中信行长陈小宪：中国银行业有三大认识缺陷

　　编者按：

　　如白驹过隙，三年时间很快被我们抛在身后，入世前跨栏的痛苦感觉在记忆里已有些依稀了。进入的快感远不如想象中强烈，外资也没有像饿狼一样大肆掠夺国人的地盘。

　　不过千万不要忘了，狼的悄无声息，狼的坚韧忍耐。在国际上，他们把这种特性叫做 稳健经营，厚积薄发。

　　所幸清醒者大有人在。我们不妨听听监管层的声音，看看中外银行行长的心态。我们还不妨去一趟已经开放的城市，实地考察一下那里究竟发生了什么。

　　本报记者 孙铭 北京报道

　　“关于中信实业银行的上市重组问题，我现在确实没有思路。”12月22日，中信实业银行行长陈小宪坦诚地说，“我被正式任命为行长才16天的时间，不可能这么快就有具体的思路。”

　　这是陈小宪就任中信实业银行行长后首次接受采访。12月6日，陈小宪被正式任命为中信实业银行行长、党委书记，而此前，他辞去了招商银行常务副行长的职务，在中信集团以副总经理的身份进行了一个多月的调研。11月30日，银监会正式核准了他的行长任职资格。

　　在中信实业银行行长的职位上，陈小宪感受到更多的是压力。有来自外部的压力，两年后金融业要彻底对外开放，中资金融机构必须面对这种挑战；也有来自内部的压力——四大国有商业银行以及其他商业银行的改革。而中信实业银行除了加快改革别无选择。“资本充足率问题，不良资产问题，是中信实业银行必须要解决的问题。”陈说。

　　在目前受资本金困扰的情况下，陈小宪认为，中信实业银行应当尽量用较少的资本推动较大规模的业务。陈小宪正在积极酝酿中信实业银行的改造。目前，该行的零售业务和风险控制部门都从人员等方面进行了加强。

　　中信实业银行早在几年前就定下了上市的目标，但几年过去了，一些股份制商业银行纷纷登陆资本市场，甚至中国银行和中国建设银行也都完成了股份制改造，而中信实业银行依然为上市苦苦奔波。由于来自一家上市银行——招商银行并曾担任该行常务副行长，外界显然把推动中信实业银行上市这样的重任寄托在新任行长陈小宪身上。

　　《21世纪》：通过一段时间的调研，你如何看待中信实业银行？觉得中信实业银行面临哪些困难？

　　陈小宪：中信实业银行有自己独特的优势，它的历史相对悠久，它的很多业务在国内商业银行当中占有优势，比如我们的对公业务、集团客户业务以及国际业务等等。而且，中信实业银行有整体金融平台的优势，集团有银行、证券、保险、信托、基金等多种业务，这样一个业务门类齐全的平台，在国内是少有的。

　　但现在中信实业银行也确实面临着许多问题，比如，管理上的问题，业务结构上的问题。我们在内部管理上，与先进银行相比，还存在差距。我希望通过改革，迅速提高我们的管理水平、风险控制水平以及营销水平。

　　《21世纪》：出任中信实业银行的行长，你感觉压力大吗？

　　陈小宪：坦率地说，我到中信实业银行以来，很有压力。为什么这么说呢？因为现在金融机构都在加快改革，四大国有商业银行在改革，其他股份制商业银行也在改革，这对中信实业银行来说都是压力，我们别无选择。

　　我到中信来，面对1万多职工，感觉压力巨大，有内部压力，也有外部压力。在这一段时间的工作当中，我首先感觉到一种信心，这种信心来源于中信实业银行优秀的团队。我曾经下去搞调查，很多场面使我感动。我们员工的参与精神、团队精神、不甘落后的精神，都是我信心的源泉。

　　《21世纪》：俗话说，知彼知己，百战不殆，你怎么来看待中信实业银行和其他商业银行的竞争？外资银行对你们的压力大吗？

　　陈小宪：我曾经服务过的招商银行，它有很多长处，我们也曾经分析这些长处。现在我到中信实业银行，职责所在，事业所在，依然必须分析我们的长处，找到我们能够和别人竞争的办法。

　　两年后，按照中国的WTO承诺，要全面开放金融业。很多人都把中国过去的一些经历放到金融业中来用，比如说，家电行业，刚一开放的时候，我们国内的家电制造业被国外企业打得落花流水，但没想到几年以后，国外的这类产品和我们相比居然有了差距。家电行业是这样，汽车行业也是这样，虽然竞争激烈，但我们在激烈的竞争当中看到这个行业在飞速发展。

　　但在金融行业却很难这样。从某种意义上看，这种竞争之后获得再生在金融领域不太容易实现，比如说保险，如果一家外资保险公司，条件非常优惠，有优秀的人才，有产品的优势，一旦遇到一个好客户，比如为某个“黄金”客户办了30年人寿保险，那么它就会像吸盘一样，强烈地吸引住这个客户。试想这样的客户有几个30年？好的客户被争取过去一个，我们就少一个。这种竞争力我们不能低估。中国民族金融业，如果一开始就失去竞争优势，就很难再生。两年后我们就要全面应对装备精良的外资银行，如果我们不在这段时间健体强身，如果不在这段时间积蓄自己的优势，那么这种竞争是很难想象的。

　　《21世纪》：你认为中信实业银行的出路在什么地方？重点应该发展什么业务？也就是说，中信实业银行的核心竞争力应该如何定位？

　　陈小宪：我以集团领导的身份调查研究了一个多月，获任命为行长16天，现在初步认识到，我们必须加速我们零售业务的发展。有一种看法认为，中小商业银行都是以零售业务为主的。其实也未必。但就目前中小商业银行的状况讲，市场环境要求我们必须全面发展，特别是要发展市场潜力迅速增加的一些业务。现在居民财富增长了，银行必须与之相适应。所以我们至少是在明年要加大零售银行的发展力度。

　　《21世纪》：发展零售银行业务，你认为哪些经验最重要？中信实业银行有什么样的发展目标？

　　陈小宪：尽管我们会制定零售银行的目标，或者说我们将制定更加远景的目标，但这对于我们来说也只是一种鞭策，我现在还不能讲这到底是怎样的一个具体目标。中信实业银行发展零售银行业务，并不是将它当成一个眼花缭乱的产品来发展。现代商业银行经营的理念就是以客户为中心，以市场为导向，时常追逐客户和市场的需求，我想不论讲什么具体策略，这两点都是推动我们零售银行发展的动力和目标。

　　《21世纪》：中信实业银行要上市，在上市前肯定要解决资本充足率问题和不良资产问题。对于这两个问题，你有什么样的解决思路？中信实业银行是否有财务重组的打算？

　　陈小宪：坦率地说，我现在还没有思路。但资本充足率问题，不良资产问题，是中信实业银行必须要解决的问题。中信实业银行将来肯定要走向市场。中国的商业银行，从长期的发展来看，必须解决资本补充机制的问题。而资本补充机制的问题，最好的解决方案将来源于市场。我到中信实业银行才16天，还不可能拿出一个清晰的方案。我只想明确，要解决这样的问题。我们明年的目标很清晰，第一，风险的集中化管理问题；第二，有怎么样的结构调整；第三，使我们怎么用较小的资本推动较大的规模。

　　《21世纪》：你认为中信实业银行发展需要突破什么样的瓶颈？作为一个职业的银行家，你怎么来看待目前商业银行经营中出现的问题？

　　陈小宪：我最近出了一本书，叫《风险、资本和市值》，我还加了副标题，中国商业银行实现飞跃的关键问题。我个人认为，中国的银行要改变银行规模无限发展的错误认识。我曾经说过，中国的商业银行在认识上有三大缺陷，第一，不知道银行的规模是有限的；第二，不知道资本必须有效覆盖它的风险；第三，不知道银行短期目标和长期目标的匹配。

　　我们都知道银行的短期目标是盈利，叫做当年利息收入。实际上，商业银行更多的还是要实现它的长期目标，即市值的稳定增长。通俗地说，就是要让银行一年比一年更值钱，创造一年比一年更多的财富。正是基于这样的认识，中信实业银行必须解决这样一个问题，如何通过有效的结构调整，使得我们实业银行有限的资本能够推动相对更大的规模。

　　结构的调整，将针对那些相对节约资本、推动规模的业务，这将是我们明年努力的方向。这是从资本的相对量的减少方面想办法。当然在资本的绝对量方面更要想办法，这是解决资本充足率的主要方面，我要考虑，集团更会考虑。应该说，在这方面集团做了大量的努力，最近又确定增资几十亿元，以使我们在今年底能够达到中国银监会要求的分步达标目标。

　　《21世纪》：战略投资者问题也是目前中信实业银行积极推动的问题，你最近还会见了瑞士信贷第一波士顿亚太区主席，你们是否谈到了这一问题？中信是否有意中的战略投资者？

　　陈小宪：这些问题，我们都会接触，但具体情况，我现在确实没有办法答复你，假如我工作16个月之后，或许可以回答。