2002-5-231:00:21□席雪莲

　　 曾一触即发的华尔街改组危机因美林公司的“低头认罪”而得到了暂时缓解。5月21日，全美第一大证 券商美林公司与纽约州司法部达成和解协议：为免于政府指控，美林同意对其非职业行为表示道歉，支付1亿美元的罚金，并 尽快实施改革。然而，纽约州检察长斯皮策表示，对华尔街的调查并未结束。5月21日，纽约州司法部发布一份声明称，已 经 与美林公司就发布“虚假”证券分析报告、误导投资者一案达成和解。根据这份涵盖广泛的协议，美林将支付1亿美元的民 事罚金，其中4800万美元给纽约州，5200万美元将由其他几州分享。作为和解协议的重要组成部分，身兼知名证券商 和投资银行的美林公司还向其客户、股东和雇员进行了道歉，“对纽约州司法部调查所揭露出的不正当信息表示道歉”。美林 的公开道歉信这样说道：“对于公司互联网研究分析人员的看法与美林公开推荐存在不符，我们表示诚恳的歉意。”10个月 前，纽约州司法部开始调查美林证券，怀疑它没有遵守证券分析的职业道德，发布不实的证券分析误导投资者，为自己争取投 资银行业务。后来，纽约司法部又发现了一封重要的电子邮件，一美林证券分析师对其公开赞扬的股票大加贬低。根据纽约州 的证券监管条例，这可被视为欺骗行为。纽约州检察长斯皮策由此加大了对华尔街的调查力度，宣布对包括美林在内的华尔街 证券商进行信誉调查，并且不排除对美林进行刑事指控的可能。闹上法庭势必会对靠信誉生存的证券公司造成致命打击，美林 因此积极与州司法部进行接洽，甚至请来具有“危机处理专家”美誉的前纽约市长朱利安尼当顾问。纽约州司法部官员表示， 此案的关键是美林分析师在分析与公司存在投资银行业务公司的股票时，是否本着“诚实、公平”的标准。斯皮策称，向政府 交纳的1亿美元罚金就好比一项声明，“美林承认他们的确做错了”。斯皮策曾表示，达成和解的条件之一是美林将证券分析 与投资银行部门分开。不过此次和解协议并没有此项内容，而是要求美林“立即进行重大改革，进一步削减投资银行业务对证 券分析师的不正当影响”。美林还需要对分析师的报酬方式进行改革。在当日的新闻发布会上，斯皮策称，证券分析与投资银 行业务间存在的酬劳联系是华尔街运作的最核心弊病：“这份协议将改变华尔街的运作方式，杜绝不实投资建议。”鉴于对美 林的调查已告一段落，纽约州司法部将继续对华尔街其他证券公司进行调查，这些公司的特点都是既承办投资银行业务，又向 公众发布证券分析报告。斯皮策说：“我们相信，除非今天与美林达成的协议能够扩展到整个华尔街，美林改革措施能够成为 一种行业标准，在这些实现之前，我们仍需继续推进调查。”另外，虽然美林躲过了政府起诉，但还要面对大量的个人和集体 诉讼，以及可能涉及上十亿美元的赔偿。但美林有信心在这些赔偿案件中获胜，因为美林公司的证券分析从整体上讲是值得信 赖的。与纽约州司法部的解释不同，美林公司首席执行官科曼斯基说，达成和解协议并不意味着证据确凿或承认存在违法行为 。由于美林与司法部达成和解协议符合大家先前的预测，21日在纽约证券交易所，美林证券股票带动券商类股票一路走高。 美林股价升高47美分至43.85美元，升幅1.1％。(23H1)照片：21日，纽约州检察长斯皮策宣布与美林达成 和解美林公司CEO科曼斯基(左)与总裁奥尼尔

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