内地在港上市企业达１３９家

　　香港着力打造高素质证券市场

　　本报香港专电香港财经事务及库务局局长马时亨指出，截止到去年10月，共有139家内地企业在香港上市，股票市值占香港股市总市值的1／4，成交额更占市场的27%。从2000年1月到去年10月，H股和红筹股直接及间接地在香港集资545亿美元。面对全球金融一体化和香港本身经济转型所带来的挑战，香港证券必须继续确保合乎国际水平的监管，全面提升市场 素质，吸引更多的国际和内地优秀企业来港集资。

　　马时亨是日前出席香港中华总商会2003年“香港工商业研讨会”时提出上述观点的。他说，香港作为国际金融中心的优势地位是明显的。在股票和期货方面，按2002年10月底的市值计算，香港交易所位居全球第9大市场，是东京之后亚洲第2大证券交易所。

　　他透露，香港特区政府重点在以下三方面提升证券市场素质：

　　一、严格把关。由香港交易所和证监会有效把关，确保申请在港上市公司的素质，并有效地监管有关专业人士，包括保荐人及会计师等，确保他们能够有效地履行其责任，对申请上市的公司进行适当的验证，以配合将于今年4月实施的《证券及期货条例》。

　　二、上市公司及董事履行责任。一定要确保公司上市之后的素质。上市公司需要根据港交所的《上市规则》，定期披露公司资料，当中包括可能影响其价格的资料。上市公司还要按《同时呈报资料》的规定，向证监会同时呈报，以确保资料的准确性。《证券及期货条例》将在提高企业大股东的透明度、保障股东权益方面提出更高要求。

　　马时亨说，公司法改革常务委员会正拟备一套董事责任的守则，可望年内公布，向公众咨询。在新的监管制度下，如果上市公司向投资大众说谎话，误导投资者进行交易，上市公司将受到民事或刑事制裁。

　　此外，根据即将生效的《证券及期货条例》，成立市场失当行为审裁处，负责处理包括内幕交易、操控证券市场、披露虚假或具误导性资料等市场失当行为。审裁处可对违规者施加各种民事制裁，较严重的行为会遭刑事检控，最高处罚为罚款1000万元及监禁10年。这些措施是要向市场表明，特区政府不会容忍任何市场失当行为。

　　同时，新条例赋权证监会，在调查企业的失当行为时，可查阅上市公司核数师的文件，及向其银行和交易对手查核，这有助证监会核实上市公司资料的准确性，阻吓上市公司的失当行为。

　　三、采取措施保障小股东权益。马时亨强调指出，投资者在作出任何投资决定之前，都应该完全了解所投资的金融产品，才可做出有根据的投资抉择。港交所和证监会一直致力教育投资者，并经常与传媒合作，利用出版刊物、举办教育节目、在网上设置资源中心等手段为投资者提供最新信息。

　　马时亨透露，为进一步保障股东的权益，《证券及期货条例》赋权投资者，可就发行机构披露虚假资料提出索偿。条文赋权投资者可在上述情况下，通过法院争取赔偿，无须再费时向法院确立自己享有该项权利。

　　马时亨期望在今年内向立法会提交《公司(修订)条例草案》，建议修改有关股东保障的条例，其中包括法定衍生诉讼、修订不公平损害的法定补救方法、为股东订明查阅公司记录的法定方法，以及给予法院发出禁制令的权力，尽力维护股东的权益。

　　作者：王健平