高赛尔：贝南克讲话与以色列声明同振金价

　　2006年7月20日 高赛尔金银研发中心 杨易君(易金)

　　美国劳工部周三公布，6月扣除食品与能源的核心CPI上升0.3%，升幅高于预期的0.2%，也是连续第四个月核心CPI上升0.3%；不过整体CPI上升0.2%，符合预期，因为能源成本下降0.9%，核心CPI增幅高于预期曾令金融市场认为FED几乎铁定会在下月升息，使得美元在数据公布后跳涨上行至87.30点附近维持强势。但随后美联储主席贝南克一派排与格林斯潘风格渐近的讲话令美元急转直下，国际金价则延续亚洲尾段与欧洲初盘的探底回升，进一步扩大金价回升幅度。贝南克声称，连续升息可能导致的经济放缓，有助于抑制通胀。并预计核心通胀率在未来数月有望可能下降。美国经济不会进入衰退，但不排除任何可能性。能源价格上涨是危及经济成长的主要因素。总体使得市场对8月的升息预期有所降温，但整个升息历程接近尾声的信号则较为明显。此外，中东方面，以色列声称对黎巴嫩的打击将是长期的，虽市场认为战争不会再波及伊朗和叙利亚，但以黎矛盾局势的长期存在仍可能存在许多不确定性因素，成为周三金价回升的提振因素。

　　7月19日上海黄金交易所AU99.95以166.00元/克开盘，最高价为166.30元/克，最低价为160.80元/克，报收161.15元/克，较上个交易日下跌5.85元/克，跌幅3.5%，成交2360公斤，成交量较前个交易日放大62%。AU99.99以166.65元/克开盘，最高价为166.65元/克，最低价为160.81元/克，报收161.50元/克，较上个交易日下跌6元/克，跌幅3.58%，成交395公斤，成交量较前个交易日萎缩19%。AUTD以167.15元/克开盘，最高价为167.35元/克，最低价为160.20元/克，报收161.00元/克，较上个交易日下跌6元/克，跌幅3.59%，成交8404公斤，成交量较前个交易日放大103%。

　　周三美元在亚洲盘面基本持稳于87.10附近强势横盘。国际金价在周二美国盘面继续破位下行，使得周三亚洲盘面趋空氛围更加浓厚，金价开盘稍时反弹至633美元之后即回软走低，午盘时分金价动态下试625美元。但午后直至国内金市收盘，金价依然位于625～628美元区间弱势振荡。

　　国内金市对应出现明显抛盘。上午对应于国际金价大幅向下跳空开盘后，呈现与国际金价同步回软走势。午后，依然疲软的国际金价使得国内市场继续关联受抑，尾市基本报收于日内低位。作为主流交投品种的AU99.95及AUTD(黄金延期)量能大幅放大，其中AUTD成交8404公斤，创出至开业以来的最大成交量，市场抛压明显，体现对后市的趋淡信号。

　　周三国际金价以627.45美元开盘，最高上试645.9美元，最低下探617.95美元，报收641.70美元，较上个交易日下跌11美元，涨幅1.74%，日K线呈现一根先抑后扬，短期超跌回稳的中长阳线。

　　周三国际银价以10.45美元开盘，最高上试11.17美元，最低下探10.40美元，报收11.17美元，较上个交易日上涨0.69美元，涨幅6.58%，日K线呈现一根穿头破脚的长阳线，尽收周二长阴跌幅。

　　周三美元以87.06点开盘，最高上试87.33点，最低下探86.37点，报收87.48点，较前个交易日下跌58点，跌幅0.67%，日K线呈现一根于近期反弹高位先扬后抑，折返回落的中阴线。

　　周三美元在美国开盘前的亚欧盘面，基本强势持稳于87.10上方强势横向盘整。美国开盘后，高于市场预期的核心CPI数据，强化市场对8月8日

　　从如图所示的日K线形态来看，美元的回软也非常符合技术规范。美元在第一次精确反弹至87.04点(该点位美元至92.63点下跌至83.59后反弹的38.2%黄金分割位，一点不差)后，回落受到阻速线2的2/3线支撑后反弹，同样回升至上述38.2%黄金分割位与阻速线2的1/3线共振反压后回落。但就中期趋势来看，美元已经突破至2005年以来下降趋势线L2的反压，目前可以看作在新的回升通道H1H2区间运行，而轨道线H2也刚好构成周三美元的反压。后市美元应存在三种演绎：1)沿着H1H2通道振荡攀升，形成一个较大的旗形反弹态势，成为美元中期下跌的中继；(2)、突破H2线反压形成加速，美元可能迎来较为明显的中期回升，甚至再度回升至90点以上；(3)、下破H1趋势线支撑，完成下跌中继后进入新的中期跌势。目前美元面临的技术面依然良好，短期BULL中枢在86.30附近可能存在有效回档支撑。

　　国际白银市场，周三银价总体呈现较强的超跌反弹势态。周三银价在欧洲开盘前的亚洲盘面，基本于10.53美元维持隔夜长阴下跌后的弱势横向盘整。欧洲开盘后，银价稍稍被拉升至10.65美元便再度遭到新的刻意打压，至18点15分，银价创出日内动态新低至10.40美元，但这无疑为多方拳头在银价超跌后的回收，随后银价至隔夜收市的欧美盘面维持单边劲扬。终盘形成光头大阳线，尽收周二长阴跌幅。近两日K线似形成曙光初现组合态势。目前笔者仍难以对周三大幅反弹后额银价保持盲目乐观，周三银价的劲升，对短期恶劣的技术面作出了相对有利于多方的修复，但头顶七大技术反压依然不容小视，如果周一、周二银价的大幅回落为银市多头波段回收拳头的蓄势，那么银价在本周的余下交易时段，必须一鼓作气连续劲扬突破七大技术反压。但笔者认为周一、周二多方拳头收得可能有些过度，以至于形成对自己人气的自伤。笔者不敢对短期后市盲目乐观。日内强反压在11.30美元，支撑在10.90美元附近，再度下破后宜谨慎。

　　国际黄金市场。周三金价整体呈现先抑后扬的短期超跌反弹走势。昨日金价的动态走势基本与笔者对资讯会员分析的一摸一样，金价在亚洲早市开盘即延续隔夜空头的强烈杀伤而维持盘弱走势，在欧洲开盘前的亚洲盘面，金价从632美元回软至午盘时分的626美元附近，随后弱势持稳于628美元横向盘整。欧洲初段即亚洲尾段的17～18点45分交易时段，金价再度遭遇凶狠打压，从628美元快速下跌至618美元附近。这刚好满足笔者对资讯会员提供的操作条件：即在美国开盘前，金价被急速打压至620美元附近，将出现短期极佳买点，而如果打压出现在美国中盘则宜谨慎。随后金价急转直上，在美国开盘前即再度回升至628美元附近，于620美元追低买进的会员已树立了短期极好的成本优势。美国开盘后，伴随较利于美元的经济数据出炉，以及美元对应的跳涨，金价已拒绝回调，依然强势持稳于628美元附近。至此，已基本断定日内强势初定，18点前后的激跌为欧美基金针对亚洲盘面的短期诱空。22点后，伴随贝南克不利于美元的讲话，金价再度跳涨，15分钟劲扬8美元，至22点40分，金价最高上试645.90美元。随后遭遇笔者为会员指出的日内第一反压642美元上下，至隔夜收盘，金价基本围绕该价位振荡收盘。与白银一样，虽然金价周三金价劲扬完全回收周二长阴跌幅，但笔者依然不敢盲目乐观，短期金价进入较大的区间振荡，或再度维持振荡回软皆有可能。鉴于金价的波动剧烈，投资者宜做好仓位控制与资金管理。欲知更详细和更具操作性指导建议，请申请成为高赛尔金银公司资讯会员，登陆高赛尔会员专栏。