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俞晓筠
货币市场基金：南方基金收益水平又有突破
9月10日～16日，货币市场基金方面整体的收益水平继续稳中有升，并且七家基金之间的差距也呈现出逐渐缩小的趋势，至9月16日，七家货币市场基金的七日年化收益率水平已经在分布在2.43%至2.79%之间。继上周华安现金富利基金的七日年化收益率水平创出2.865%新高之后，周内南方现金增值基金该收益率在9月13日又有所突破，达到2.892%。16日以2.793%排在首位。
货币市场基金一周收益排序(910-16) |
基金名称 |
排序 |
一周收益(元或份) |
期初份额 |
期末份额 |
7 日年化收益率 |
南方现金增利 |
1 |
5.3572 |
10000 |
10005.3572 |
2.793% |
华安现金富利 |
2 |
5.1735 |
10000 |
10005.1735 |
2.697% |
招商现金增值 |
3 |
5.1495 |
10000 |
10005.1495 |
2.685% |
华夏现金增利 |
4 |
5.0755 |
10000 |
10005.0755 |
2.646% |
泰信天天收益 |
5 |
5.0671 |
10000 |
10005.0671 |
2.642% |
长信利息收益 |
6 |
4.8003 |
10000 |
10004.8003 |
2.503% |
博时现金收益 |
7 |
4.6650 |
10000 |
10004.6650 |
2.432% |
人民银行一年定期存款税后年利率： |
1.58% |
(税前1.98%) |
- |
人民银行一年活期存款税后年利率： |
0.58% |
(税前0.72%) |
- |
部分商业银行 7 天通知存款税后年利率： |
1.30% |
(税前1.62%) |
- |
部分商业银行 1 天通知存款税后年利率： |
0.86% |
(税前1.08%) |
- |
特殊运作机制的基金：指数基金拟合偏差较大
最近增持或买入了指数基金的投资人可能会为自己的明智决策感到幸运。指数基金本周的确是取得收益最高的群体，但是统计结果也表明，9月10日～16日以上证180(资讯 行情 论坛)、50指数和深证100(资讯 行情 论坛)指数为跟踪目标的指数基金的收益率都在4.6%到4.76%之间，与各自的标的指数6%以上的回升幅度存在很大差距，即便扣除了投资组合中20%债券资产的拖累，拟合偏差仍然很大。
特殊运作机制的基金 |
1. 指数类基金一周表观收益率统计排序 |
基金名称 |
排序 |
一周表观收益率 |
909 单位净值 |
916 单位净值 |
A200复合指数 |
|
4.64% |
4707.77 |
4926.36 |
深成指 |
|
6.36% |
3044.73 |
3238.41 |
深证100 |
|
6.29% |
992.71 |
1055.20 |
上证180 |
|
6.43% |
2370.43 |
2522.85 |
上证50 |
|
6.48% |
848.46 |
903.40 |
华安上证180 |
1 |
4.76% |
0.8830 |
0.9250 |
天同上证180 |
2 |
4.70% |
0.8730 |
0.9140 |
融通深证100 |
3 |
4.63% |
0.8200 |
0.8580 |
博时裕富 |
4 |
4.63% |
0.9080 |
0.9500 |
易方达50指数 |
5 |
4.61% |
0.8694 |
0.9095 |
2. 保本类基金一周表观收益率统计排序 |
南方避险增值 |
1 |
1.38% |
0.9798 |
0.9933 |
银华保本增值 |
2 |
0.45% |
0.9835 |
0.9879 |
债券类基金：收益与持股量成正比
9月10日～16日，交易所债券指数都有所下跌。由于债市不振，所以债券型基金中，一周表观收益率排在前边的没有纯债券基金，而且以往偏好重仓股票资产的南方宝元债券基金等基金的一周收益明显高于其他基金，表明近期这些基金基本上保持了以往的资产配置风格。
债券类基金一周表观收益率统计排序 |
基金名称 |
排序 |
一周表观收益率 |
909 单位净值 |
916 单位净值 |
上证国债指数 |
|
-0.01% |
94.23 |
94.22 |
深证企业债指数 |
|
-0.26% |
94.96 |
94.71 |
上证企业债指数 |
|
-0.28% |
94.77 |
94.50 |
南方宝元债券 |
1 |
1.44% |
1.0107 |
1.0253 |
中融融华债券 |
2 |
1.44% |
0.9505 |
0.9642 |
鹏华普天债券 |
3 |
1.41% |
0.9240 |
0.9370 |
长盛债券基金 |
4 |
1.17% |
1.0027 |
1.0144 |
银河收益 |
5 |
0.97% |
0.9513 |
0.9605 |
大成债券☆ |
6 |
0.74% |
1.0136 |
1.0211 |
融通通利债券☆ |
7 |
0.60% |
1.0020 |
1.0080 |
富国天利增长债券 |
8 |
0.55% |
0.9748 |
0.9802 |
嘉实债券☆ |
9 |
0.53% |
0.9450 |
0.9500 |
宝康债券☆ |
10 |
0.52% |
1.0154 |
1.0207 |
华夏债券☆ |
11 |
0.40% |
0.9950 |
0.9990 |
景恒丰债券 |
12 |
0.37% |
1.0103 |
1.0140 |
招商债券基金☆ |
13 |
0.31% |
0.9970 |
1.0001 |
国泰金龙债券 |
14 |
0.21% |
0.9610 |
0.9630 |
说明：带☆标记的为纯债券基金。 |
股票类基金：少数主动投资型基金收益超越指数基金
9月10日～16日，受到来自政策面的消息激励，致使国内股指9月13日破位成为最后一跌之。后半周的强劲回升的结果是两市股指都取得了超过6%的周升幅。这种市场背景终于可以让开放式基金特别是股票型基金的投资人收紧多日的心情有所放松，基金资产净值跟随股指回升是必然的，但收复失地的快慢也确实存在差异。其中，排在前8位的基金在投资风格上属于主动型投资基金。 博时价值增长以5.65%位居第一。融通新蓝筹和合丰周期基金的一周表观收益也略高于前述的几家指数类基金。
基金名称 |
排序 |
一周表观收益率 |
909 单位净值 |
916 单位净值 |
深综指 |
- |
6.83% |
322.56 |
344.58 |
深证 A指 |
- |
6.82% |
336.09 |
359.00 |
沪 A指 |
- |
6.78% |
1347.15 |
1438.45 |
沪综指 |
- |
6.77% |
1284.31 |
1371.20 |
博时价值增长 |
1 |
5.65% |
1.0620 |
1.1220 |
融通新蓝筹 |
2 |
4.83% |
0.9205 |
0.9650 |
合丰周期基金 |
3 |
4.78% |
0.9229 |
0.9670 |
华安创新 |
4 |
4.53% |
0.9060 |
0.9470 |
长盛成长价值 |
5 |
4.52% |
0.9300 |
0.9720 |
宝盈鸿利收益 |
6 |
4.50% |
0.8793 |
0.9189 |
合丰稳定基金 |
7 |
4.50% |
0.9669 |
1.0104 |
华夏成长 |
8 |
4.49% |
0.9810 |
1.0250 |
华夏回报★ |
9 |
4.35% |
0.9190 |
0.9590 |
宝康灵活配置★ |
10 |
4.35% |
0.9960 |
1.0393 |
嘉实成长收益 |
11 |
4.25% |
0.9524 |
0.9929 |
鹏华普天收益 |
12 |
4.20% |
0.9990 |
1.0410 |
宝康消费品 |
13 |
4.16% |
1.0214 |
1.0639 |
易方达策略成长★ |
14 |
4.15% |
0.9890 |
1.0300 |
景优选股票 |
15 |
4.14% |
1.0418 |
1.0849 |
国泰金龙行业精选 |
16 |
4.00% |
0.9260 |
0.9630 |
易方达平稳增长 |
17 |
3.99% |
1.1020 |
1.1460 |
富国动态平衡★ |
18 |
3.95% |
0.9885 |
1.0275 |
鹏华行业成长 |
19 |
3.90% |
0.8537 |
0.8870 |
大成价值增长 |
20 |
3.72% |
0.9462 |
0.9814 |
南方稳健成长 |
21 |
3.71% |
1.0310 |
1.0693 |
长城久恒平衡★ |
22 |
3.68% |
0.8960 |
0.9290 |
银华优势企业 |
23 |
3.68% |
0.9537 |
0.9888 |
国泰金鹰增长 |
24 |
3.64% |
0.9610 |
0.9960 |
招商股票基金 |
25 |
3.61% |
0.9890 |
1.0247 |
银河稳健 |
26 |
3.60% |
0.9289 |
0.9623 |
海富通精选 |
27 |
3.38% |
1.0262 |
1.0609 |
合丰成长基金 |
28 |
3.38% |
0.9911 |
1.0246 |
广发聚富★ |
29 |
3.34% |
0.9661 |
0.9984 |
德盛稳健★ |
30 |
3.17% |
0.9450 |
0.9750 |
金鹰成份股优选 |
31 |
3.04% |
0.8836 |
0.9105 |
嘉实稳健 |
32 |
3.04% |
0.9880 |
1.0180 |
嘉实增长 |
33 |
2.97% |
1.0440 |
1.0750 |
巨田基础行业 |
34 |
2.81% |
0.9169 |
0.9427 |
中信经典配置★ |
35 |
2.80% |
0.9250 |
0.9509 |
招商平衡型基金★ |
36 |
2.39% |
0.9528 |
0.9756 |
银河银泰理财分红★ |
37 |
2.28% |
0.9184 |
0.9393 |
景动力平衡★ |
38 |
2.26% |
1.0429 |
1.0665 |
融通蓝筹成长 |
39 |
2.16% |
0.9250 |
0.9450 |
海富通收益增长★ |
40 |
1.71% |
0.9370 |
0.9530 |
说明：带★标记的为平衡型基金。 |
处于建仓期的基金：部分基金已经基本完成建仓
经过比较可以发现，9月10日～16日期间，处于建仓期的基金中排在前1/2的基金已经与股票型基金中的表观收益率接近。其中金鹰中小盘股精选等3家的一周表观收益率已经超过4%，由于基金的建仓期通常选择在3～6个月，而本栏是在基金设立的七个月才将相应的基金转入分类，因此这部分基金中应该有部分基金已经完成了自己的建仓期。
处于建仓期基金一周表观收益率 |
基金名称 |
一周表观收益率 |
909 单位净值 |
916 单位净值 |
金鹰中小盘股精选 |
4.64% |
0.9166 |
0.9591 |
长城久泰 |
4.25% |
0.9057 |
0.9442 |
华宝兴业多策略增长 |
4.19% |
0.9314 |
0.9704 |
博时精选股票 |
3.63% |
0.9606 |
0.9955 |
大成蓝筹稳健 |
3.54% |
0.9607 |
0.9947 |
嘉实服务增值 |
3.54% |
0.9050 |
0.9370 |
景顺长城内需增长 |
3.40% |
0.9710 |
1.0040 |
鹏华中国 50 |
3.21% |
0.9670 |
0.9980 |
长盛动态精选 |
3.07% |
0.9623 |
0.9918 |
富国天益价值 |
2.96% |
0.9837 |
1.0128 |
盛利精选 |
2.82% |
0.9403 |
0.9668 |
湘财荷银精选 |
2.81% |
0.9740 |
1.0014 |
诺安平衡 |
2.62% |
0.9744 |
0.9999 |
招商先锋 |
2.61% |
0.9595 |
0.9845 |
泰信先行策略 |
2.55% |
0.9419 |
0.9659 |
国泰金马稳健 |
2.17% |
0.9660 |
0.9870 |
德盛小盘 |
2.14% |
0.9350 |
0.9550 |
天治财富增长 |
1.94% |
0.9728 |
0.9917 |
融通行业景气 |
1.89% |
0.9520 |
0.9700 |
中融景气行业 |
1.73% |
0.9291 |
0.9452 |
广发稳健增长 |
1.50% |
0.9835 |
0.9983 |
兴业可转换混合 |
1.02% |
0.9826 |
0.9926 |
华安宝利配置 |
0.10% |
1.0040 |
1.0050 |
华夏大盘精选 |
NA |
NA |
1.004 |
银华-道琼斯88精选 |
NA |
NA |
0.9981 |
| 
