入股澳大利亚三银行 外储投资在澳洲找到新目标

　　本报记者 唐 玮 北京报道

　　马可·波罗曾经向西方世界描绘了一个神秘而又富庶的中国，而现在，拥有1.43万亿美元外汇储备的中国，正愈加神秘又迅速地行动着：投资黑石、入股摩根士丹利，近期又分别购入澳大利亚两大银行的各不到1%的股权，只不过此项投资的主角不再是举手投足都备受瞩目的中国投资公司(下称中投)，而是中国国家外汇管理局(以下简称“外管局”)的香港子公司——中国华安投资有限公司(下称华安投资)。

　　面对媒体的报道，外管局工作人员对《华夏时报》说：“近期没有辟谣的计划。”而澳新银行首席执行官邵铭高(Michael Smith)1月10日在与北京的媒体见面会上表示，此项交易已在去年12月完成，也希望主权财富基金的入股比例能上升到2%-3%。

　　虽然有人对此次投资的透明度有质疑，而外界更关心的是，这是不是一种趋势——中国将审时度势地调整外汇储备的投资组合？

　　继续抄底

　　据英国《金融时报》报道，澳新银行 (Australia and New Zealand Bank)和澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)表示，在香港注册的中国华安投资有限公司(SAFE Investment Company)已分别购入这两家银行不到1%的股权，购入澳大利亚国民银行(National Australia Bank)约0.33%的股权，投资总额约1.76亿美元。

　　对此，外管局向本报记者表示并不知情，其一位工作人员表示外管局并没有辟谣的打算。

　　1月10日，澳新银行在北京举行媒体见面会，其CEO邵铭高肯定了上述交易的存在，并称交易刚刚在去年12月完成，而澳新银行希望有2-3家国家主权财富基金能入股，每家的入股比例为2%-3%，他们需要的是金融投资，而不是战略投资者，故入股的比例不会超过10%。

　　记者也向澳大利亚联邦银行驻华代表处求证，至发稿时他们并没有回音。

　　澳洲的银行也面临着全球信贷紧缩造成的融资成本上升的状况，其商业银行不得不提高抵押贷款利率，包括澳新银行和澳大利亚国民银行。澳大利亚财长斯万(Wayne Swan) 1月初表示，全球金融市场动荡当前对澳洲经济构成了重大挑战，抵押贷款利率上升就是其中之一，澳大利亚最终也未能免受美国次级抵押贷款危机的影响。2007年，澳大利亚央行向其金融系统的注资超过了50亿澳元。

　　邵铭高指出，由于澳新银行没有次级债产品，所以受到的负面影响不大。他们遇到的问题是批发市场上融资成本的上升，虽然这是“世界上所有银行都会遇到的”。

　　这对于中国来说是一个好时机。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对本报记者说，次级债危机使得一些国际金融机构的估值下降，现在入股比较适宜。

　　而澳大利亚的银行也正在积极地进入中国市场。2006年7月，澳新银行以1.115亿美元的价格购得天津市商业银行20%的股份，2006年11月又以2.52亿美元入股上海农村商业银行，占比19.9%。澳大利亚联邦银行在2004年11月就已入股济南城市商业银行10%，并可于今后将股权增加至20%；2005年4月又以6.25亿元购买杭州市商业银行19.9%的股权。2007年9月，澳大利亚国民银行收购了中国联华国际信托投资有限公司20%的股权。

　　邵铭高强调，中国在澳新银行的亚洲发展战略中占有重要地位，“我们将继续与我们在上海和天津的参股银行紧密合作”。

　　提高外储使用效率

　　抄底行动的“靠山”，是中国庞大的外汇储备。从外管局提供的数据来看，外汇储备“与月俱增”，截至2007年9月，达到了1.43万亿美元。一位汇金公司的人员告诉本报记者，大数字也是促使投资快速完成的原因之一。如汇金对国开行、中行、工行的注资都是在当年年底前完成，就是为了使当年的外汇储备“数字相对好看些”。

　　郭田勇指出，庞大的外汇储备加剧了操作压力，必须提高外汇储备的使用效率。

　　原外管局副局长魏本华卸任前最后一次公开露面是2007年的12月22日在“第四届中国经济增长与经济安全战略论坛”上，他表示，外汇储备要在满足安全性和流动性需要的前提下，尽可能地去争取更高的投资回报。

　　但郭田勇对华安投资公司的资质提出了质疑，他认为，当初中投公司成立的初衷就是投资于海外金融市场而实现外汇储备的保值、增值并吸收相应的流动性，而外管局的投资集中于高信用的固定收益类产品和少量的权益工具，如今外管局的子公司进行了股权投资，不知人才与风险控制能力能否跟上。

　　中国华安投资有限公司注册地为香港，注册资本1亿港元，外管局持有该公司发行的1亿股份中的9999.9999万股，外管局局长胡晓炼持有剩余的1股。

　　记者从外管局的网站上看到，根据国务院的“三定方案”，外管局的主要职责包括“按规定经营管理国家外汇储备、参与有关国际金融活动和承办国务院和中国人民银行交办的其他事项”。

　　把握透明度

　　无论是中投公司，还是华安投资公司，由于其资金来源都是外汇储备，故可归于主权财富基金一类，两者不约而同的朦胧而又快速的投资风格，使得外界又重提中国主权财富基金在国际市场上投资的透明度问题。

　　对于外界所称中投公司过于“神秘”，中投董事长楼继伟曾经表示，中投公司作为一个大型基金，如果把投资仓位完全透明那就是“死基金”了。但他也称，将在不影响商业利益的前提下，有限制地增加透明度。如果因为透明而对其他经济体造成了不利影响，其也不愿意看到。

　　相比于透明度，外界更关注的是，中国主权财富基金对国外金融机构的投资层出不穷，是不是代表了一种趋势，中国将调整外汇储备的投资组合？

　　郭田勇认为，随着国外金融机构的估值降低和国内流动性状况进一步加强，中国主权财富基金的海外投资量可能进一步增长，同时，在美元贬值的大背景下，减持美国国债也是有可能的。

　　有数据表明，2007年4月到10月，中国减持的美国国债总量约为340亿美元。

　　华夏时报订阅电话

　　北京(010-59250200) (010-59250001) 上海(021)52890785 深圳(0755)81197099

　　全国各地邮局均可订阅:邮局订阅电话：11185