2001年我国四家国有独资商业银行实现了不良贷款的净下降，这是我国金融业具有里程碑意义的重大事件，但也 有人对此表示怀疑。中国人民银行银行监管一司司长唐双宁特撰稿，就降低不良贷款有关问题进行了全面论述

　　从1995年全国银行业经营管理工作会议第一次提出降低四家国有独资商业银行不良贷款开始，经过近7年时间的 艰苦努力，到2001年底，四行首次实现了不良贷款的净下降，这对防范金融风险具有历史意义。

　　防范金融风险重要保证

　　在我国的全部金融资产中，银行业资产占85％以上。防范金融风险，应当特别强调防范银行风险；四行是我国银行 业的主力军，其市场份额约占全部银行业的73％。防范银行风险，应当特别强调防范四行风险。

　　银行风险是指银行遭受损失的可能性，其有多种表现形式，如信用风险、流动性风险、市场风险、利率风险、操作风 险、法律风险等。就我国的实际情况而言，目前四行的风险主要表现为资产风险———其中主要是信贷风险，即借款人不能按 期偿还贷款本息形成的不良贷款；收益风险———即由于会计制度和自身管理的原因形成的潜在亏损；资本风险———即资本 充足率不足。上述风险中，资产风险即不良贷款是四行风险的主要表现形式，同时又决定着其他风险。不良贷款高，收息率就 低，利润就会下降；不良贷款高，风险资产就高，就会相对降低资本充足率。

　　商业银行经营中必然会产生不良贷款，但应该控制在一定比例之内。国际警戒线一般为10％左右，我国监管标准要 求不得超过15％。据《银行家》杂志的资料介绍，国际上著名商业银行不良贷款的比例均控制在较低水平，如花旗银行为1 .9％，汇丰银行为3.5％，东京三菱银行为8.8％。但是，近些年来，我国四行不良贷款比例一直高于规定水平，19 95年为21.4％，以后逐年有所增加，2000年末为29.2％，2001年底，虽通过努力，净下降3.81个百分 点，但仍达25.4％。

　　不良贷款比例高，影响四行对经济的支持能力；不良贷款大量发生，诱发社会道德风险；处置不良贷款，增加了财政 风险，损害纳税人利益；靠基础货币解决，易引发通货膨胀。同时，一旦发生严重金融风险，还将有可能引发地区性甚至全球 性的金融危机。

　　因此，为确保我国经济发展第二步战略目标的实现，为经济发展创造一个稳定的金融环境，必须大力降低四行不良贷 款。

　　不良贷款形成原因复杂

　　我国不良贷款的形成过程主要有三个时段：80年代至90年代初向传统的老工业企业发放的贷款和对盲目重复建设 发放贷款形成的不良贷款，约占1／3；90年代初经济过热时发放的贷款形成的不良贷款，约占1／3；90年代中后期， 国家实施企业破产兼并改制形成的不良贷款，约占1／3。成立金融资产管理公司时，受剥离额度限制，加上为了债转股而剥 离了部分正常贷款及表外利息，实际只剥离10760亿元，还有大量不良贷款尚未剥离。另外，上述三个阶段发放的贷款在 剥离期间虽有些是正常贷款，但随着时间的推移，后来又衍化成不良贷款。

　　四行不良贷款问题是我国经济转轨过程中多种矛盾交叉、碰撞后的综合反应，宏观经济因素和社会信用环境是影响贷 款质量的主要原因。

　　一是社会融资结构的影响。

　　我国间接融资占比过高(估计至少占80％以上)，企业普遍缺少自有资金，大部分企业效益不好，必然拖累四行的 贷款质量。如90年代初的泡沫经济，四行贷款即是催化剂，又是受害者，由此形成的不良贷款，至今仍创伤未愈。

　　二是宏观经济体制的影响。

　　长期以来，我国经济增长属于政府主导的数量扩张型经济，四行属于国家专业银行，根据国家指令发放贷款。体制转 轨后，一方面在相当长一段时期仍存在滞后效应；另一方面，四行贷款又成为转轨成本，如企业兼并破产，纺织、煤炭、军工 、森工、外贸、供销等企业的改制等等，都形成了大量的不良贷款。仅有账可查的1997—2000年国有企业改制，就由 银行核销呆坏账1829亿元。

　　三是国家政策性因素的影响。

　　经四行自查，仅由于政策性银行划转、国务院根据宏观经济需要决定(含国务院决定后由职能部门办理)而发放的特 定贷款中形成的不良贷款损失，初步匡算就达数千亿元。

　　四是社会信用环境的影响。

　　据统计，截至2000年末，在四行开户的企业中，逃废债企业达32140户，悬空银行贷款本息达1851亿元 。而且这仅是冰山一角，由此形成的道德风险还将在更大的范围内和更长的时间里形成信用文化缺陷，进一步加剧四行的风险 。据人民银行对四行316个二级分行检查发现，主要由于企业问题和宏观经济等外部原因产生的不良贷款占全部不良贷款的 80.7％。其中由于政策调整形成的占21.4％，企业经营管理不善形成的占35％，企业兼并破产悬空逃废债务形成的 占9.3％，企业流动资金不足长期垫付形成的占9.2％，行政干预形成的占1.2％，其他占4.6％。

　　四行体制、管理等因素是影响贷款质量的重要原因。虽然《公司法》从法律上明确了四行的国有独资公司性质，但总 体上仍处于从国家行政机关向国有独资公司过渡过程中，尚未建立法人治理结构，人事、劳动制度仍比照国家行政机关模式管 理。四行机构臃肿，层次过多。目前机构总数达11.6万家，分为总行、一级分行、二级分行、支行、分理处等4—5个管 理层次，传导慢，效率低。另外，管理人员的素质不适应新的需要。

　　监管工作的不足也影响贷款质量的提高。1993年以后，人民银行开始转换职能，工作重点转到监管上来，虽然做 了大量工作，但由于监管是一个不断完善的过程，许多方面还需进一步加强和完善。

　　努力保证数字的真实性

　　降低四行不良贷款是一个总体目标。由于不良贷款形成原因的复杂性，降低不良贷款不能期望毕其功于一役，要有长 期作战的思想准备、体制准备和物质准备。总体上说，降低不良贷款工作要分三个阶段实现：

　　第一阶段，实现不良贷款增幅下降。1994—2000年，按同比口径计算，四行不良贷款年均增长3.2个百分 点。

　　第二阶段，实现不良贷款净下降。到2001年底，当年下降了3.81个百分点。同时四行不良贷款余额也比上年 下降了907亿元。

　　第三阶段，与加入WTO过渡期衔接，争取三到五年时间达到15％的监管要求。并经过更长时间的努力，争取尽快 接近发达国家水平。

　　实现不良贷款比例的净下降，有的同志出于对这项工作的关心，可能会提出降低不良贷款的真实性问题。可以负责地 说，不排除个别银行机构弄虚作假，但总体上比较真实、接近真实、相对真实。

　　一是人民银行于2000年对四行不良贷款真实性进行了一次现场大检查，查出当时账面数同实际数相差4.6个百 分点，并且已经进行了调整。这从四行“五级分类”贷款中的不良贷款同“一逾两呆”贷款日益接近也可以印证。目前两类不 良贷款相差约3—4个百分点，而2000年前两类不良贷款约差6个百分点。

　　二是人民银行最近分别下发了《不良贷款认定暂行办法》和《关于固定资产贷款管理有关问题的通知》，这都从政策 、制度上保证了贷款质量的相对真实。

　　三是针对个别银行机构在降低不良贷款工作中弄虚作假问题，人民银行最近下发了《关于严禁以任何虚假或违规手段 消化不良贷款的通知》，也在一定程度上防止了降低不良贷款工作中的弄虚作假行为。

　　还需要说明的是，也有的同志会提出，目前考核不良贷款的方式不科学，即目前是考核四行的不良贷款比例，如果加 大分母的话，也会实现不良贷款比例的下降。在此，我也可以负责地说，今年四行不但实现了不良贷款比例的净下降，也实现 了不良贷款余额的净下降。而且，这种考核方式与以前年度是同口径的、可比的。

　　今后任务仍然十分艰巨

　　虽然我们实现了不良贷款下降的第二阶段目标，但任重而道远，决不可以盲目乐观。目前，四行不良贷款的总量依然 庞大，占比为25.37％；不良贷款结构进一步严峻，呆滞贷款在不良贷款总量中占比最高；不良贷款的表现形式更加复杂 ，承兑汇票、担保、信用证等垫款增加，表外风险将进一步暴露；外币不良贷款居高不下，比本币约高出9个百分点。

　　四行贷款质量同经济的关联度加大，大体形成四大板块，使不良贷款的区域结构更加集中，一是以广东等为代表的经 济高增长、贷款高风险地区，二是以上海、北京、浙江等为代表的经济高增长、贷款低风险地区，三是以东北为代表的经济低 增长、贷款高风险地区，四是以西部为代表的经济低增长、贷款低风险地区。降低不良贷款工作已从全面出击转入攻坚阶段， 在支持西部开发、老工业基地改造的同时，需要拿下一批硬骨头。从数量上看，四行不良贷款主要集中在广东、辽宁、山东、 湖北、河南、江苏、河北、黑龙江、吉林、四川等省，占全国不良贷款的58.6％，其中广东最高，占全国的13.5％； 从比例上看，主要反映在海南、湖北、吉林、黑龙江、江西、安徽、河南、辽宁、湖南、广西等省区，其中海南最高，达45 .5％。上述“双料”地区有吉林、湖北、黑龙江、河南、辽宁等省。从分支机构看，四行154个一级分行中，不良贷款前 10名的分行机构数量占6.5％，而不良贷款余额占到30％；1261家二级分行中，有275个二级分行不良贷款超过 50％；四行有1334户的法人客户单笔不良贷款超过1亿元。

　　产生不良贷款的原因尚未得到根本解决。1999—2000年，虽然剥离了不良贷款，但不良贷款未按预期幅度降 低，说明不良贷款一边剥离，一边上升。1998年当年不良贷款实际上升4900多亿元；1999年当年不良贷款实际上 升5800多亿元；2000年当年不良贷款实际上升3700多亿元(其中含真实性检查将未计算部分重新计入2990亿 元，净发生710亿元)。2001年不良贷款的下降，带有完成任务的性质。由于产生不良贷款的土壤尚未根除，存在以后 年度反弹的可能性。目前，全社会间接融资占比仍然过高；经济结构调整任务艰巨，如四行东北三省分行2001年底不良贷 款高于全国平均水平12个百分点，与老工业基地结构调整滞后有直接关系；四行县级机构不良贷款高出全国平均水平10个 百分点，与相当一部分县域经济调整缓慢有直接关系；社会信用未能根本好转，部分企业到期仍不愿正常还款或有赖债行为。 同时，由于信贷资金向大城市、大企业、大项目集中，向垄断性行业集中，存在风险集聚和形成新的不良贷款的可能。

　　实现目标是完全可能的

　　我们要力争用3—5年时间实现第三阶段目标，这是一项重大和艰巨的任务。我们既要看到它的艰巨性，也要看到有 利条件，看到可能性，坚定信心，志在必得。

　　首先，从外部环境看，宏观经济环境正在逐步好转。我国的经济发展速度近年来一直保持较高增长水平，经济增长的 质量正在不断提高，产业的结构性矛盾正在逐步解决，国家化解银行风险的能力正不断增强。

　　其次，从四行自身看，管理水平正在不断提高。通过建立健全授权授信、审贷分离、贷款三查等制度，逐步完善了信 贷管理体制，新增贷款质量较好；清收和盘活不良贷款力度加大，通过建立责任制、实行不良贷款清收目标管理等方式，已经 探索出一条不良贷款集中化、专业化清收盘活的路子，不断消化了不良贷款余额。

　　第三，监管正在不断加强。经过多年的实践，我国初步形成了商业银行内部控制、银行行业自律、中介机构参与、中 央银行职业监管的全方位银行风险防范格局。这都有利于实现降低不良贷款的第三阶段目标。

　　第四，国家正在积极研究制定帮助四行化解不良贷款的政策措施。今年，财政部出台了新的呆账准备金提取办法，扩 大了呆账准备金提取的范围和比例，有利于加快呆账贷款核销的进程；经国务院批准，正在进行四行贷款企业表外欠息减免工 作同回收不良贷款挂钩的试点；正在积极研究解决四行的特定贷款问题。

　　第五，加入WTO后，通过紧密参与国际分工，利用国际市场，我国经济金融环境将得到进一步改善，可以利用更多 的外资来促进化解不良贷款。(唐双宁)

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