石兆

　　报载，在江苏最穷的泗洪县，现在最时髦的生意是高利贷，而且是全民高利贷。一些放贷有成的中间人已经成为了各种豪车的拥有者，甚至有个乡被称作“宝马乡”。这地方的高利贷之所以形成规模，是在于一种全民参与的特性，普通老百姓拿出自己的钱交给中间人，用以换取比较高的利息，中间人转手以更高的利息放贷，从而形成了产业链。

　　这么做当然是有风险的，毕竟这种民间借贷关系不受法律保护，而且高利贷对于经济发展也有害。这东西与民间资本的相互拆借不同，完全是以放贷、高息为目的，实际上破坏了正常的民间融资环境，而且往往会造成各种纠纷与案件，利息高、社会成本也高。

　　但问题是这种形态的民间融资为什么总是屡禁不止？江苏泗洪县不过是个后来者，前面还有温州、福州之类的地方，早就在这方面形成了规模效益，并且具有相当完备的系统。福州的地下钱庄生意比官方的“世界汇”都快捷，国内这边说打款，国外那边马上就可以先代付，比银行转账都方便。

　　其中的道理有两方面。其一，在目前的状态下，民间的资金要寻求安全与回报。对于普通百姓来说，自己辛辛苦苦攒下的钱，在高通胀与货币超发的状态下，如果放在银行基本就等于是看着它贬值，放在股市那就是大鳄嘴里的小鱼，去炒房子没有那么多资本，要是去做生意——生意不是谁想做就做的。在以钱生钱的方式里，比高利贷方便的不多。所以，民间的资金会在中间人的拨弄下聚沙成塔，然后形成民间的另类金融体系。而这种民间金融所聚集的资金越高，也就越不容易倒掉，普通人的收益就有了保障。

　　其二，中小企业融资困难。这个不是新鲜事儿了，每当信贷紧缩的时候，中小企业就会被贷款这件事勒紧脖子，遇到暂时的资金周转问题，想要从银行得到帮助相当困难，也就只好求助于高利贷了。而过高的利息使得中小企业即使撑过了某个关口，也会丧失一部分发展的实力，使得他们的发展更为缓慢。

　　这是一直以来的信贷倾斜政策造成的后果，国企贷款相对容易，而民营经济体对于银行来说，从来算不上必须扶植的客户。虽然中央多次强调要对中小企业在信贷上进行帮助，但实际上从来就没有真正落到实处。尤其在民营经济发达的地方，民间的拆借在这部分早就取代了大机构的作用。

　　有这两个条件，民间的这种高利贷就会迅猛发展，尤其在目前这种货币超发，但信贷又要缩减的状态下。一般来说，中国人习惯于勤俭治家，很少会用高利贷来进行消费、赌博等事项，形成高利贷屡禁不止的环境就是民间的资金没有合理增值保值的出口，而中小企业没有合理的融资渠道、贷款渠道。按照市场经济的说法，这就等于这边有需求、那边有货源，生意想不做都不行。

　　所以，真的想制止这种畸形的民间金融形态，最重要的就是把这条民间的生意链条用正常的方式做一个替代，比如说让民间的吸储与小额借贷合法化，提高他们短期的借贷利率，但不超过一个额度，同时由正规机构进行监管。或者降低银行的贷款门槛，提供更多的短期周转贷款给中小企业。这种事温州等地早就有试点，只是试到现在都还没有形成足够的气候。如果不能尽快做到替代，民间的高利贷风潮一定会像传染病一样风起云涌。

　　作者为资深时政评论人士

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