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——开放式基金资产净值跟踪分析
俞晓筠
货币市场基金：南方现金增利收益水平又见新高
节前本栏已经提及货币市场基金在长假期间仍然逐日计算收益，10月8日，七家货币市场基金均一次性公布了10月1-7日的累计收益，每万份基金的节日期间收益在4.52元到5.71元之间，前三位的比较接近，招商现金增值、华安现金富利、南方现金增利的节日期间万份收益分别为5.712元、5.707元和5.686元。加上9-14日的收益后，两周来七家基金每万份基金取得的收益都在8元以上，南方现金增利的万份基金两周累计收益已经超过了10元，14日的七日年化收益也再创新高，已经接近3%的水平。经过一段各自调整投资策略之后，七家基金的收益水平再度拉开距离。
基金名称 |
排序 |
10.1-10.14期间万份收益 |
期初份额 |
期末份额 |
最近7日年化收益率 |
南方现金增利 |
1 |
10.29 |
10000 |
10010.29 |
2.94% |
招商现金增值 |
2 |
9.85 |
10000 |
10009.85 |
2.64% |
华安现金富利 |
3 |
9.99 |
10000 |
10009.99 |
2.63% |
博时现金收益 |
4 |
9.29 |
10000 |
10009.29 |
2.51% |
泰信天天收益 |
5 |
9.41 |
10000 |
10009.41 |
2.43% |
华夏现金增利 |
6 |
9.03 |
10000 |
10009.03 |
2.27% |
长信利息收益 |
7 |
8.17 |
10000 |
10008.17 |
2.22% |
人民银行一年定期存款税后年利率： |
1.58% |
(税前1.98%) |
人民银行一年活期存款税后年利率： |
0.58% |
(税前0.72%) |
部分商业银行 7天通知存款税后年利率： |
1.30% |
(税前1.62%) |
部分商业银行 1天通知存款税后年利率： |
0.86% |
(税前1.08%) |
具有特殊运作机制的基金：博时裕富出现较大负偏离
10月8日～14日期间，和重挫的股指相比，两家保本基金的资产净值都保持平稳，负收益较小。多数指数类基金与跟踪指数的拟合情况正常，只有博时裕富出现较大负偏离。该基金一周负收益3.36%，超过了该基金跟踪的A200复合指数的累计下跌幅度。可能是该基金在投资组合中的某些成份股的比例没有完全模拟A200复合指数的成份股比例进行投资。
特殊运作机制的基金 |
1.指数类基金一周表观收益率统计排序 |
基金名称 |
排序 |
一周表观收益率 |
1014单位净值 |
930单位净值 |
A200复合指数 |
- |
-3.16% |
4908.41 |
5068.53 |
深证100 |
- |
-3.56% |
1073.66 |
1113.29 |
深成指 |
- |
-4.10% |
3312.28 |
3453.91 |
上证180 |
- |
-4.73% |
2468.52 |
2591 |
上证50 |
- |
-5.14% |
876.82 |
924.36 |
融通深证100 |
1 |
-2.79% |
0.87 |
0.895 |
博时裕富 |
2 |
-3.36% |
0.948 |
0.981 |
天同上证180 |
3 |
-3.69% |
0.8977 |
0.9321 |
华安上证180 |
4 |
-3.69% |
0.913 |
0.948 |
易方达50指数 |
5 |
-4.00% |
0.8946 |
0.9319 |
2.保本类基金一周表观收益率统计排序 |
银华保本增值 |
1 |
-0.35% |
0.9905 |
0.994 |
南方避险增值 |
2 |
-0.52% |
1.0043 |
1.0095 |
非指数类股票型基金 ：受节后的行情影响的差异较大
节后，国内股票市场连续下挫，统计数结果示，多数非指数类股票型基金单位资产净值的一周累计缩水幅度小于各类股指累计跌幅，但也有约10%左右的基金资产净值缩水幅度与股指相近甚至弱于股指，所以说不同的基金受节后的行情影响的差异较大。最为明显的博时价值增长，一周资产净值缩水4.36%，这应该是较多地受到了节后汽车类股票的领跌的影响。
非指数类股票型基金一周表观收益率统计排序 |
基金名称 |
排序 |
一周表观收益率 |
1014单位净值 |
930单位净值 |
深综指 |
- |
-3.82% |
341.61 |
355.19 |
深证 A指 |
- |
-3.86% |
355.6 |
369.88 |
沪 A指 |
- |
-4.56% |
1398.41 |
1465.19 |
沪综指 |
- |
-4.57% |
1332.94 |
1396.7 |
融通蓝筹成长 |
1 |
-1.24% |
0.953 |
0.965 |
易方达平稳增长 |
2 |
-1.51% |
1.172 |
1.19 |
广发聚富★ |
3 |
-1.54% |
1.0381 |
1.0738 |
易方达策略成长★ |
4 |
-1.57% |
1.065 |
1.082 |
合丰周期基金 |
5 |
-1.64% |
1.0152 |
1.0321 |
金鹰成份股优选 |
6 |
-1.70% |
0.9392 |
0.9554 |
华夏回报★ |
7 |
-1.72% |
0.972 |
0.989 |
招商平衡型基金★ |
8 |
-1.73% |
0.9945 |
1.012 |
合丰成长基金 |
9 |
-1.84% |
1.0639 |
1.0838 |
长盛成长价值 |
10 |
-1.88% |
0.993 |
1.012 |
中融景气行业 |
11 |
-1.93% |
0.9643 |
0.9833 |
中信经典配置★ |
12 |
-1.93% |
0.9642 |
0.9832 |
海富通收益增长★ |
13 |
-1.95% |
0.956 |
0.975 |
德盛小盘 |
14 |
-1.95% |
0.954 |
0.973 |
银华优势企业 |
15 |
-2.00% |
1.0141 |
1.0348 |
长城久恒平衡★ |
16 |
-2.01% |
0.974 |
0.994 |
嘉实增长 |
17 |
-2.02% |
1.117 |
1.14 |
海富通精选 |
18 |
-2.06% |
1.0942 |
1.1172 |
景动力平衡★ |
19 |
-2.07% |
1.0838 |
1.1067 |
国泰金鹰增长 |
20 |
-2.09% |
1.03 |
1.052 |
银河稳健 |
21 |
-2.09% |
0.9726 |
0.9934 |
宝康灵活配置★ |
22 |
-2.11% |
1.0573 |
1.0801 |
巨田基础行业 |
23 |
-2.15% |
0.9576 |
0.9786 |
景优选股票 |
24 |
-2.21% |
1.128 |
1.1535 |
盛利精选 |
25 |
-2.37% |
0.9793 |
1.0031 |
招商股票基金 |
26 |
-2.38% |
1.0514 |
1.077 |
嘉实稳健 |
27 |
-2.53% |
1.041 |
1.068 |
富国动态平衡★ |
28 |
-2.58% |
1.027 |
1.0542 |
宝康消费品 |
29 |
-2.64% |
1.0899 |
1.1194 |
国泰金龙行业精选 |
30 |
-2.66% |
0.987 |
1.014 |
大成价值增长 |
31 |
-2.67% |
0.991 |
1.0182 |
德盛稳健★ |
32 |
-2.67% |
0.983 |
1.01 |
鹏华行业成长 |
33 |
-2.69% |
0.8938 |
0.9185 |
嘉实服务增值 |
34 |
-2.70% |
0.938 |
0.964 |
银河银泰理财分红★ |
35 |
-2.74% |
0.9265 |
0.9526 |
融通行业景气 |
36 |
-2.78% |
0.981 |
1.009 |
华夏成长 |
37 |
-2.91% |
1.033 |
1.064 |
宝盈鸿利收益 |
38 |
-3.09% |
0.9249 |
0.9544 |
融通新蓝筹 |
39 |
-3.12% |
0.9824 |
1.014 |
华安创新 |
40 |
-3.25% |
0.954 |
0.986 |
南方稳健成长 |
41 |
-3.26% |
1.0966 |
1.1336 |
合丰稳定基金 |
42 |
-3.49% |
1.0168 |
1.0536 |
嘉实成长收益 |
43 |
-3.59% |
1.0295 |
1.0678 |
鹏华普天收益 |
44 |
-4.04% |
1.044 |
1.088 |
博时价值增长 |
45 |
-4.36% |
1.12 |
1.171 |
说明：带★标记的为平衡型基金。 |
债券类基金：对交易所债市回升不敏感
10月8日～14日交易所债券市场则在升息预期缓解的背景下连续谨慎回升，但比较遗憾的是10月8日～14日期间债券类基金的单位资产净值没有继续回升，而是全面回落。前周表现出色的鹏华普天债券基金本周排到最后，一周单位资产净值重挫了2.14%，两周表现迥然相异的原因出处却一致，即节前一周该基金重仓品种华侨城(资讯 行情 论坛)转债暴发的跳涨行情节后基本上又回到始点。
债券类基金一周表观收益率统计排序 |
基金名称 |
排序 |
一周表观收益率 |
1014单位净值 |
930单位净值 |
上证企业债指数 |
- |
0.69% |
95.81 |
95.15 |
深证企业债指数 |
- |
0.68% |
96.12 |
95.47 |
上证国债指数 |
- |
0.55% |
95.66 |
95.14 |
景恒丰债券 |
1 |
-0.11% |
1.0239 |
1.025 |
国泰金龙债券 |
2 |
-0.21% |
0.966 |
0.968 |
招商债券基金☆ |
3 |
-0.21% |
1.0102 |
1.0123 |
华夏债券☆ |
4 |
-0.50% |
1.003 |
1.008 |
宝康债券☆ |
5 |
-0.77% |
1.0364 |
1.0444 |
长盛债券基金 |
6 |
-0.83% |
1.0163 |
1.0248 |
嘉实债券☆ |
7 |
-0.84% |
0.949 |
0.957 |
大成债券☆ |
8 |
-0.93% |
1.029 |
1.0387 |
融通通利债券☆ |
9 |
-1.08% |
1.006 |
1.017 |
中融融华债券 |
10 |
-1.21% |
0.971 |
0.9829 |
银河收益 |
11 |
-1.24% |
0.9664 |
0.9785 |
富国天利增长债券 |
12 |
-1.24% |
0.982 |
0.9943 |
南方宝元债券 |
13 |
-1.28% |
1.0301 |
1.0435 |
鹏华普天债券 |
14 |
-2.14% |
0.959 |
0.98 |
说明：带☆标记的为纯债券基金。 |
处于建仓期的基金：新发基金的建仓速度快于上半年
进入10月份，本次我们已经将4月份投入运作的基金从这一板块调整进入股票型基金中投资。从进期的统计数据结果看，建仓期基金板块的数据分布情况和股票型基金板块相近。和上半年股票市道低迷的时候新基金建仓速度缓慢相比，在9月份行情好转之后，新发基金的呈现建仓速度加快迹象。
处于建仓期基金一周表观收益率 |
基金名称 |
一周表观收益率 |
1014单位净值 |
930单位净值 |
易方达积极成长 |
-0.40% |
1.0016 |
1.0056 |
上投摩根中国优势 |
-0.54% |
0.995 |
1.0004 |
华安宝利配置 |
-0.89% |
1.002 |
1.011 |
兴业可转换混合 |
-0.90% |
0.9977 |
1.0068 |
富国天益价值 |
-1.11% |
1.0546 |
1.0664 |
华夏大盘精选 |
-1.28% |
1.001 |
1.014 |
银华-道琼斯88精选 |
-1.62% |
0.9926 |
1.0089 |
招商先锋 |
-1.76% |
1.0061 |
1.0241 |
金鹰中小盘股精选 |
-1.90% |
0.9654 |
0.9841 |
天治财富增长 |
-2.09% |
0.9859 |
1.0069 |
广发稳健增长 |
-2.16% |
1.0078 |
1.0301 |
湘财荷银精选 |
-2.19% |
1.0004 |
1.0228 |
诺安平衡 |
-2.20% |
0.9998 |
1.0223 |
长盛动态精选 |
-2.36% |
1.0035 |
1.0278 |
景顺长城内需增长 |
-2.38% |
1.027 |
1.052 |
华宝兴业多策略增长 |
-2.50% |
0.9749 |
0.9999 |
大成蓝筹稳健 |
-2.59% |
1.0069 |
1.0337 |
光大保德信量化核心 |
-2.62% |
0.9892 |
1.0158 |
国泰金马稳健 |
-2.67% |
0.986 |
1.013 |
博时精选股票 |
-2.69% |
1.0023 |
1.03 |
泰信先行策略 |
-2.85% |
0.9458 |
0.9735 |
长城久泰 |
-3.21% |
0.9498 |
0.9813 |
鹏华中国50 |
-3.70% |
0.989 |
1.027 |
| 
