周二晚LME场内铜价受美国盘前公布利好经济数据的影响,收高16美元。伦铜早盘高开于1512美元,多方利用利好消息的刺激大举进攻,推动价格上扬,并轻易攻下1520关口。然而随后公布的消费者信心指数的疲软,也给了空方打压的动力,多空的对峙也愈发的严重,这也导致场内价格的宽幅震荡。铜价最高摸至1525,最低下探1507,尾盘以1524美元报收。成交依然比较清谈,为40328手;持仓减少1992至209170手;库存小幅增加至895825吨。
昨晚的收盘突破了近期主要技术阻力位1520,这也位深入展开反弹行情奠定了不错的技术基础。但是,成交的清谈和高位买盘的乏力显示了市场的怀疑心理,至少区区4万手的成交无法证明价格走势的有效突破,同时基本面阴晴不定的局面也难以给出明确的方向。目前双方争夺的焦点,基本上就是围绕着1520/25一线,如若被多方有效突破,则能够在技术上掌握主动,并能鼓舞起市场后势看多的情绪;如若屡攻不下反被打压的话,则会将近日辛苦积攒的优势输个精光,价格也将直指1480。对空方来讲,1520一旦失守,价格的上挡压力将上升到1550/60一线,远高于其近期空头部位的建仓成本,空头回补势在必行,其损失也将是巨大的。因此,围绕1520的激战,是在所难免的。
基本面的消息好坏参半,基本可以定义为中性的。美国国会预算办公室称,美国在9月30日结束的财政年度内将出现1570亿美元的财政赤字,并称在2006年之前财政预算将不会返回盈余状态。美国商务部报告显示,7月耐用品订单较6月强劲攀升8.7%,至1797亿美元,是自去年10月以来最大增幅。这一数据远远好于市场预期,同时也是刺激铜价昨晚上扬的主要力量。美国谘商会公布的8月份消费者信心指数降至93.5,7月为97.4。这是自去年11月下探84.9低点以来的最低水平。耐用品订单数据属于平行指数,表示当前订单的数据;而消费者信心指数属于领先指标,代表市场对未来3到6个月消费的预期,该指数的下降显示消费者对未来经济前景的悲观。
国内市场方面,沪铜受场外价格跌落打击,全天大部分交易时段价格都陷入窄幅波动,至尾盘在电子盘的拉动下小幅收高。沪铜主力CU0301早盘开于15170,全日最高15240,最低15150,尾市以15230结束全天交易。成交略显萎缩,为14494手;持仓微增至68354手。
操作上,场内价格虽已突破1520,但是否有效还需后势的验证。建议再观望一天,毕竟目前各项技术指标给出的信号并不明确,而基本面的状况也不乐观,支持大幅上涨的理由实在匮乏。就笔者本人而言,仍维持中性偏空的思维。
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