|
俞晓筠
周内，144证券投资基金相继公布三季度报告。由于9月30日的基金资产净值信息早已披露，因此基金的三季度净收益情况成为主要关注指标。统计数据表明，季度内，144家基金中亏损的基金超过90家。由于开放式基金新发基金较多，入市时间及市场背景存在不可比因素很多，这里仅以封闭式基金为例。
根据三季度报告数据，封闭式基金中有43家亏损，面占到54家的77%。这与前期已经掌握的基金资产净值数据形成鲜明的反差。整个三季度，54家封闭式基金的资产净值合计数从期初的816亿元提高到期末的854亿元，幅度为4.7%，而三季度国内股指跌后回升，期初值和期末值变化不大，比如上证指数(资讯 行情 论坛)是从6月30日的1399点至9月30日1396点收市。
这里有两点值得注意，一是三季度基金运做业绩差距明显拉大，以资产净值论，变化幅度分布在基金安瑞(资讯 行情 论坛)的0.4%到基金和基金科汇(资讯 行情 论坛)的14.36%之间；以盈利指标衡量，每基金单位实现净收益最高的是基金兴华(资讯 行情 论坛)和基金科汇，分别为0.0334元和0.0335元，而季度亏损最大的是基金久富(资讯 行情 论坛)，每基金单位亏损0.0903元。
而二是77%的基金亏损是基金资产净值提升的背景下发生的，这说明，多数基金在三季度更多的处理了预期盈利能力不佳的甚至是严重亏损的股票资产，而对于已经其内已经取得收益的甚至是已经取得丰厚收益的的股票资产继续看好，而选择继续持仓暂时不去确认收益。这似乎也从另一个方面揭示了设立时间较长的基金在资产状况和运做值策略上存在的缺陷。得一提的是，基金科汇和基金兴华在资产净值分别提升14.36%和6%的同时兼顾确认阶段性净收益的运做方式显得相对稳健，相信会受到期望均衡回报的投资人的认同。
受到封闭式基金市场持续低迷和基金三季度业绩大面积亏损以及周四中央银行宣布提高人民币存贷款利率的多重因素影响，封闭式基金的二级市场继续低走，尤其是上证基金指数与周五跳空低开后再度改写了历史新低，54家基金的加权平均折价率继续向上突破，创出35.4%的历史新高。
| 
