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撰文/岚岚
股市持续低迷，存款一味缩水，老百姓该怎样打理手中的余钱？最近几个商业银行纷纷推出人民币理财品种，这又让百姓的理财多出一种选择。
近日华夏银行(资讯 行情 论坛)为客户奉献了一份新年礼物——“华夏理财人民币稳
盈1号”系列产品，其每一品种对应不同的综合收益率，如半年期和1年期10万元以上综合收益率分别为2.814%和3.09%，比银行同期定期存款收益分别高出0.744和0.84个百分点。
理财品种受宠
率先在9月份推出的人民币理财产品——阳光B计划的光大银行在央行加息后，迅速将其1年期收益率增加至3%，这比加息之后的1年期存款利率2.25%高出75个基点。也就是说同样是10万元投资期限为1年，投资这份组合理财产品将比存入定期储蓄多收益900元。
记者比较各家商业银行推出的人民币理财产品发现，它们承诺的预期收益率均在3%左右(见附图)。可以看出，投资额度相同、期限同为1年，理财产品整体比同期定期存款收益增加的幅度达到了50%以上。有专家甚至预测，未来10年，中国个人理财市场将以年均30%的速度高速增长。
银行的算盘
尽管各商业银行的理财品种卖得大火，但是也有业内人士质疑，这种有“赔本赚吆喝”之嫌的理财产品，银行到底得到什么呢？华夏银行的一位人士告诉记者，这种理财产品并不是存款，而是一种理财产品，是有银行信用作支持，低风险稳定收益作保障的理财产品银行获得的只是手续费收入。
“玄机在于，理财业务是中间业务，通过理财业务吸收的资金并不属于风险资产，对银行开展理财业务并没有增加资本金的压力，并且理财业务不在银行的资产负债表上反映，而是通过表外业务进行处理。因此，理财业务对于商业银行分散风险、改善财务报表大有裨益。”天一证券一位分析师指出了其中的奥妙。
冲击货币型基金
银行的理财产品所投资的对象包括协议存款、国债、金融债以及央行票据等，而这与货币市场基金的投资领域几乎相同。天一证券的那位人士告诉记者，现有的7只货币市场基金的平均年收益率约在3%左右，与人民币理财1年期的收益率差不多，能比较的就是他们各自具有的优势。
人民币理财计划往往有期限限定，通常是半年或1年期的锁定期；而基金在任何时候都可以赎回，流通性更强。另外，货币市场基金是免税的，而这个差额就有20%。还有就是货币市场基金扣除费用之后，收益全部归投资者所有。
“但是人民币理财产品在收益上还是有一定优势的，我们基本可以保证收益，不像货币市场基金收益那样有较大波动性。”在电话中，一家推出理财产品的商业银行私人业务部人士告诉记者。
“最重要的是，银行的信用更值得我们信任一些，反正手头一些钱在银行存定期也是存，而这些理财产品还能增加收益，1年期在银行理财，风险应该几乎是没有的。”一位投资者直言。
一位银行业内人士告诉记者，“12月7日，银监会下文不允许人民币理财产品承诺保底保息，即使如此其收益也会高于储蓄，而这些具有高信用担保能力的金融产品。不管银行是否承诺‘保本’，该产品的风险都极低。”
不过，理财专家还是建议，投资者可对存款、货币基金、人民币理财产品进行搭配组合，以满足随时提用资金的需要。
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