友邦华泰基金：介入中国基金市场正当其时

　　——访友邦华泰基金管理有限公司(筹)拟任总经理傅德修

　　□本报记者 金烨

　　由美国国际集团(AIG)下属AIG GLOBAL INVESTMENT CORP.(AIGGIC)和华泰证券等作为发起人合资组建的友邦华泰基金管理有限公司日前获得了中国证监会同意筹建的批复。截止 友邦华泰，国内成立和获准筹建的合资基金公司已经达到13家，合资基金公司作为一个群体正慢慢体现出其较强的竞争优势。对此友邦华泰拟任总经理傅德修表示，虽然目前市场竞争在加剧，但中国基金市场正处于快速成长的阶段，基金公司理念和投资者理念都在不断转变之中，外资在此时介入中国市场一方面促进了这一转变，也能在市场培育的过程中发展壮大自身的在华业务，从这一角度来说，友邦华泰的介入正当其时。

　　看好中国市场前景

　　傅德修表示，虽然目前基金发行存在一定的困难，但这不是对中国市场悲观的理由。他认为任何新兴市场在发展初期都存在投资者相对短视的问题，在台湾和香港市场，投资者转变观念，把基金作为一个长期投资品种花了将近10年时间，而内地投资者观念的转变也需要一个过程，鉴于内地基金市场迅猛的发展速度，这一过程可能会相对缩短。

　　他认为，相对其他新兴市场，内地基金市场的发展速度和质量都是比较高的。从市场规模来看，短短六年多时间就达到3000多亿的基金规模，且产品创新速度非常快，甚至包括LOF这种在国外成熟市场也不多见的产品，与此同时，今年基金法及其配套法规的出台也对基金市场的发展提供了法律上的保障。因此从长远来说，内地基金市场的发展基础是相当牢固的。

　　对于目前基金发行方面的困难，傅德修表示，从国外经验来看，持续营销是基金公司对抗弱市比较好的方式，目前内地一些基金管理公司和渠道也已经在做这方面的尝试，此外，向投资者提供定期定额的基金理财产品也是一种很好的方式，一方面可摊薄投资者的投资成本，提供一个相对稳定的收益，另一方面也能吸引投资者进行长期投资。

　　充分发挥合资优势

　　“对于友邦华泰本身而言，我们将充分发挥合资优势，尽快完善自身的产品链，并在市场上建立起自身良好的品牌。”傅德修如是说。

　　他表示，AIG是一家国际领先的跨国保险及金融服务集团，它于1919年发源于中国，是罕见的起源于中国的美国公司。1992年AIG成为第一家(也是迄今为止唯一一家)获发牌照在中国设立独资人寿保险公司(友邦保险有限公司)的外资企业，时至今日，通过旗下友邦保险和美亚保险在中国数年的经营，AIG已经成为中国市场上最大的外资保险公司，因此AIG对中国市场的了解并不亚于任何本地企业。而合资方华泰证券也是国内一家十分有实力的券商，在网上交易以及基金销售等创新业务领域处于国内领先地位，特别是其在基金销售方面的经验将使日后新基金的发行获益匪浅。

　　在资产管理方面，AIGGIC是AIG成员中最大的投资管理公司，2003年以4000亿美元的管理资产总额名列全球第六大资产管理公司。在投资研究方面，AIG在全球有一个相对统一和完备的投资研究体系，将全球所有股票按照AIG的标准进行分类，合资公司会把这套体系带到国内，利用其对中国股市进行研究；在风险管理和内控方面公司也会充分借鉴AIG的经验，AIG历年均获世界权威评级机构(穆迪和标普)授予最高的AAA级评价，具有十分完善和严格的内控机制，在内控方面除了有规章制度，还有一套自己的操作流程，任何岗位都有其具体的操作流程，便于监察人员在每个关键步骤进行监控，也便于对员工进行考核；在营销方面，友邦是第一个将寿险营销制度带进中国的外资企业，合资公司将延续其以客户需求为导向的营销理念，将其人性化的营销方式带入内地基金市场。

　　傅德修还表示，由于AIG具有保险公司背景，旗下拥有许多涉及养老金、企业年金的理财产品，从中长期来看，合资公司将充分利用这一优势，在政策法规允许的前提下积极开拓中国的养老金和企业年金市场。

　　基金公司以服务取胜

　　目前合资基金公司数量的急剧增加和其较强的股东实力，使得人们对于今后中国基金市场的格局出现了种种猜测，关于这个“东风压倒西风，还是西风压倒东风”的问题，傅德修认为，无论是内资公司还是合资公司，只有将客户服务和品牌建设放在首位，才能在竞争中立于不败之地。

　　他表示，基金应该是一个长期性的投资品种，由于证券市场总是有下跌也有上涨，净值也会相应有所波动，这些是正常现象，而基金公司的定位是专家理财，在力所能及的范围内为投资者提供最好的理财服务，从这方面来讲，基金业绩的增长固然重要，但核心应该还是对投资者的优质服务。AIG曾经在国外进行过市场调查，发现投资者选择基金最重要的标准并非业绩和价格，而是公司的信誉、服务和口碑。

　　傅德修认为，对于友邦华泰来说，当务之急是在法律法规允许的范围内尽可能完善自身的产品链，为不同层次投资者提供符合其需求的基金产品。在此基础上，随着中国金融市场进一步的对外开放，友邦华泰也非常希望能为国内投资者引入国外成熟的理财产品，进一步丰富自身的产品服务体系。