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俞晓筠
特殊运作机制的基金：与目标指数拟合度提高
12月3日至9日，国内几个有代表性的成份类指数都有小幅上涨，其中连续走弱了两周的上证50(资讯 行情 论坛)指数回升幅度最大，为0.78%。相应地，易方达50指数基金的一周收益也是指数基金中最高的。同时，值得关注的是，最近6家指数基金中除了两家180指数基金与目标指数的拟合度仍然较低外，其他基金与目标指数拟合度都有所提高。这很可能是基金在调整债券投资和现金比例的结果。
| 1、指数类基金一周表观收益率统计排序 |
| 基金名称 |
排序 |
一周表观收益率 |
1209单位净值 |
1202单位净值 |
| 上证50 |
- |
0.87% |
878.72 |
871.13 |
| 深成指 |
- |
0.71% |
3219.65 |
3196.9 |
| 上证180 |
- |
0.61% |
2491.8 |
2476.68 |
| A200复合指数 |
- |
0.32% |
4856.09 |
4840.58 |
| 中信标普300指数 |
- |
0.27% |
863.29 |
861 |
| 深证100 |
- |
0.25% |
1055.98 |
1053.3 |
| 易方达50指数 |
1 |
0.73% |
0.8964 |
0.8899 |
| 天同上证180 |
2 |
0.47% |
0.9035 |
0.8993 |
| 华安180 |
3 |
0.44% |
0.917 |
0.913 |
| 博时裕富 |
4 |
0.43% |
0.938 |
0.934 |
| 长城久泰中标300 |
5 |
0.30% |
0.9465 |
0.9437 |
| 融通深证100 |
6 |
0.23% |
0.855 |
0.853 |
| 2、保本类基金一周表观收益率统计排序 |
| 南方避险增值 |
1 |
0.22% |
1.0082 |
1.006 |
| 银华保本增值 |
2 |
0.12% |
0.995 |
0.9938 |
债券类基金：纯债券类基金仍然不振
12月3日至9日期间，交易所国债市场继续走好，上证国债指数(资讯 行情 论坛)累计上涨了0.41%。债券类基金的一周收益有正有负。可以见到表中实现了正收益的四家基金均为可投资股票的债券基金，而多数纯债券类基金每份额的资产净值都继续下降。作为性质相近的两种低风险投资品种，周内货币基金和债券类基金成较大反差。
| 表二：债券类基金一周表观收益率统计排序 |
| 基金名称 |
排序 |
一周表观收益率 |
1209单位净值 |
1202单位净值 |
| 上证国债指数 |
- |
0.41% |
95.63 |
95.24 |
| 上证企业债指数 |
- |
-0.27% |
95.11 |
95.37 |
| 深证企业债指数 |
- |
-0.04% |
95.95 |
95.99 |
| 南方宝元债券 |
1 |
0.34% |
1.0314 |
1.0279 |
| 银河收益 |
2 |
0.18% |
0.9671 |
0.9654 |
| 中融融华债券 |
3 |
0.17% |
0.9745 |
0.9728 |
| 兴业可转换混合 |
4 |
0.12% |
0.9962 |
0.995 |
| 融通通利债券☆ |
5 |
0.00% |
0.997 |
0.997 |
| 长盛债券基金 |
6 |
-0.03% |
1.0083 |
1.0086 |
| 华夏债券☆ |
7 |
-0.10% |
0.992 |
0.993 |
| 鹏华普天债券 |
8 |
-0.11% |
0.928 |
0.929 |
| 招商债券基金☆ |
9 |
-0.16% |
1.0066 |
1.0082 |
| 景恒丰债券 |
10 |
-0.18% |
1.0253 |
1.0271 |
| 嘉实债券☆ |
11 |
-0.21% |
0.941 |
0.943 |
| 宝康债券☆ |
12 |
-0.24% |
1.0373 |
1.0398 |
| 富国天利增长债券 |
13 |
-0.27% |
0.9772 |
0.9798 |
| 大成债券☆ |
14 |
-0.28% |
1.0016 |
1.0044 |
| 国泰金龙债券 |
15 |
-0.31% |
0.976 |
0.979 |
| 说明：带☆标记的为纯债券基金。 |
非指数类股票型基金：武钢股份(资讯 行情 论坛)走强
鹏华基金受益
在12月3日至9日期间，国内股指除深证所综合指数(资讯 行情 论坛)出现微小下跌外，其他股指都有所回升，从幅度看，周跌幅连续两周超越其他股价指数的上证50指数最为明显，跟踪期间内有0.87%的累计涨幅，对基金资产稳定起到正面作用。
本周非指数类股票型基金中，基金净值回升幅度前三位鹏华中国50、鹏华普天收益和鹏华行业成长，都是鹏华基金公司的产品，这几家基金9月30日重仓股中均有7%以上的武钢股份，而周内该股率先于其他成份股走稳和转强支持了这些基金的资产净值回升。
| 表四：处于建仓期基金一周表观收益率 |
| 基金名称 |
一周表观收益率 |
1209单位净值 |
1202单位净值 |
| 华夏大盘精选 |
0.90% |
1.012 |
1.003 |
| 广发稳健增长 |
0.51% |
1.01 |
1.0049 |
| 光大保德信量化核心 |
0.40% |
0.9763 |
0.9724 |
| 国联优质成长 |
0.32% |
0.9881 |
0.9849 |
| 华安宝利配置 |
0.30% |
1.009 |
1.006 |
| 上投摩根中国优势 |
0.29% |
0.9876 |
0.9847 |
| 湘财荷银精选 |
0.07% |
1.0082 |
1.0075 |
| 银华道琼斯88精选 |
0.06% |
0.982 |
0.9814 |
| 易方达积极成长 |
-0.07% |
1.0066 |
1.0073 |
设立不足半年的基金：华夏大盘精选基金受益
12月3日至9日，设立不足半年的基金中，华夏大盘精选基金的收益最高，按照信息披露的规定，到三季度末，这家基金还处于建仓初期，不到信息披露时间，所以投资人还没有能够近距离的看一次该基金的资产配置。但是从本次跟踪期间的收益水平超过上涨幅度最高的50指数分析，也可以大致的看出该基金重点投资方向。
| 设立不足半年的基金一周表观收益率 |
| 基金名称 |
一周表观收益率 |
1209单位净值 |
1202单位净值 |
| 华夏大盘精选 |
0.90% |
1.012 |
1.003 |
| 广发稳健增长 |
0.51% |
1.01 |
1.0049 |
| 光大保德信量化核心 |
0.40% |
0.9763 |
0.9724 |
| 国联优质成长 |
0.32% |
0.9881 |
0.9849 |
| 华安宝利配置 |
0.30% |
1.009 |
1.006 |
| 上投摩根中国优势 |
0.29% |
0.9876 |
0.9847 |
| 湘财荷银精选 |
0.07% |
1.0082 |
1.0075 |
| 银华道琼斯88精选 |
0.06% |
0.982 |
0.9814 |
| 易方达积极成长 |
-0.07% |
1.0066 |
1.0073 |
货币市场基金：收益又有突破
12月3日至9日货币市场基金方面，货币市场基金的整体收益自上周出现加速上升后，本周继续提升，到12月9日，七家基金中最低的七日年化收益水平已经提升到2.8%以上，而3%以上的增加到4家，南方现金增利以3.257%排在第一位，跟踪期间内，该基金的七日年化收益水平一直保持在3%以上，博时现金增利和招商现金增值也都达到3.2%以上。
| 货币市场基金一周收益排序 |
| 基金名称 |
排序 |
一周收益(元或份) |
期初份额 |
期末份额 |
7日年化收益率 |
| 南方现金增利 |
1 |
6.2478 |
10000 |
10006.248 |
3.26% |
| 博时现金收益 |
2 |
6.1946 |
10000 |
10006.195 |
3.23% |
| 招商现金增值 |
3 |
6.167 |
10000 |
10006.167 |
3.22% |
| 华安现金富利 |
4 |
6.005 |
10000 |
10006.005 |
3.13% |
| 泰信天天收益 |
5 |
5.6815 |
10000 |
10005.682 |
2.96% |
| 长信利息收益 |
6 |
5.5065 |
10000 |
10005.507 |
2.87% |
| 华夏现金增利 |
7 |
5.3282 |
10000 |
10005.328 |
2.78% |
| 人民银行一年定期存款税后年利率：1.80%(税前2.25%) |
| 人民银行一年活期存款税后年利率：0.58%(税前0.72%) |
| 部分商业银行7天通知存款税后年利率：1.30%(税前1.62%) |
| 部分商业银行1天通知存款税后年利率：0.86%(税前1.08%) |
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