公积金靠什么和商贷抢市场

　　姚丽颖

　　有媒体日前联合北京中原地产对京城260余个在售楼盘调查发现，竟然有62%的楼盘不接受公积金贷款。统计数据显示，从2003年起，北京住房公积金资金运用率逐年下降，由2003年的71.05%下降到2006年的64.21%。截至今年10月底，北京公积金闲置资金达300亿元。

　　一方面连续加息购房人却无法进行公积金贷款，另一方面是归集中心大额的闲置资金贷不出去。于是人们再次把矛头指向开发商，仿佛又印证了其“无良”的本质。

　　对于开发商来说，购房人采取什么方式贷款，都是那么多钱。公积金遭拒的主要动因，更多在于银行。

　　媒体通过调查发现，资金门槛的提高使开发商对银行的依赖性增强，贷方市场的银行于是附加办理个人按揭业务的条件，开发商无法说不。有的银行还会给销售几百至头一年利息的“回扣”作为奖励。甚至办理二手房贷款也有类似的返点政策。因此从销售环节，人们得到的便是各种阻止公积金贷款的借口。

　　银行与开发商合谋拒办公积金，确实剥夺了购房人的贷款选择权，使购房人的利益受损，但符合经营者利益最大化的经济理性，是市场的正常选择。问题在于，明明是一项惠民的政策，为何一放到市场上，公积金根本无力与商贷抗衡？

　　同样都是金融机构，银行与开发商的合作明显更为紧密，银行从土地融资便开始介入，发放开发贷款、做房屋抵押，个人房贷还有灵活的激励机制。而公积金直到最后的销售环节才与项目接触，只有单一的个贷功能，唯一的好处是利率优惠，但代价是贷款金额受限、审核手续繁琐，因此资金使用率低并不奇怪。

　　我想，如果把公积金交给金融机构进行商业运作，至少会努力简化贷款程序、增加贷款额度、向开发商公关、同样给销售返点政策等，而不仅仅靠舆论“讨伐”开发商来争取自己的市场份额。另外，老百姓要用钱的地方那么多，除了买房子，家电家具、装修租房，大额小额、长期短期，怎能允许300亿元的资金闲置？

　　在新加坡和香港，公积金还相当于人们的养老账户，提供稳健的投资回报。其实再迈一步，由公积金实施“倒按揭”最合适不过。向老年人预购住房，按月发放房款，老人去世后收回房产再行拍卖。总之，让资金流动起来方能发挥其效应。

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