“ 民间信贷”合法化

　　如果我们审视世界金融史，其实，民间信贷有着远比国办银行悠久的历史，这在中外概莫能外。但在中国，长期以来，官办的银行垄断了所有的信贷业务，但这种垄断局面既没有造就中国银行业足以傲视世界的竞争力，更没有在制度上给各类经济体的发展设计足额的信贷产品，特别是不愿意给急需资金的中小企业授予信用，呈现出自身诸多的功能性缺陷。那些无法从主流的金融机构中获得信用认可的人们，只能求助于游离于法定金融系统之外的地下机构。

　　但长期以来，我们在立法上有明显的“风险厌恶”倾向，这造成了民间信贷悲哀的制度形成路径:越缺少规范越

　　容易出问题，问题出现越多则规范越难，监管机关就越慎重，禁止倾向就越明显。规范缺位，发展混乱，我国民间信贷的立法步伐就这样恶性循环。同时，主流信贷机构因为担心垄断局面打破也拖延了民间信贷合法化的步伐。因此，这次金融危机引发的中小企业失血倒闭潮，显然迫使垄断的信贷机构做出让步，从而成为“民间信贷”合法化的一个外在的契机。但考虑到“民间信贷”数十年长期游离于主流秩序之外，“民间信贷”机构本身的情况非常复杂，需要一个全盘性的设计和利益的博弈与妥协，对其合法化需要较长一段时期才能形成，而中国金融法治的知识谱系及其缺陷更是决定了在中国进行这种努力的艰辛不易。

　　因此，我们不能一开始对“民间信贷”打破信贷业务的垄断局面期待太多，更不能对“民间信贷”对中小企业融资困境的解决有不现实的期待。

　　作者:拉弗曲线