经济杂志：中国的商业银行应该学会怎样盈利(3)

　　力促向小企业贷款

　　看来，还不值得乐观。

　　10月31日至11月2日，刘明康深入到内蒙古自治区进行调研，专门召开东北三省和西北五省区银监局局长座谈会，会上专门指出了宏观调控中，银行存在的资金有效配置上的问题，并将支持小企业融资作为一个重要的内容提出，尤其是明确提出他一直以来在仔细琢磨的培训专门的小型企业信贷管理人员的问题。

　　刘明康之所以一直在琢磨人的问题，主要是因为他认为，中国的银行不会盈利，是因为他们的文化有问题：他们一直都在用做“大”的眼光和逻辑做“小”。

　　要小企业提供和大企业一样的三年连续报表，担保抵押。“这是不合常理的。”刘明康毫不讳言：中国的银行的盈利方式还是当铺的盈利方式。

　　于是他对放开风险定价后商业银行的盈利能力能否得到解放是持保留态度的。

　　“原来也允许利率上浮，央行和银监会都不断提醒银行可以收取更高的风险溢价，但是银行说，竞争那么激烈，还上浮？”

　　刘明康的看法是：“如果大家都去竞争什么中国电信，中国石化，当然就是这样的结果。”

　　刘明康相信做“小”对中国的商业银行是有利可图的，所以他大费周章地准备引进国际上做小企业融资最好的欧洲复兴发展银行的经验，还雄心勃勃地说：要在每家银行都成立专门的“小企业部”。

　　对统计数据更敏感的央行行长周小川已经给出了贷款给小企业而盈利的前景。他说每个企业的违约率实际上是一个连续的波谱，可能在0-20%这个区间都是属于商业银行可以通过风险管理来承担并获利的部分，至于20%以外，则可以交给债券市场，股票市场和风险投资商们了。

　　20%，或许是一个可以参考的风险溢价空间，这和当前民间融资市场上给出的价码有些不谋而合。

　　实际上，金融当局为“负债累累”却资金充裕的商业银行盈利所支的招不仅如此。小企业融资不过是其中一举几得的方案罢了。

　　周小川在多个场合还曾经强调过，当我们贷款方面没有更多优质利率客户的时候，经营方针一个是少做资产方面的业务，多做收费型中间业务，取决于中间业务的作价；再一个是少做资产型业务的同时，同时少做负债型业务，如果负债型业务要主动的管理或者主动收缩的时候，就必须有负债方面产品的定价的权利，这方面的利率也应该有它的灵活性。

　　因此，有了商业银行可以设立基金公司的规定，就是为了进一步拓展其中间业务的领域，信贷资产证券化试点方案已经正在论证之中；

　　因此，有了存款利率下浮的改革。“在西方，在经济调整时期，没有很好的收益项目的时候，一些银行是会自动通过下浮利率来进行负债的规模和期限结构管理的。”

　　周小川说，存款利率下浮真正发挥作用，还需要一定的时间，并且取决于监管机构的监管力度。

　　盈利的框架建好了，球又踢给了监管者刘明康。刘明康说：以前，银行家和企业家们相互抄袭所谓的文化，抄袭的结果是，商业银行动不动拿市场份额来说事儿。而刘明康监管银行的第一把尺子却是：利润率。

　　(详情请见《经济》杂志12月号）

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