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俞晓筠
◎ 基金资产强于股指，封闭式基金资产净值一周平均回升5.65%
◎ 基金科翔、科汇重仓股集体走强，一周收益超过8%
◎ 封闭式基金总折价幅度跃升至32.88%
上周国内证券投资基金的资产动态呈现以下特征，首先是国内股指在前周全面劲升之后上周以震荡为主，各类指数最终表现为上涨，但幅度有所不同，两市的成份类指数的升幅要高于各自的综合综合类指数，取得最高周升幅的是深圳成份股指数，一周上涨了4.4%，一周升幅最小的沪A指，只有1.47%。在这样的背景下，基金资产明显转强，以封闭式基金的统计数据为例，54家封闭式基金的资产净值合计从前周的826.67亿元提升至873.45亿元，一周平均回升5.65%，超越了市场中最强的股指。
54家基金中资产净值一周提升幅度分布在4.27%至8.24%之间。其中资产净值一周提升幅度超过8%的基金有两家，均为易方达基金管理公司管理的基金，基金科翔(资讯 行情 论坛)和科汇。而开放式基金中的股票型基金的资产净值回升总体低于封闭式基金，一周收益率排在前两位的是嘉实基金管理公司的嘉实成长收益和嘉实增长，一周单位资产净值提升了4.50%和3.75%。各基金一周收益上的差异反映了基金持股在二级市场表现的差异。资料表明，至6月30日，基金科翔和科汇的前10大重仓股中均较大比例的持有中集集团(资讯 行情 论坛)、中联重科(资讯 行情 论坛)和上海机场。而这三家股票上周分别上涨了18%、9.25%和5%，应该是该基金单位资产净值一周大幅提升的主要原因。
与基金资产转强不相称的现象是，封闭式基金二级市场上周依然延续前周的明显弱于股指的行情，只是在周二盘中数家封闭式基金有过短暂的冲高行情，但随即受到抛盘打压，以至行情甚至未能延续到该日的收市。周三之后基金持股在市场中逐渐转强，但场内资金对于基金资产的转强基本没有反应，最终两市基金指数一周仅仅上涨了0.1%和0.3%，远远弱于股指，54家封闭式基金的市值也今从前周的585.14亿元微升至586.29亿元，幅度只有0.2%。和873.45亿元的基金资产净值相比，总折价幅度呈现跳跃式提升，从前周的29.2%提高到32.88%，又一次刷新了历史新高。
场内资金对于资产净值回升的淡漠一方面是对于基金重仓股票的强势以及在各基金之间资产提升幅度的差异估计不足，另一方面也在一定程度上反映了对国庆节后扩容压力的担忧。如此看来，后市市场游资至少会对近期核心资产表现出众的基金有所倾斜。
货币市场基金方面，继上周南方现金增利的七日年化收益有所突破后，9月18-24日该基金在全部货币市场基金继续保持了领先水平，9月24日的七日年化收益率水平处于2.866%的高水平。而华安现金富利和泰信天天收益的七日年化收益率水平分别以2.745%和2.736%排在第二、三位。
 
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