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开放式基金业绩分化 基金业强者恒强初露端倪


http://finance.sina.com.cn 2004年11月02日 14:13 中华工商时报

  随着广发、南方、长盛、融通、长城、天同、申万巴黎旗下的28只证券投资基金公布三季度季报,144只基金(其中货币市场基金7只、债券型基金11只、混合型基金22只、股票型基金104只)第三季度季报已全部公布完毕。基金公布的第三季度季报显示,开放式基金的业绩出现明显分化,这与去年开放式基金普遍取得高收益的情况形成鲜明对比。

  日前晨星开放式基金业绩排行榜显示,第三季度配置型基金易方达策略成长和广发
聚富的回报率分别达到11.27%和10.36%,分别列同类基金收益率的第一名和第二名,但同为配置型基金的泰信先行策略基金和融通蓝筹成长基金的收益却只有2.27%和0.73%,收益最差的基金与收益最好的基金相差13.57%。股票型基金中也是如此,第三季度回报率排名前三名的景顺长城、湘财合丰周期和国泰金象增长的收益分别为8.53%、7.58%和7.09%,而收益最低的指数基金天同180和华安180,回报率仅为1.59%和0.74%。从业绩的表现可以看出,股债配置型基金比股票型基金的收益高很多,配置型基金中排名第二的广发聚富基金比股票型基金排名第一的景顺长城高出1.83%。

  记者发现,指数型基金整体表现普遍较差,7只指数基金自上市以来只有4只净值为正,表现最好的净值增长率为3.28%,比银行存款的收益率还低。

  广发基金的黄海丰在接受记者采访时表示:开放式基金的业绩出现大幅分化的主要原因是宏观调控和全球估值压力下各基金公司对行业和个股的把握出现明显差异,那些业绩好的基金品种很及时地回避了宏观调整行业和个股,并及时把握了业绩持续增长的行业和个股。比如在第三季度业绩出现亏损的泰信先行策略基金第一、第二大重仓股为中国联通(资讯 行情 论坛)和南方航空(资讯 行情 论坛),这两只个股在第三季度出现了较大幅度的下跌,银行股也在该基金的前十大重仓股中占了两席,招商银行(资讯 行情 论坛)和民生银行(资讯 行情 论坛)分别列为其第四和第十大重仓股,交通银行的“A+H”的发行模式,使招行股价遭遇重挫。而第三季度回报率只有0.73%的融通蓝筹成长基金前十大重仓股主要以科技股为主,比如第一大重仓赛格三星(资讯 行情 论坛)在第三季度一路下挫,股价从10.23元下跌到8.54元,其他如歌华有线(资讯 行情 论坛)、威孚高科(资讯 行情 论坛)也表现较差。


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