郭田勇：以灵活金融政策助力抗震重任

　　汶川特大地震灾害发生后，央行、银监会以及各家商业银行纷纷出台紧急应对措施。央行决定采取差别准备政策，对受灾严重的六个市州暂不提高法定存款准备金率；银监会启动应急预案，要求各家金融机构保开门、保营业，不得以任何形式向汇往灾区的捐款收取手续费；各家银行也纷纷出台措施，以求在最短的时间内有效恢复金融服务。

　　就宏观调控政策而言，央行仍需继续坚持从紧的货币政策。但是，这并不应成为阻碍对灾区这一局部地区网开一面、区别对待的理由。

　　即将开展的重要工作是灾后重建。预计重建工作将以财政资金投入为主，但银行信贷的作用也很重要，特别是对于一些可商业化的固定资产投资、基础设施、企业生产恢复等资金需求，信贷投入有可能成为主渠道。为此，央行、银监会有必要针对灾区放松信贷规模管理，引导商业银行资金在可持续性的原则下有序流向灾区。

　　对于已受灾的银行贷款客户，无论是企业客户还是个人客户，商业银行应根据其受灾情况，将贷款展期。央行也可考虑针对灾区出台优惠利率政策，并延长信用卡还款期限，以减轻灾区企业和居民的还款负担。

　　目前，受灾倒塌房屋的按揭贷款归还成为各方关注的一个重要问题。从法理上看，银行按揭贷款协议一旦签署之后，协议将独立于房屋状况而存在，或者说房屋损失不构成还款违约的理由。

　　但从我国实际状况来看，保险公司目前并未开展地震险的业务；另一方面，在受灾群众无房可住的情景下催其归还贷款，的确有悖情理。

　　依笔者之见，对这一问题应纳入灾后重建工作统筹解决。对被毁的居民房屋，应由中央和地方财政筹集资金进行重建，这笔资金看起来规模很大，但由于只是建筑成本而不包含土地成本，因此相对于房地产的价值就小得多。

　　房屋建好之后，银行可通过降低贷款利率的方式对还款人进行一部分补偿；同时，对于一些在灾害中失去配偶或失去工作的按揭人，由于其短期支付能力不足，银行还可将贷款拉长期限已减轻其还款压力，天灾无情，法理无私，但百姓的安居乐业，终究是领导者首先应该考虑的。

　　□郭田勇(中央财经大学中国银行业研究中心主任 教授)

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