【CBS.MW纽约8日讯】菲利普莫里斯的转投资公司卡夫(Kraft Foods)将於本周在初始股市场登陆，筹资总计84亿美元，该股将成为美国历史上第二大的初始股。

　　波士顿的Jefferies & Co.的分析师阿特 霍根(Art Hogan)说，该初始股将在本周中期上市，目前该公司的2亿8000万股初始股已经超额认购完毕。

　　霍根说：“这是一支巨大的初始股，该公司所经营的行业是不受经济衰退的影响的，像卡夫这样的纯粹的食品公司并不很多，每个人都知道该公司的品牌，该公司仅Altoids品牌就能创造出1亿5000万美元的营收。”

　　卡夫的知名品牌包括Macaroni and Cheese、Nabisco Cookies、菲力忌廉芝士(Philadelphia Cream Cheese)、Post Cereal以及其它几百种消费者品牌产品。

　　这家位於依利诺依州的菲利普莫里斯(Philip Morris) (MO)的子公司预计将在本周三上市，该公司将其初始股的发行价定为每股27美元到30美元。该公司在去年因素347亿美元，盈馀18亿美元。

　　与宝硷(Procter & Gamble) (PNG)、General Mills (GIS)、百事公司(Pepsico) (PEP)这样的消费者产品巨子不同，卡夫定下的初始股的发行价较低。

　　美国银行的分析师比尔 里奇(Bill Leach)周一将该公司初始股的发行价定为每股33美元。

　　按照该公司原定的初始股发行价的中间值28.50美元计算，这一价格是该公司2001财年每股现金盈馀1.65美元的预期值的17.3倍，是该公司2001财年现金流的9.9倍。

　　而美国银行为该初始股定下的发行价是该公司2001财年每股现金盈馀的18.3倍，是该公司现金流的10.8倍。

　　里奇认为，该公司拥有出色的品牌组合，但在过去的五年中，该公司的销售额始终都维持在3%的成长率。

　　霍根指出，要将卡夫与其它的消费者产品公司进行一对一的比较是十分困难的，但在目前的价位上，卡夫的初始股是十分具有吸引力的。

　　该初始股的低发行价满足了目前初始股市场的要求，这也是初始股市场的一个规律，即使是对於一家大型的、已经实现盈利的公司，这一规律仍然适用。

　　该初始股将成为仅次於去年上市的AT&T Wireless发行的初始股，成为历史上第二大的初始股，AT&T Wireless在去年发行的初始股筹资总计达到115亿美元。

　　菲利普莫里斯是在以192亿美元收购了Nabisco之後，将卡夫转投资出来的。

　　在卡夫的初始股上市之後，这家菸草公司将拥有卡夫的49.5%的股份，并将把发行初始股获得的资金用於偿还110亿美元的债务，这笔债务是在收购Nabisco之後遗留下来的。

　　萨罗门 史密斯巴尼和瑞士信贷第一波士顿银行将作为该股的主承销商，同时，几乎华尔街的所有投资银行都叁与了这支初始股的发行活动。

　　Accenture初始股

　　原Anderson Consulting的子公司Accenture初步确定将发行初始股。

　　该公司计划以每股13美元到15美元的价格发行1亿1500万股初始股，筹集资金16亿美元。

　　这家位於加州的公司申请於4月19日上市。

　　该股的主承销商为高盛证券和萨罗门 史密斯巴尼。