FDI转向：利用外资改变方向

　　本报评论员 王 梓 葛耘娜 主持

　　《21世纪》：目前外汇储备超万亿是否说明吸引外资对我国来说已经没有很大必要？在利用外资方面，您认为《利用外资十一五规划》有哪些不同于过去的方向性突破？

　　张燕生：相对于中国的发展中国家地位，一万亿外汇储备的确显得很多，这时需要对引进外资进行反思。首先，绝大部分国家在吸引外资时都希望能够用债权，而不是用股权和所有权让步的方式。虽然我们借鉴了很多国外经验，但在这一点上中国同其他经济体的模式不大一样。过去吸引外资不用债权而用股权，不仅因为资本和外汇不足，很大程度上也是为了引进外来的竞争压力，激活市场经济。同时，逐步注重引进先进技术、管理经验和高素质人才，并实现本地化。尤其十六大以后科学发展观的提出，引进外资要更加注重人才建设、环境保护和资源节约。可见，引进外资的理念在不断变化。

　　《利用外资十一五规划》在利用外资方面的突破首先是引进外资的重点可能会转向证券投资、基金，引进战略投资者。我们引进外资更多采取直接投资的方式，优点是一定有实际资源向中国转移，包括国际产业的资源和生产环节的转移，使中国在就业、产业进步、技术发展方面受益。而证券和基金投资，包括基金的机构投资和战略投资是市场经济的高端投资方式，需要比较发达的证券市场、金融体系和监管体系，这表明中国在吸引外资方面达到了一个新阶段，既是市场经济深化的表现，也是开放和强化竞争的表现，同时这对风险管理和防范也是严峻的考验。

　　目前，吸引外资的方法应该变化，第一是应该从外资的优惠政策逐步转向产业性的优惠政策，而且把内资和外资放在一个公平竞争的平台上。第二是像一些东部和南方地区提出的那样，把招商引资变成招商选资。第三是在引进外资时，应该越来越市场化。当外资越来越多地从成本驱动转向市场驱动，目前的所得税比例毫无疑问对国内企业是不公平的。因此要建立完善的市场，使内外资企业获得平等的机会。这不意味着限制外资，而是彻底转变我们习惯了十多年的靠优惠政策吸引外资的做法，构造公平的现代开放型经济制度。

　　赵普平：外汇储备与我国吸引外资这两者之间并不是此消彼长或者相互替代的关系。首先吸引外资并不仅仅是为了引进资金，还希望通过利用外资引进先进技术、先进的管理经验和优秀人才。其次，吸引的外商投资是按照市场经济原理运作，具有内在增值动力的生产要素，有助于提高我国的生产力水平，活跃市场竞争，促进市场经济体制的逐步完善。这些特点与外汇储备的作用显然有很大区别。

　　作为利用外资工作的转变方向，中心是提高利用外资的质量水平，具体有三个方面的内容。第一是由注重引进资金，向注重引进先进技术、先进管理经验和高素质人才转变；第二是由注重引进外资的规模和增速，向注重引进环境友好型、资源节约型和有利于经济社会和谐发展的项目；第三是由注重一般制造业和出口加工型制造业，向吸收现代制造业、现代服务业转变。

　　以开放推动自主创新

　　《21世纪》：进一步引进外商投资与促进建立更加开放的自主创新体系，二者是否存在矛盾？

　　赵晋平：建设创新型国家是要在对外开放的条件下来推进科技创新，而不是闭关自守。推进科技创新，要以市场为导向，突出企业的主体地位。企业技术创新的来源主要有三个，一是跨国公司在中国的高技术产业投资和设立研发中心；二是跨国公司的技术溢出效应。三是本土企业的自主创新。

　　跨国公司投资企业也是国家创新体系中的组成部分之一。引进外商投资对东道国的技术创新具有促进作用。由于跨国公司拥有技术优势和资本、品牌方面的优势，肯定会对本土企业形成竞争压力，甚至会使一些不具备相应竞争力的企业被淘汰。企业为了提高自身的竞争力这样的压力和挑战也是必要的。总之，在开放条件下，本土企业自主创新和外商投资是相互促进和相互竞争的关系。

　　张燕生：关于二者的关系，我认为存在一些误解。有人认为只要在中国经营的企业都算本土企业，按照这个逻辑，外资的研发也是中国自主创新体系的一部分。这种看法夸大了我们自主创新的水平和能力。因为在一个开放的自主创新体系中，虽然各环节都可以国际合作，而知识产权一定要是自主的。还有一种误导，认为自主创新体系要完全自主，拒绝国际合作，这是非常狭隘和不利的。应该在保证知识产权自主性的前提下，积极开展国际合作，在引进来的基础上进行再创新，即本地化，包括创新品牌等无形资产的培育和增值，核心是把国外的先进技术、管理、人才转化为中国本土的技术、管理和人才。这样，二者肯定存在一些矛盾，因为建立开放的自主创新体系将给外资企业培育强大的新竞争者，这当然是他们不希望看到的。因此，自主创新还是应该脚踏实地的以本土企业为基础。

　　为了更好地通过外资促进我国建立自主创新体系，一个有效的方法是吸引国外的研发中心。在WTO的框架下，来中国的外资越来越独资化，这样尽可能不使技术外溢，防止培养出中国的竞争者。因此，需要建立开放和竞争的环境，跨国公司之间为了在竞争中取胜，就必须把关键技术的研发中心设在中国，我们通过跨国公司之间的竞争获得技术合作的机会，这样将会真正有利于建立一个更加开放的自主创新体系。

　　兼顾产业升级与经济安全

　　《21世纪》：如何通过动态调整《外商投资产业指导目录》在进一步扩大对外开放、推进产业结构优化升级的同时，达到节约资源、保护环境、遏制部分行业盲目投资和产能过剩的目的？

　　赵普平：现在，我们希望通过政策引导，鼓励跨国公司更多地向高技术产业，包括现代制造业和现代服务业领域投资，为中国国内的产业结构升级提供相应动力。另外《目录》对一些资源节约型的项目和环保型项目要进一步鼓励；对“两高一资”项目，即高耗能，高污染以及资源型的项目要加以限制。

　　我想强调的是，对《产业指导目录》的动态调整不宜过于频繁，应该和长期的产业结构调整目标结合起来，而不必过多地受短期因素影响。

　　随着我国对外开放和投融资体制改革的逐步深入，除了一些战略性领域之外，专门针对外资的一般意义的《产业指导目录》应该逐步淡出，取而代之的应该是统一的产业政策和地区政策。入世过渡期结束之后，对跨国公司的投资进行规范和监管，要更多通过投资竞争政策的方式来进行。但《反垄断法》并不是单纯针对外资的，而是针对所有企业。

　　张燕生：调整的核心目的是推进产业发展。首先是在相对稳定的基础上，把鼓励、允许、限制和禁止四类目录根据新的阶段、要求和目标进行修订。其次是要有科学合理、操作性强的执行程序，以确保外商投资产业指导目录能够落到实处，保证节约资源、保护环境以及产品短缺行业的外资能够比较顺畅地到达中国；并有效地防止浪费资源、污染环境和严重过剩行业的外资进入中国。其中关键在于依法行政和建立完善的法制，然后才能通过外商指导目录真正对外资来华进行引导。

　　另外，传统的制造业领域的外资已经比较饱和了，以后在传统制造业领域，并购和存量调整可能是未来投资的重点。在现代服务业中我们遇到三大瓶颈：金融、研发和物流，接下来，在这三个领域以及新兴制造业中，外资的供给都会有较快增长。外商投资的产业结构变化还有其他原因。其一，人民币汇率升值，社保三金落实，以及石油、土地等要素回归本身的价值，这些都会推动外资来华投资的产业结构发生变化；其二是跨国公司在中国面临的竞争压力加大，使他们越来越多地把先进技术引入中国；第三是政策因素，尤其是知识产权保护政策。引进关键技术，需要一个良好的知识产权保护环境。同时，高效的投资环境和商业环境会吸引外资投入相匹配的产业结构。综合这些条件才能使《目录》在推进产业结构升级中发挥作用。

　　《21世纪》：新的规划鼓励外资参与国内企业改组改造，盘活国有资产，这与之前商务部发表的外资并购限制是否存在冲突？如何在引进外资过程中，通过加大反垄断力度和加强对外资并购涉及的审查和监管来保障我国的经济安全？

　　张燕生：上个世纪90年代起，跨国并购成为一种国际潮流。但关于外资并购，我们缺乏相应的制度管理，很少有安全方面的评估、对战略产业和敏感产品的确认，相关的规定不健全、不透明。因此，对外资并购加以限制是中国市场经济管理体制逐步完善的表现，与鼓励外资参与国内企业改组改造、盘活国有资产并不冲突。

　　垄断显然不利于公共利益。而我国很多产业还处于发展初期，很容易被一些成熟的有全球竞争力的企业形成技术垄断、产业压制和发展空间的控制。所以，应该加大反垄断的力度,加强这方面的监管也是建立法治社会很重要的部分。当然，所有的管制都是对市场经济活动范围的挤压，因此不能把反垄断和审查监管泛化。从这个角度讲，要坚持基本国策，继续扩大对外开放和不断的完善社会主义市场经济体制，对此不能动摇和改变。

　　赵晋平：二者的政策目标是完全一致的。国家发改委、商务部2006年8月8日发布的外资并购的规定，最核心的内容并不是要对外商投资、特别是并购进行限制，而是在于明确外资并购在法律上的界定。这实际上为跨国公司的并购投资提供了明确的法律依据，有利于促进跨国公司在中国的并购投资。

　　这个规定的出台可以防止大型跨国公司的并购投资对市场形成反竞争效果，即防止垄断形成。新规定指出对于超过一定规模的大型并购案件，要通过一定法律程序审查。这种针对反竞争并购行为的审查和限制从无到有，并不表示对跨国公司的并购投资开始采取消极的态度，也不能说明中国投资环境在恶化，相反，这说明投资环境在不断完善，也是市场经济体制走向完善的表现，是市场经济国家普遍的做法。

　　反垄断是维护市场竞争的必要手段，是市场经济体制完善所必需的。毕竟，跨国公司可能利用并购对我们一些行业形成垄断，甚至影响到一些战略性领域，危及经济安全和公共利益，为了对这些行为进行规范和限制，制定并执行相关的法律和政策规定，有助于提高法制化程度和政策透明度，有利于完善反垄断法律体系，也有利于维护国内的经济安全和产业安全。

　　(因时间关系张燕生部分未经作者审核，实习记者陈超、吴炜惠参与整理)