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康劲
这次加息，和“贷款利率浮动”一起来了。公众在关注加息的同时，严防“浮动失控”应该引起更多思考。
“千呼万唤始出来”———中国人民银行终于宣布，从2004年10月29日起上调金融
机构存贷款基准利率。从1996年下半年以来，银行利率连续下调了8次，存款利率从10.98%一路降到了1.98%。这次加息，是这些年来的第一次。但是，在加息的同时，进一步放宽了金融机构贷款利率的浮动区间，却让人有喜有忧，如果监管不当，这项政策很可能会伤及平民。
央行决定，金融机构(不含城乡信用社)的贷款利率原则上不再设定上限，贷款利率下浮幅度不变，贷款利率下限仍为基准利率的0.9倍。对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社，贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍，贷款利率下浮幅度不变。以调整后的一年期贷款基准利率(5.58%)为例，城乡信用社可以在5.02%～12.83%的区间内自主确定贷款利率。
这项政策在利率市场化改革方面迈出了可喜的一步。但是同时，如果央行不能很好地监管和协调，使贷款利率盲目浮动，高利贷行为不能得到有效遏制，它就会变成伤人的猛虎，使大批贷款购房、购物的平民不堪重负。
与以前的形势不同，由于多年来银行连续降息，极大地刺激了居民贷款消费、置业的热情，贷款更加平常化，买房靠贷款、买车靠贷款，甚至医疗、求学等等都有贷款涉足，出现了一大批新兴的城市“负翁”。此次加息后，基准利率的微调或许对他们影响不大，但是，贷款利率的浮动区间的放宽，则使他们产生了很多的担心。
虽然央行宣布加息的同时表示，“此次利率调整，个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度小于贷款基准利率的调幅”，但是，购房贷款目前也仅仅是居民贷款的一部分，其他种类的个人消费贷款，显然还没有列人保护范围。同时，目前的房价冲到顶点后，必然会进入下滑的拐点，到那时，如何确保居民的资产不因为加息而缩水，还确实是个难题。另外，依靠银行贷款支撑的许多消费热点领域，本身都如地产业一样存在较高的风险，在应对利率市场化时，如果完全按照贷款风险成本差别定价，使贷款利率在区间频繁浮动，居民未必都能够承受，甚至因此而受到伤害。
严厉批评当前的地产泡沫，目的在于使大家都能买得起房；同样，呼吁政策干预以保证房价的平稳，严格监管贷款利率的区间变化，也是希望国家能保证有房者的资产稳定。利率市场化是国家金融体制改革前进的方向，但是，也应该着手做好统筹协调、平衡过度的工作，消减加息产生的负面影响。
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