开放式基金净值跟踪：首家LOF上市定位低于净值

　　俞晓筠

　　非指数类股票型基金：资产净值再度回落

　　12月17～23日，国内股指快速下跌后出现震荡，最终仍有1.3%-2.1%的下跌幅度，并且再度出现成份类指数弱于综合类指数的局面。基金资产再度普遍受到打击，缩水幅度超过2%的开放式基金达到14家。但值得注意的是，周内湘财合丰成长基金和嘉实增长两家基金的资产净值变化稳定。而从今年以来的跟踪结果看，这两家基金也将是国内开放式基金中年收益率最高的两家。

非指数类股票型基金一周表观收益率统计排序
基金名称	排序	一周表观收益率	1216 单位净值	1223单位净值
深综指	-	-1.302%	328.71	324.43
深证 A指	-	-1.337%	341.71	337.14
沪综指	-	-1.709%	1305.02	1282.72
沪 A指	-	-1.718%	1370.12	1346.58
湘财合丰成长基金	1	-0.687%	1.0629	1.0556
嘉实增长	2	-0.995%	1.1050	1.0940
海富通收益增长★	3	-1.047%	0.9550	0.9450
中融景气行业	4	-1.078%	0.9559	0.9456
富国动态平衡★	5	-1.099%	1.0376	1.0262
德盛稳健★	6	-1.127%	0.9760	0.9650
华夏回报★	7	-1.127%	0.9760	0.9650
诺安平衡★	8	-1.162%	1.0066	0.9949
德盛小盘	9	-1.166%	0.9430	0.9320
宝康灵活配置★	10	-1.175%	1.0587	1.0065
海富通精选	11	-1.220%	1.0413	1.0286
嘉实成长收益	12	-1.390%	1.0431	1.0286
银华优势企业	13	-1.403%	0.9976	0.9836
景动力平衡★	14	-1.431%	1.0411	1.0262
国泰金马稳健	15	-1.431%	0.9780	0.9640
嘉实稳健	16	-1.465%	1.0240	1.0090
易方达平稳增长	17	-1.503%	1.1310	1.1140
银河银泰理财分红★	18	-1.520%	0.9210	0.9070
华夏成长	19	-1.536%	1.0420	1.0260
景顺长城内需增长	20	-1.556%	1.0280	1.0120
招商平衡型基金★	21	-1.558%	0.9887	0.9733
华宝兴业多策略增长	22	-1.559%	0.9816	0.9663
国泰金鹰增长	23	-1.564%	1.0230	1.0070
湘财合丰稳定基金	24	-1.585%	1.0218	1.0056
嘉实服务增值行业	25	-1.586%	0.9460	0.9310
鹏华行业成长	26	-1.631%	0.8586	0.8446
中信经典配置★	27	-1.670%	0.9582	0.9422
华安创新	28	-1.672%	0.9570	0.9410
盛利精选	29	-1.677%	0.9658	0.9496
鹏华普天收益	30	-1.682%	1.0110	0.9940
景优选股票	31	-1.684%	1.0805	1.0623
天治财富增长	32	-1.720%	0.9769	0.9601
国泰金龙行业精选	33	-1.728%	0.9840	0.9670
大成价值增长	34	-1.741%	0.9880	0.9708
鹏华中国 50★	35	-1.762%	0.9650	0.9480
富国天益价值	36	-1.766%	1.0419	1.0235
博时精选股票	37	-1.834%	1.0141	0.9955
银河稳健	38	-1.842%	0.9663	0.9485
湘财合丰周期基金	39	-1.851%	1.0319	1.0128
金鹰成份股优选	40	-1.859%	0.9308	0.9135
融通行业景气	41	-1.863%	0.9660	0.9480
长盛动态精选	42	-1.867%	0.9802	0.9619
易方达策略成长★	43	-1.892%	1.0570	1.0370
巨田基础行业	44	-1.898%	0.9588	0.9406
金鹰中小盘精选	45	-1.969%	0.9652	0.9462
长盛成长价值	46	-2.010%	0.9950	0.9750
招商股票基金	47	-2.055%	1.0450	1.0037
泰信先行策略	48	-2.056%	0.9583	0.9386
融通蓝筹成长	49	-2.086%	0.9590	0.9390
宝康消费品	50	-2.141%	1.0835	1.0603
南方稳健成长	51	-2.160%	1.0954	1.0219
大成蓝筹稳健	52	-2.178%	0.9916	0.9700
宝盈鸿利收益	53	-2.199%	0.9188	0.8986
招商先锋	54	-2.312%	0.9949	0.9719
融通新蓝筹	55	-2.400%	0.9624	0.9393
长城久恒平衡★	56	-2.469%	0.9720	0.9480
广发聚富★	57	-2.862%	1.0132	0.9842
博时价值增长	58	-3.170%	1.1040	1.0690
说明：带★标记的为平衡型基金。

　　特殊运作机制的基金：博时裕富负偏离较大

　　12月17～23日，多数纯指数类基金与标的指数的拟合情况良好，只有博时裕富以1.618%的负收益较多地超过目标指数A200复合指数1.39%的跌幅，出现较大的偏离度。

特殊运作机制的基金
1 、指数类基金一周表观收益率统计排序
基金名称	排序	一周表观收益率	1216 单位净值	1223单位净值
A200复合指数		-1.394%	4791.72	4724.93
上证 180		-1.857%	2433.84	2388.65
中信标普 300 指数		-1.880%	843.25	827.40
上证 50		-1.880%	867.00	850.70
深证 100		-2.015%	1031.19	1010.41
深成指		-2.104%	3190.17	3123.05
天同上证 180	1	-1.408%	0.8878	0.8753
融通深证 100	2	-1.549%	0.8390	0.8260
博时裕富	3	-1.618%	0.9270	0.9120
华安 180	4	-1.654%	0.9070	0.8920
长城久泰中标 300	5	-1.802%	0.9322	0.9154
易方达 50指数	6	-1.875%	0.8908	0.8741
2. 、保本类基金一周表观收益率统计排序
银华保本增值	1	-0.131%	0.9957	0.9944
南方避险增值	2	-0.635%	1.0077	1.0013

　　债券类基金：再次全面走弱

　　12月17～23日期间，交易所国债市场运行稳定，但债券类基金不论是纯债券类基金还是可投资股票债券基金都再一次出现一周收益全线为负的情况。而负收益最大的是兴业可转换混合基金，该基金最近变更了债券投资比例规定，去掉了20%国家债券投资条款，把可转换债的最高投资比例提高到95%，基金承担的股票市场风险进一步提升。

债券类基金一周表观收益率统计排序
基金名称	排序	一周表观收益率	1216 单位净值	1223单位净值
深证企业债指数		0.042%	96.09	96.13
上证企业债指数		0.010%	95.27	95.28
上证国债指数		0.010%	95.54	95.55
景恒丰债券	1	-0.478%	1.0241	1.0192
长盛债券基金	2	-0.507%	1.0053	1.0002
国泰金龙债券	3	-0.515%	0.9710	0.9660
嘉实债券☆	4	-0.535%	0.9350	0.9300
招商债券基金☆	5	-0.538%	1.0031	0.9977
华夏债券☆	6	-0.606%	0.9900	0.9840
南方宝元债券	7	-0.660%	1.0306	1.0238
银河收益	8	-0.831%	0.9629	0.9549
富国天利增长债券	9	-0.835%	0.9704	0.9623
中融融华债券	10	-0.843%	0.9725	0.9643
融通通利债券☆	11	-0.907%	0.9920	0.9830
鹏华普天债券	12	-0.971%	0.9270	0.9180
宝康债券☆	13	-1.150%	1.0260	1.0142
大成债券☆	14	-1.189%	0.9923	0.9805
兴业可转换混合	15	-1.408%	0.9875	0.9736
说明：带☆标记的为纯债券基金。

　　运作不足半年的基金：首家LOFs受到关注

　　在连续多周本组没有新基金加盟后，12月17～23日期间，就有南方积极配置、东方龙混合型、金象保本增值和大成精选4家基金开始按日披露基金净值。其中南方积极配置作为首家LOFs的上市而受到普遍关注。

　　首家上市开放式基金南方积极配置基金于20日上市，上市首日低开在0.95元，上市后每份额基金净值在0.98，0.99元附近波动，二级市场价格逐渐缩窄至0.97-0.98元左右，多数时间的时时成交价格在最新份额资产净值之下，从这个情况看，市场资金对后市看的相对谨慎。

设立不足6个月的基金一周表观收益率
基金名称	一周表观收益率	1216 单位净值	1223单位净值
上投摩根中国优势	-0.720%	0.9856	0.9785
华安宝利配置	-1.096%	1.0040	0.9930
国联优质成长	-1.334%	0.9819	0.9688
华夏大盘精选	-1.386%	1.0100	0.9960
银华道琼斯 88精选	-1.413%	0.9838	0.9699
湘财荷银精选	-1.562%	0.9989	0.9833
易方达积极成长	-1.777%	1.0072	0.9893
光大保德信量化核心	-1.875%	0.9653	0.9472
广发稳健增长	-2.489%	1.0045	0.9795
大成精选	n.a	n.a	0.9991
东方龙混合型	n.a	n.a	1.0008
南方积极配置	n.a	n.a	0.9847
金象保本增值	n.a	n.a	1.0010

　　货币市场基金：收益保持稳定

　　12月17～23日，七家货币市场基金期内只有泰信天天收益的七日年化收益率略低于3%，其他六家都稳定在3%之上，南方现金增利继续以3.24%领先。最近，国内首批七家货币市场基金的收益基本稳定。第二批货币市场基金里，诺安货币市场基金已经开始按日公告收益，建仓期后，该基金的七日年化收益已经上升到2.619%，收益提升的速度要快于当时的首批7家基金。

货币市场基金一周收益排序
基金名称	排序	一周收益(元或份)	期初份额	期末份额	7日年化收益率
南方现金增利	1	6.2141	10000	10006.2141	3.24%
招商现金增值	2	6.1624	10000	10006.1624	3.21%
华夏现金增利	3	6.0676	10000	10006.0676	3.16%
博时现金收益	4	6.0632	10000	10006.0632	3.16%
长信利息收益	5	6.0123	10000	10006.0123	3.13%
华安现金富利	6	5.8254	10000	10005.8254	3.04%
泰信天天收益	7	5.6607	10000	10005.6607	2.95%
人民银行一年定期存款税后年利率： 1.80% (税前 2.25% )
人民银行一年活期存款税后年利率： 0.58% (税前 0.72% )
部分商业银行 7 天通知存款税后年利率： 1.30%(税前 1.62% )
部分商业银行 1 天通知存款税后年利率： 0.86%(税前 1.08% )