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价值:内控监管研发三大缺位 中航油事件启示录(2)


http://finance.sina.com.cn 2005年01月27日 17:13 《Value》价值

  研发缺位

  最后一个漏洞就是面对如此风云多变的能源期货市场,我国缺乏一个类似美国能源信息署的智囊机构来为企业提供第一手确切的情报,也缺乏众多独立市场咨询机构提供原油保
值方案。有鉴于此,我提出十条建议:

  1、尽快推出并完善期货交易法,明确规定企业特别是国企参与境外期货的范围和有关人员的权责。从法规上避免这种企业负责人孤注一掷、将企业押宝在某个期货品种的悲剧再度重演。既然我们已经是市场经济,期货就是不可或缺的风险管理工具,但对于这种工具一直没有给出法律的明确地位,就无法通过法制来规范具体行为。

  2、明确由中国证监会负责对境外期货交易企业的监管,从事境外期货交易的中国企业须每月报送有关财务数据。证监会根据期货交易的风险情况发出预警;上报国务院以及人大专门委员会(参见第三点),及时和海外监管机构联系,获得第一手的监管信息(在我参与的世界银行出资的中国期货市场监管系统研究中,已经推出了一套具有世界水平的以净资本为核心的期货监管报表体系。企业通过填写电子报表数据,就可以避免像中航油已经亏了几个月、有关部门可能还不知道具体情况这样的事情发生)。

  3、由人大成立能源小组委员会(类似于美国参议院的专业委员会),由精通能源行业以及衍生品交易的专家、官员组成,负责听取证监会有关我国企业在从事境外能源期货的实际情况,并负责处理紧急事态。如果出现类似中航油的事件,将会由证监会上报人大小组委员会并举行听证会。

  4、证监会在境外期货监管方面的工作成效,将由能源产品委员会负责评估考核和监管,人大能源小组委员会应定期或者不定期地召开听证会,评估证监会在监管方面的力度以及工作成效。

  5、建立类似能源信息署(EIA)的政府研究分析智囊机构,为国家制定能源政策,提供信息、数据以及分析等,为提供能源战略安全筹划,为企业提供相关的数据。

  6、尽快在从事境外期货的国企中建立完善的内控制度,从“事前风险防范、事中风险处理、事后的事故报告以及评估”等三方面入手。

  7、从事境外期货交易的企业必须尽快建立期货监管报表报送机制,及时向证监会等有关部门报送期货持仓以及交易信息。证监会应对目前依然存在的期货投机行进行摸底清查。

  8、大力培育民间商品市场分析咨询研究机构,为中小型企业提供保值咨询服务,提高中国企业对期货市场的认知度,提高中国企业参与国际期货市场的本领。

  9、尽快恢复国内原油期货。众多的企业难道都要到国际期货市场去缴学费?

  10、原油战略储备实施招标化。当一家企业代表中国在国际原油市场进行原油采购的时候,如果不实施招标制,何以控制成本?通过招标制度,政府能以最低的代价建立原油储备,而企业在采购成本已经固定的情况下,也必然会通过市场走势来制订自己的招标计划,同时在期货市场锁定自己的成本。

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