李荣融点击国有资产管理体制改革五大关键词

　　2006年是我国国资国企改革步入“深水区”的关键一年，这一年，国资委将有哪些“大动作”？在2005年12月22日国务院新闻办举行的记者招待会上，国务院国资委主任李荣融就国有资产管理体制改革盘点和点击了五大关键词。为此，《上海国资》编辑部编发了李荣融在记者会上的精彩问答实录，并梳理了《上海国资》在2005年就这五大关键词所做的相关报道，供读者参阅。

　　—— 编者

　　股权分置改革:

　　决心绝不动摇　前景充满信心

　　记者:关于股份制改革现在进展怎么样，能否请您介绍一下你们管理的股份制改革？

　　李荣融:股权分置改革是我们当前一个改革的热点。到2005年12月5日为止，我们已有310家企业的股改方案通过，其中包括175家国有和国有控股公司，有34家是中央企业控股的上市公司。

　　总的来说,我认为进展还是很顺利的。我们的态度很明确，也是坚定不移，积极稳妥的。这些上市公司的情况千差万别，所以，进行股改的方案也确实需要花更大的精力给予研究推进。尽管有困难，有许多企业做方案的时候比较难，但是，往前推的决心绝不会动摇。同样，我们更需要积极创新来探索新的途径。可以说，最近我们一段时间很大的精力就是在帮这些企业做方案。我对股改的前景还是充满信心。

　　《上海国资》2005年第6期 封面文章《股权分置改革的国资步调》：股权分置改革，在某种程度上契合了国资调整的需要，必将对国资国企改革产生巨大的推动作用，但对于目前掌控了绝大部分非流通股的国资系统来说，股权分置的改革也意味着考核体系、期权激励和管理思维的变化。

　　2005年第7期封面文章《股改困局》:尚福林主席的一句“开工没有回头箭”表示了证监会要将这场改革进行到底的决心，但市场的疲弱和股改博弈的艰难让人不得不重新审视股改途中的种种暗礁。

　　国资经营公司:

　　成立已具备条件

　　记者:李主任说明年的改革步伐会进一步加快，想问一下具体的措施是哪些？第二，有传闻说国资委要成立一家国有资产经营公司，用市场手段来进行国有资产的监管？

　　李荣融:明年改革很重要的就是在我们完成了基础工作之后实施产权转让，包括企业的重组。因为国有企业改革的方向还是股份制，所以，核心是要加快股份制的步伐。

　　国有资产经营管理公司这个题目在国资委成立之初就有这个争论，就是说国资委是三层构架还是两层构架的问题。当时我就说过，该两层的时候就两层，该三层的时候就三层。因为当时不具备条件，因为产权不明晰，公司的法人、治理结构不完善，所以，那时做产权的转移、流动，我认为不具备条件。现在这些基础工作有了很大的进展，产权已经基本理清，我们公司法人治理结构完善的工作有了新的进展。所以，建立国有资产经营管理公司已经具备条件，中央企业布局结构调整的规划也已经制定好，具体要由国有资产经营管理公司来实施。

　　记者:对于国资经营公司，国资委考虑新设一个公司还是按照现在的两个试点，在旧有的公司的基础上去改建、组建一个，它的主要的功能是怎么样，会不会把预算也纳入这个国有资产经营公司来承载？

　　李荣融:关于国有资产经营公司是新设还是在原有的基础上改进，这要根据我们的国情，根据中央企业的实际情况来具体操作。国有资本经营预算应由国资委自己编，资产经营公司不会去编国有资本经营预算。

　　《上海国资》2005年第11期《“盛融”模式正在路上》:作为上海市最大的国有资产经营公司之一，盛融的发展模式引发了人们对同类企业发展走向的思索。成立两年来，盛融以投资银行运作功能为基本业务模式，通过市场化、专业化、国际化的资本运作手段，推进了国资国企结构与布局的战略性调整。

　　国企海外上市：

　　参与国际竞争

　　记者:比较大的企业,今年都是在海外上市,为什么大家都会有这样的选择？

　　李荣融:我们中央企业绝大部分和国际市场都有很密切的关系。我们培育这些中央企业的目标，就是要使其具有比较强的国际竞争能力。所以，我们希望它一开始参与的竞争就是国际竞争，放到海外的市场去竞争。我想这些企业在国际上的地位它清楚，它未来发展的目标也清楚。相对来说，海外的市场比较规范，有利于中国公司法人治理结构的完善。我们在海外上市的同时，实际上也留下了将来回来上市的余地。所以，先海外后境内，这样对我们国内的市场也是有利的。

　　记者:关于国储铜事件您怎么看？之前还有中航油、中储棉这些国企屡屡在国际市场上成为人家宰割的“大肥羊”。有人分析原因是这些国企在外面炒期货赚了归自己，赔了有国家兜底。

　　李荣融:你提到国外的一些企业，包括我们的企业在境外所出现的这些问题，我们给予了高度的关注，也正在采取措施。这个责任还是应该在母公司。现在我们有不少公司也是从事这方面工作的，包括我们中石油、中石化都有期货，但是他们没有出现问题。比如品种多一点的中化国际，它的贸易量很大，也没有出现问题。所以，母公司要加强对境外公司的监管。很重要的手段就是要建立信息系统。这个状况会在今后的工作中越来越改善，越来越好。

　　《上海国资》2005年第12期《2005年中国国资十大事件-建行香港上市》:海外上市给国企带来了强劲的外部约束。10月27日，四大国有银行之一的建行率先在香港联交所上市，这是4年来全球规模最大的首次公开发行。大型国有银行的上市，并不是改革的目的，却是推行银行改革的必经阶段。

　　董事会试点:

　　明年继续推进

　　记者:国有企业建立和完善董事会的试点工作目前取得积极的进展，宝钢、神华等六家企业相应建立了完善的董事会。我记得上次你在央视《对话》中讲到，目前的公司法人治理结构是您最关心的工作，在明年这方面有什么样的计划？

　　李荣融:第一个问题关于我们完善董事会的试点。今年我们成功完成了6户中央企业完善董事会的试点工作，应该说整个进展都是比较好的。因为一个企业要健康的发展，没有完善的法人治理结构是不可能的。明年的工作，一面已经试点的要进一步完善。第二，就是扩大董事会试点。扩大试点中最突出的问题，就是要寻找合格的外部董事。这不是说想快就快，要有这个条件。所以，我们正在积极努力从各方面物色合格的外部董事。

　　记者:三九事件虽然正在进行查处，但是巨额的债务，遗留的企业亏损已经发生，国资委针对这些问题怎么样实现事前防范，事中监督，而不是事后的检查处理？这个问题怎么样的处理才能达到很好的效果？

　　李荣融:三九集团通过一年多来的治理，总体状况在好转，经营是正常的，而且重组的工作进展比较顺利。为了防止这些事情，就像你说的要做到事前预防，所以，我脑子里比较集中的就是解决法人治理结构，要形成制约。有了好的治理结构，还要有好的制度和程序。

　　在这基础上，我主要管两件事，一个是管帐本，一个就是管人。不管公司再大，帐本必须透明。以后还要加强的就是审计工作。第二，就是要管住人。不是说出了错再去换人，这样就晚了，不在状态就得换人。所以我们要加快建立规范的法人治理机构，由董事会去挑选经理。

　　《上海国资》2005年第10期封面文章《国企董事会新政》:2004年，国资委大力推进央企董事会试点工作，以宝钢集团为代表，我国第一家规范的国有独资公司董事会开始正式运作。国企董事会的改革应该主要包括三个方面：多元制衡结构的建立、董事素质的提升、董事会和国资委之间的定位。

　　期权、股权激励:

　　明年1月出台

　　记者:刚才您提到不在状态就换人。我想除了董事会的选择以外，您大概是指对高管的考核体制问题，听说全流通以后，国有体制改革有一个改进就是股票市值列入上市公司高管的指标考核中，但是，上市公司的高管可能会跟一些基金联合炒作股票，您如何看待这个问题？

　　李荣融:你说的很有道理，期权也是一把双刃剑，有利的一面，也有不利的一面。所以，我们推出期权激励说先试点，原因也就在此。激励要有一个度，这个度把握到多少比较合适，各个历史阶段也不完全一样，各个国家也不完全一样。所以，我们也努力防止它的弊端，希望你们给予继续的关心，来帮助我们完善。

　　记者:在管理层方面积极探索股权和期权的激励方案过程中，请问有没有相应的措施出台的时间表？

　　李荣融:关于上市公司的股权、期权激励的问题，我想明年一月份估计上市公司期权激励的文件就会出台。

　　《上海国资》2005年第9期《股权激励破冰在即》:李荣融在8月19日召开的中央企业负责人会议上透露，国资委正在抓紧拟定和出台中央企业负责人中长期激励的办法，积极稳妥地引入股票期权激励等市场经济中行之有效的激励方式。

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