有消息说，中国证券业协会日前正试图与各大券商联手，制定拒绝在企业上市之前为之违规融资的“行业自律公约” ，以确保券商在评审申报材料时保持公正，对广大股民负责。

　　据《中国青年报》报道，早些时候，为争取上市公司的主承销商资格，许多券商卷入了意在取得上市指标的企业违规 融资竞争。他们为保证自己融资款能安全回收，对上市公司作出不负责任的评估，致使虚假陈述股票发行申报材料的事件时有 发生。大庆联谊、蓝田股份，就是因为在发行申报材料中伪造有关文件，虚增无形资产和银行存款、更改募集资金流向等，被 证监会查处。

　　据介绍，近年来股票市场不正常的现象频频出现：有的公司一上市，利润就大幅度下降，甚至有些公司一上市就“Ｓ Ｔ”。原因只能是上市公司在股票发行申报材料中作假。作为券商，有责任对上市公司的申报材料进行严格审查，以避免误导 投资者在不了解事实真相的情况下作出投资的决定。

　　问题是，从１９９４年开始，我国证券公司数量超规模发展，能否争取到上市公司的主承销商资格，是证券公司发展 的重要前提。而我国对上市公司实行额度管理，对于证券公司来说，“额度”就成了“短缺商品”。

　　为争取到主承销商资格，证券公司各显神通。有些券商把在尚未了解获取上市“指标”公司的情况之前为其违规融资 ，作为争取“指标”的承销资格条件。等到将融资款打进上市公司账户后，再发现企业质量不佳，为时已晚。

　　这时，就产生了是对投资者负责、还是保证收回自己的融资款的矛盾。由于事先的融资款并非小数目，有些券商不顾 投资者利益，与上市公司联手，在股票发行申报材料中做手脚。

　　据了解，因为为上市企业违规融资，几乎所有的证券公司目前都存在数目巨大的呆账坏账。

　　所以业内人士认为，此次券商联手的另一原因，是券商充分意识到这种违规融资不仅带来的大量不良资产，而且已经 影响到自己的声誉和发展。