊端，也越来越明显。
20世纪80年代中期，多年固若金汤的美国银行业，重又掀起倒闭风潮，存款保险公司赔了个底朝天，严峻的现实
，引起了经济学家的深刻反思，他们认为，道德风险、逆向选择、公正缺失，这三个问题解决不好，存款保险制度将走入绝路
。
所谓道德风险，是指在交易过程中，一方为了私利，有损害另一方的动机。存款风险自负时，人们会对银行倍加小心
，时刻关注其运行状况，一感觉不对劲，马上提款。这种方法，尽管有些盲目，但对银行来说，却是一种公共监督，如果经营
不善，就会被淘汰出局。
如今存款上了保险，储户放心睡起大觉，保险公司纵有三头六臂，也顾不了成千上万家的银行，这为银行提供了可乘
之机。金融领域竞争日益加剧，促使商业银行在存贷业务之外，更多地从事高风险业务，因为他们心里明白，挣了自家得好处
，赔了保险公司倒霉，这种便宜不占白不占。
所有的投保对象，交纳的保费比率相同，这就产生了逆向选择：那些可以自愿投保的金融机构，越是潜在风险大的，
越愿意参加保险。而且，越是金融形势恶化，差银行投保的数量越多。于是，资质好的银行便认为，他们交的保费，让“搭便
车”的银行捞足了好处。保费比率相同，对资质好的银行来说，是极不公正的。
前面说过，保险公司处理倒闭银行，有两种方法。实际上，对中小银行，保险公司多采取前一种方法，资不抵债便会
让其倒闭。大银行如果也这样处理，便容易引发社会动荡。所以，保险公司极力推动兼并重组，如此一来，便影响了银行业的
公平竞争。而大银行如果久治不愈，兼并重组失败，甚至把收购方拖下了水，保险公司的损失更为惨重。另外，存款保险的初
衷，是保护中小储户的利益，可一些大款钻法律空子，化整为零，在多家银行开户，每家存上10万美元，存款保险上限便形
同虚设，政府的保护政策出了偏差，中小储户自然也忿忿不平。
80年代中期以来，美国先后颁布一系列新法令，对存款保险制度，进行了大刀阔斧的改革。为缓解存款保险公司的
燃眉之急，1987年，政府为其注入了108亿美元资金，《1991年改进法》又规定，存款保险基金可获得700亿美
元政府贷款。为增强公众的风险意识，全额赔偿改为比例偿付，即便是10万美元以内的存款，也不是100％的赔偿，存款
保险公司出大头，储户个人也要承担一小部分。严格实名存款制，同一个存款人，只能在一家银行取得存款保护。
新法律授权联邦存款保险公司，对掩盖经营问题的银行，可以取消其保险资格，清除混水摸鱼的害群之马。差别费率
办法自1994年1月起实行，资本充足率低或高风险资产多的银行，被划为高风险银行，要缴纳较高的保险费。大银行也不
再享受特殊政策，出了问题，存款保险公司不再迁就拖延，而是根据情况，果断采取措施。
目前，美国的金融改革，仍在紧锣密鼓地进行，其中许多做法被70多个国家和地区吸收借鉴，从而使得存款保险制
度，在全球范围内进一步健全、完善。(王东京孙浩林)
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